- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 07 June 2017 17:08
- Hits: 1028
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today’s Report : TPCH
Our Portfolio Jun 17 : FSMART, HANA, MGT, RS, TACC
ยังเน้น Trading ในกรอบ
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET แกว่งตัว Sideways ในกรอบแคบตามคาดโดยไร้ปัจจัยบวกใหม่เข้ามาหนุน แรงเก็งกำไรส่วนใหญ่ยังอยู่ในหุ้นขนาดกลาง-เล็กเป็นหลัก ขณะที่ตลาดยังจับตาดูเหตุการณ์สำคัญในต่างประเทศในวันพรุ่งนี้ ส่งผลให้กระแสเงินทุนต่างชาติเริ่มชะลอการไหลเข้า
แนวโน้มตลาดวันนี้ : เราคาดว่า SET index จะยังคงแกว่งตัวออกข้างในกรอบ 1560-1573 จุด โดยปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตามในวันพรุ่งนี้ ได้แก่ การเลือกตั้งของอังกฤษ การประชุม ECB และการให้การต่อวุฒิสภาของเจมส์ โคมีย์กรณีการถูกกดดันให้ยุติการสืบสวนรัสเซียเรื่องการแทรกแซงการเลือกตั้ง ขณะที่กระแสเงินทุนต่างชาติคาดว่ายังคงชะลอการไหลเข้าอยู่เพื่อรอดูความชัดเจน ส่วนด้านเทคนิคดัชนียังไม่มีอะไรเปลียนแปลงโดยดัชนียังไม่พ้นแนวต้าน 1570-1573 จุด ทำให้คาดว่ายังคงเคลื่อนไหวออกด้านข้างต่อไป
กลยุทธ์ : ระยะสั้น Trading ในกรอบ ระยะกลาง-ยาว ทยอยซื้อหุ้นพื้นฐานตามแนวรับ
แนวรับ 1565-1563 , 1560 จุด
แนวต้าน 1570-1573 , 1575 จุด
หุ้นเด่นทางเทคนิค : TISCO, SIRI, CPN (buyback)
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลออกจากภูมิภาค US$9ล้าน เม็ดเงินส่วนใหญ่ไหลออกจากอินโดนีเซีย US$51ล้าน ขณะที่การไหลเบาบางเข้าไต้หวัน US$30ล้าน ขณะที่ไทยมีเม็ดเงินไหลเข้า US$0.5ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนชะลอการลงทุนก่อนการเลือกตั้งทั่วไปของอังกฤษที่จะมีขึ้นในวันที่ 8 มิ.ย.นี้ ซึ่งรวมไปถึงการประชุม ECB ที่จะเกิดขึ้นในวันเดียวกันด้วย
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(0) จับตาปัจจัยต่างประเทศ เหตุการณ์สำคัญที่จะเกิดขึ้นในวันพรุ่งนี้มีทั้งการเลือกตั้งอังกฤษ (โพลล์ล่าสุดชี้พรรคอนุรักษ์นิยมของนายกรัฐมนตรีเทเรซาเมย์ และพรรคแรงงานมีคะแนนห่างกันไม่มาก) การประชุม ECB (คาดคงอัตราดอกเบี้ยระดับเดิมและคงวงเงินซื้อสินทรัพย์ 6 หมื่นล้านยูโรต่อเดือนตามเดิมแต่ให้จับตาการลดวงเงินซื้อสินทรัพย์ลงในปีหน้า) และนายเจมส์ โคมีย์ อดีตผอ. FBI จะให้การต่อวุฒิสภาสหรัฐประเด็นรัสเซีย รวมถึงความขัดแย้งระหว่างกาตาร์และกลุ่มประเทศอาหรับ
(0) เหตุการณ์กาตาร์กระทบท่องเที่ยวจำกัด ททท.ระบุการยกเลิกเที่ยวบินระหว่างกาตาร์และ 6 ชาติตะวันออกกลาง ไม่กระทบการท่องเที่ยว โดนนักท่องเที่ยวตะวันออกกลางมีสัดส่วนเพียง 2% และแม้ Qatar Airways จะเป็นสายการบินยุทธศาสตร์ของททท.ในการทำการตลาดเพื่อดึงดูดนักท่องเที่ยวกำลังซื้อสูงจากอาหรับ แต่ททท.ก็มีสายการบินอื่นเป็นพันธมิตร เช่น เอทิฮัด แอร์ไลน์ สายการบินฟลายดูไบ และสายการบินเอมิเรตส์แอร์ไลน์ ขณะที่ปตท. ยังคงนำเข้าก๊าซธรรมชาติจากกาตาร์ยังเป็นปกติ
(+) กลุ่มโรงพยาบาล บอร์ดประกันสังคมอนุมัติเพิ่มค่าบริการการแพทย์ผู้ประกันตนเหมาจ่ายจากเดิม 1,460 บาท/คน/ปี เป็น 1,500 บาท/คน/ปี และปรับค่าภาระเสี่ยง 26 โรคเรื้อรังสำหรับ OPD และ IPD เป็น 447 บาท/คน/ปี และค่าบริการโรครุนแรงสำหรับ IPD เป็น 640 บาท/คน/ปี มีผล 1 ก.ค. นี้ LPH และ BCH มีสัดส่วนรายได้จากประกันสังคมมากสุดตามลำดับ จึงจะได้ประโยชน์ที่สุด แต่ LPH เต็มมูลค่าที่ 9.50 บาทแล้ว แนะนำซื้อ BCH ซึ่งยังมี upside 18% จากราคาพื้นฐาน 16 บาท
(+) กลุ่มรับเหมา รถไฟทางคู่ 2 เส้นเตรียมประมูล โดยเส้นหัวหิน-ประจวบ มูลค่า 7,305 ล้านบาท จะยื่นเอกสาร 7 ก.ค. ประกวดราคา (e-auction) 27 ก.ค. ส่วนเส้นนครปฐม-หัวหินมี 2 สัญญามูลค่ารวม 16,066 ล้านบาท ประกวดราคา 10 ส.ค. เป็นข่าวบวกต่อกลุ่มรับเหมาอีกครั้งหลังการประมูลรถไฟฟ้าทิ้งช่วงไป 5-6 เดือน ผู้รับเหมาที่มีศักยภาพได้แก่ CK, ITD, STEC, UNIQ เราชอบ CK (ราคาพื้นฐาน 40 บาท) มากสุด ส่วนโครงการทางด่วนพระราม3-ดาวคะนอง-วงแหวนตะวันตก (วงเงินค่าก่อสร้าง 3.04 หมื่นล้านบาท) ที่ครม.อนุมัติวานนี้จะเตรียมขายซองในระยะถัดไป
(0) TPCH เราปรับประมาณการกำไรปี 2017 ลง 8% เป็น +65% Y-Y จากการเลื่อน COD ของโรงไฟฟ้าพัทลุงกรีนพาวเวอร์ (9.2 MW, TPCH ถือหุ้น 60%) ออกไป 2-3 เดือนเป็นปลาย 2Q17 เพราะใช้เวลาทำ Trail run เพิ่มขึ้นตามข้อกำหนดใหม่ของภาครัฐ และปรับกำไรปี 2018 ลง 20% เป็น +47% Y-Y จากการเลื่อน COD โรงไฟฟ้าปัตตานีเฟส 1 (21 MW, TPCH ถือ 65%) จาก 3Q18 เป็น 1Q19 เพราะอยู่ระหว่างขอ PPA เราปรับราคาพื้นฐานลงเป็น 22 บาทจากเดิม 23 บาท ยังแนะนำซื้อ กำไรใน 3 ปีข้างหน้ายังโตสูงเฉลี่ย 49% และมี upside หากชนะประมูลโครงการใหม่ๆในอนาคต
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
7 มิ.ย. - ยูโรโซน: 1Q17 GDP
8 มิ.ย. -จีน: ดุลการค้า (พ.ค.)
- ญี่ปุ่น: 1Q17 GDP
- อังกฤษ:เลือกตั้งทั่วไป
- ยูโรโซน: ECB Meeting
9 มิ.ย. -จีน: อัตราเงินเฟ้อ (พ.ค.)
13-14 มิ.ย. -สหรัฐ: FOMC meeting (ตลาดคาดขึ้นดอกเบี้ย 0.25%)
13 มิ.ย. - ยูโรโซน: ZEW Survey (มิ.ย.)
14 มิ.ย. -จีน: ยอดค้าปลีก, Fixed assets, Industrial production (พ.ค.)
-สหรัฐ: อัตราเงินเฟ้อ (พ.ค.)
15 มิ.ย. - อินโดนีเซีย: ธนาคารกลาง (BI)ประชุม
16 มิ.ย. - ญี่ปุ่น: BOJ meeting
- ยูโรโซน: อัตราเงินเฟ้อ (พ.ค.)
(-) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนปิดลบท่ามกลางปริมาณซื้อขายเบาบาง โดยมีแรงขายทำกำไรออกมาก่อนการเลือกตั้งทั่วไปของอังกฤษ การประชุม ECB และ การให้การของ FBI กรณีของรัสเซีย ที่จะเกิดขึ้นพร้อมกันวันที่ 8 มิ.ย.นี้
(-) ด้านตลาดหุ้นยุโรปปิดลบ โดยนักลงทุนชะลอการซื้อขาย และ จับตาประเด็นสำคัญที่จะเกิดขึ้นวันที่ 8 มิ.ย.นี้ ได้แก่ การเลือกตั้งทั่วไปของอังกฤษ ซึ่งผลสำรวจล่าสุดระบุว่าพรรคของนางเทเรซา เมย์ยังมีคะแนนนำพรรคคู่แข่ง และ การประชุม ECB
(0) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดผสม เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนเหตุการณ์สำคัญในวันที่ 8 มิ.ย.นี้
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้มีทิศทางอ่อนค่า ล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 33.92-34.99 บาท/ดอลลาร์
(+) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน ก.ค. ปิดบวก 0.79 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 48.19 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้แรงหนุนจาก Technical rebound นอกจากนี้ ยังมีแรงหนุนจากคาดการณ์ว่าสต๊อกน้ำมันดิบจะลดลงต่อเป็นสัปดาห์ที่ 9 และ คูเวตออกมาสร้างความมั่นใจว่ากาตาร์ยังคงปฏิบัติตามข้อตกลงลดการผลิต แม้ถูกตัดสัมพันธ์ทางทูตจากชาติอาหรับ
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดบวก 14.80 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,297.50 ดอลลาร์/ออนซ์ เนื่องจากได้แรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า ประกอบกับนักลงทุนเข้าซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยก่อนความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญหลายอย่างในวันที่ 8 มิ.ย.นี้
Contact person : Jitra Amorntham
Register : 014530 Tel: 02-646-9966
www.fnsyrus.com FB: Finansia Syrus Research, IG: fss_research
