- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 08 June 2017 16:49
- Hits: 1153
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ต่อ รอปัจจัยภายนอกหลายประเด็นในคืนวันนี้
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ไซด์เวย์/ลบเล็กน้อย ตามจิตวิทยาหุ้นโลกที่ชะลอ ก่อนประเด็นเลือกตั้งทั่วไปของอังกฤษ การประชุม ธ.กลางยุโรป และการแถลงของอดีตผู้ว่าเอฟบีไอต่อสภาคองเกรสสหรัฐฯ ซึ่งทั้งหมดนั้นจะเกิดขึ้นในค่ำวันนี้ตามเวลาไทย (วานนี้ดัชนีฯ แกว่งกรอบแคบๆ ตามคาด) ทั้งนี้นอกจากปัจจัยต่างประเทศ 3 เรื่องดังกล่าวข้างต้น SET ยังอาจถูกกดดันจากหุ้นน้ำมันขนาดใหญ่ หลังราคาน้ำมันสหรัฐฯ ร่วง 4.6% เมื่อคืนนี้สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน ตามการรายงานสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น 3.3 ล้านบาร์เรล (สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 3.5 ล้านบาร์เรล) ผนวกกับล่าสุดเช้านี้ เกาหลีเหนือได้ทดสอบขีปนาวุธจากพื้นสู่เรือเป็นจำนวนหลายลูกด้วยกัน คาดว่าจะเป็นจิตวิทยาเชิงลบเล็กน้อยต่อตลาดหุ้นเอเชียเช้าวันนี้ ด้านปัจจัยภายใน ม.หอการค้าไทยจะรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค พ.ค. 2560 ในวันนี้ มีโอกาสที่ดัชนีฯ จะเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 6 ติดต่อกัน หลังเครื่องชี้เกี่ยวกับรายได้ภาคเกษตรและการบริโภค มีสัญญาณดีต่อเนื่อง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร COM7*, AH
COM7* (เป้า Consensus 12.3 บาท ... สูงสุด 15 บาท) 1) จากงาน WWDC2017 นักวิเคราะห์จาก บล เคจีไอ ไต้หวัน (“Ming Chi Kuo”) ที่มีชื่อเสียงด้านการวิเคราะห์ “Apple” ประเมินประเด็นต่างๆ จากงานฯ ซึ่งส่วนที่จะเป็นบวกต่อ COM7* มีดังนี้ i) ประเมิน 10.5” iPad Pro จะได้รับการตอบรับที่ดี ทั้งในตลาดค้าปลีก และตลาดวงการการศึกษา (ตรงกับที่ COM7* เข้าซื้อธุรกิจ U-store และธุรกิจขายสินค้าลูกค้าองก์กรเข้ามา) ii) ประเมินราคา “Home pod” ต่ำกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ คาดผลตอบรับดี iii) MacBook pro ราคาที่ไม่สูงมาก คาดจะเป็นบวกต่อยอดขายค้าปลีก 2) เรายังคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานของ COM7* ทั้งจาก Organic growth ที่ยังเติบโตต่อเนื่อง + Inorganic growth ที่จะเริ่มใน 2Q60 และคาดเห็นผลใน 2H60 จากการเข้าซื้อกิจการ U-store + เข้าบริหารพื้นที่ขายในเทสโก้ โลตัส + การเปิดร้านใหม่ (Oppo / หัวเว่ย / กล้องดิจิตอล) 3) ประเมินแนวรับ 11.6 บาท แนวต้าน 13 บาท โดยมีแนวต้านจิตวิทยาที่ 12 บาท (Trailing stop 11.2 บาท) 4) Valuation ไม่แพง PE 2560 = 25.4 เท่า (ค่าเฉลี่ยกลุ่มค้าปลีก = 25.5 เท่า) แต่อัตราการเติบโตของกำไรสูงกว่ามาก COM7* คาด EPS 2560 โต 34.7% YoY แต่ค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ 19% และหากไม่นำกำไรของ COM7* มาคำนวณ อัตราการเติบโตกำไรของกลุ่มฯ จะต่ำเพียง 16%
AH (เป้า Consensus 23.3 บาท .. คาดจะทยอยปรับขึ้น) 1) Consensus ทยอยปรับประมาณการฯขึ้นตามที่เราคาด ภายหลังการเข้าลงทุนธุรกิจชิ้นส่วนยานยนต์ Sakthi Global Auto Holdings Limited (SGAH) (เราคาดการณ์ไว้ตั้งแต่ 26 พ.ค.) ล่าสุด Consensus คาดกำไรปี 2560 ไว้ >700 ล้านบาท คิดเป็น EPS >2.15 บาท/หุ้น (จากเดิมก่อนการลงทุนฯ Consensus คาดกำไร <600 ล้านบาท) ทำให้ PE 2560 ล่าสุด < 11 เท่า 2) ประเมินแนวรับ 23.2 บาท และ 22.5 บาท แนะนำ “เก็งกำไรแนวรับ” โดยประเมินแนวต้าน 25.5 บาท – 27.0 บาท
หุ้นในกระแส
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ ฝ่ายวิจัยฯเริ่มมีมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นต่อหุ้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ (ล่าสุดปรับคำแนะนำการลงทุนในหุ้น KBANK* ขึ้นเป็น “ซื้อ” จาก “ถือ”) และจากสถานการณ์ราคาน้ำมันที่ปรับลงแรงขณะนี้ คาดอาจทำให้นักลงทุน โดยเฉพาะนักลงทุนสถาบันหมุนกลุ่มเล่นมาที่หุ้น Blue chip ที่แนวโน้มจะดีขึ้นใน 2H60 และ Valuation ยังไม่แพง (PBV กลุ่มฯยังเกาะค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี) อย่างกลุ่มธนาคารพาณิชย์ แนะนำ “ซื้อสะสม” KBANK*, BBL*, KTB*
หุ้นมีข่าว
(+) LPH-RJH รับผลบวกสูงสุด “สปส.”ปรับเพิ่มค่ารักษา (ข่าวหุ้น) “LPH-RJH-BCH*-CHG*-VIBHA*” วิ่งรับข่าวดี สำนักงานประกันสังคมไฟเขียวปรับเพิ่มค่ารักษาเหมาจ่ายเป็น 1,500 บาทต่อคนต่อปี เริ่มมีผล 1 ก.ค.นี้ หนุนรายได้เพิ่ม โบรกฯชี้ LPH-RJH รับประโยชน์มากสุด หลังมีสัดส่วนรายได้ประกันสังคมสูงสุด
(+) ITD*-CK*-STEC*-PLE-UNIQ* ชิงเค้กงาน AOT* 1.6 หมื่นล. (ข่าวหุ้น) AOT* เผยมีเอกชน 8 ราย เข้าซื้อซองประมูลงานก่อสร้างอาคารเทียบเครื่องบินรอง ท่าฯสุวรรณภูมิ 1.6 หมื่นล้านบาท โดย 6 ยักษ์รับเหมาฯ “ITD*-CK*-STEC*-PLE-CNT-UNIQ*” มาครบ
(+) CHO เล็งเซ็นกลางมิ.ย.นี้ งานอีทิกเก็ต 1.66 พันล้าน (ข่าวหุ้น) CHO เฮ! อัยการสูงสุดผ่านร่างสัญญาโครงการ e-Ticket มูลค่า 1,665 ล้านบาทแล้ว ขสมก.ส่งหนังสือนัดลงนาม คาดเซ็นสัญญากลาง มิ.ย.นี้ วางแผนติดตั้งปีนี้ 800 คัน เริ่มบุ๊ครายได้ Q4 ปีนี้ จ่อเซ็นงานรถลำเลียงอาหารของ THAI กว่า 170 ล้านบาทในเดือนนี้
(+) ANAN* ลั่น Q2 เปิด 7 โครงการ ปั๊มพรีเซล 7.35 พันล้าน-ยอดโอนพุ่ง 2.85 พันล้าน (ข่าวหุ้น) “อนันดา” แย้มไตรมาส 2 โกยยอดโอน 2,851 ล้านบาท ลุยเปิดใหม่อีก 7 โครงการ มูลค่ารวม 22,700 ล้านบาท ดันยอดขายไตรมาส 2 พุ่งทะลัก 7,352 ล้านบาท ขณะที่ไตรมาส 3 เล็งออกหุ้นกู้ชุดใหม่ มูลค่า 1,000 ล้านบาท
(+) “น้ำตาลบุรีรัมย์” ไฟเขียว ผู้ถือหุ้นเดิมซื้อ BRRGIF จ่อแขวน XB 16 มิ.ย.นี้ (ข่าวหุ้น) บอร์ดไฟเขียวให้สิทธิผู้ถือหุ้น BRR ซื้อกองทุน BRRGIF ในอัตรา 17.8484 : 1 จ่อขึ้นเครื่องหมาย XB วันที่ 16 มิ.ย.นี้ ระบุคำนึงผลประโยชน์ผู้ถือหุ้นเป็นหลัก มองให้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
(-) หวั่นอาหรับแบน'กาตาร์'ฉุดอินบาวด์ (กรุงเทพธุรกิจ) ททท.จับตาผลกระทบ "อาหรับ" แบนกาตาร์ ห่วงนักท่องเที่ยวตะวันออกกลางยุโรป เข้าไทยลดลง เผย "กาตาร์ แอร์เวยส์" นำต่างชาติมาไทย 22% รั้งอันดับ 2 ในภูมิภาค ด้านทัวร์เอาท์บาวด์รับกังวลค่าตั๋วเครื่องบินสูงขึ้นหากปรับเส้นทางบินใหม่
(+) คาดตลาดรถมีลุ้นโต 10-15% ในรอบ 5 ปี (โพสต์ทูเดย์) ผู้จัดมอเตอร์เอ็กซ์โป ชี้ตลาดรถยนต์จะเติบโต 2 หลักครั้งแรกในรอบ 5 ปี เตรียมเพิ่มพื้นที่จัดงานขยายกลุ่มครบวงจร นายขวัญชัย ปภัสร์พงษ์ ประธาน บริษัท สื่อสากล ในฐานะประธานจัดงานมหกรรมยานยนต์ครั้งที่ 34 (มอเตอร์เอ็กซ์โป) เปิดเผยว่า การกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลที่คาดจะทำให้เศรษฐกิจขยายตัวได้ 3.3% ในปีนี้ จะส่งผลให้ตลาดรถยนต์เติบโตขึ้นได้ 10-15% เป็นครั้งแรกในรอบ 5 ปี จากที่ผ่านมามีอัตราเติบโตทรงตัวและติดลบ
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ECL (เป้าพื้นฐาน 3.64 บาท) ประเมินแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้านแรก 3.36 บาท และแนวต้านถัดไปที่ 3.84 บาท โดยมีแนวรับแรก 3.16บาท (Trailing stop 3.0 บาท) ... แนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q60 ยังเติบโตได้ต่อเนื่องจากการเติบโตของสินเชื่อรถมือสอง (ยืนยันมุมมองของเรา ผ่านการสัมภาษณ์ผู้บริหาร KCAR และ ASAP ว่าตลาดรถมือสองฟื้นตัว) และรถจักรยานยนต์บิ๊กไบค์ที่เติบโตสูง
TWPC (เป้า Consensus 10.7 บาท) ประเมินแนวรับ 9.75 บาท แนวต้าน 10 บาท และถัดไป 10.3 บาท (Stop loss 9.3 บาท)
ASAP (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 5.2 – 6.5 บาท อิง PEG 0.8 – 1.0 เท่า) ประเมินแกว่งตัวขึ้นในกรอบ Uptrend line channel 5.35 – 6.0 บาท (กำหนด Trailing stop 5.25 บาท)
GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 5 บาท) ประเมินราคาหุ้นมีโอกาสรีบาวด์ ทดสอบแนวต้านแรก 4.46 บาท หากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±4.60 บาท กำหนด Stop loss 4.10 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SEAFCO แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 14.4 บาท จาก Opportunity day วานนี้ คงมุมมองบวก คาด backlog ยังคงเพิ่มขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ ซึ่งน่าจะทำให้บริษัทมีรายได้แน่นอนแล้วถึง 80-90% ของประมาณการรายได้ปี 2560 แม้จะยังไม่ได้รวมโครงการรถไฟฟ้าและสัญญาโครงการ One Bangkok ที่เพิ่งเซ็นสัญญา
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- นัยต้าน 1571 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1571 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1571-1582 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1571 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงในกรอบ 1571-1553 จุด
แนวรับวันนี้: 1562/1555 แนวต้านวันนี้: 1571/1576
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
