- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 07 June 2017 17:07
- Hits: 1014
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market summarize
เมื่อวาน SET เกิด Technical rebound นำโดย ADVANC, PTTGC ที่ส่งผลให้ ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ระดับ 1,568.9 (+2.1 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.1 หมื่นล้านบาท โดยนักลงทุนต่างประเทศ ซื้อหุ้นไทยเป็นวันที่ 3 ที่ 18 ล้านบาท และ Short สุทธิ SET50 Index Future ที่ 5,315 สัญญา
Investment theme
เริ่มเห็นพัฒนาการกลุ่มก่อสร้าง : กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง เป็นอีกหนึ่งกลุ่มใน Domestic play ที่เรามีมุมมองเชิงบวก โดยเราเริ่มเห็นพัฒนาการที่สำคัญต่างๆเช่น 1) การนำโครงการรถไฟฟ้าสายสีม่วงต่อขยาย มูลค่าสูงกว่า 1.3 แสนล้านบาท เข้าครม.ในเดือนมิถุนายนนี้ 2)เมื่อวานที่ผ่านมา ครม.อนุมัติโครงการทางด่วนพระราม3-ดาวคะนอง มูลค่า 3.1หมื่นล้านบาท 3) ประกอบกับการรถไฟไทยแห่งประเทศไทย(รฟท.) ได้ประกาศขายซองรถไฟทางคู่ 3 เส้น รวมมูลค่า 2.4 หมื่นล้านบาท โดยปัจจุบันกลุ่มรับเหมาฯ laggard SET อยู่ถึง 10% ฉะนั้นเรามองว่าสามารถเก็งกำไรกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง โดยให้ CK เป็น Toppick ด้วยราคาเหมาะสม 34.0 บาท/หุ้น และคาด SEAFCO จะได้ประโยชน์จากการเป็นผู้วางเสาเข็มในหลายโครงการ
เงินไหลเข้า Safe haven : นอกเหนือจากความไม่แน่นอนของผลลัพธ์ 3 เหตุการณ์สำคัญในคืนวันพฤหัสที่ 8มิ.ย.แล้ว ยังมีประเด็นหนี้ของกรีซและการเลือกตั้งก่อนกำหนดของอิตาลีมาให้นักลงทุนกังวล ส่งผลให้เกิดการชะลอตัวของการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงอย่างตลาดหุ้น และหันเข้ามาพักเงินใน Safe heaven เช่น US- Bond yield ปรับตัวลงทำระดับต่ำสุดในรอบ 8 เดือนที่ 2.148% ในขณะที่ทองคำทำระดับสูงสุดในรอบ 36 วันทำการที่ 1,293 us/ounce และค่าเงินเย็นแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่ 109.4
Investment Theme: ใน 1-2 วันนี้ เราคาด SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,560-1,575 จุดด้วยมูลค่าการซื้อขายเบาบางเฉลี่ยประมาณ 3.5-4.0หมื่นล้านบาท เพื่อรอดู 3 เหตุการณ์สำคัญในวันพฤหัสที่ 8 มิ.ย.นี้ โดยหุ้น 2 กลุ่มที่เราแนะนำนักลงทุนคือ 1) Domestic play และ 2) Yield play
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : 8 มิ.ย.จับตา 3 เหตุการณ์สำคัญได้แก่ การประชุม ECB, เลือกตั้งอังกฤษ และ จับตา FBI สอบสวน Comey-TRUMP (Kushner) / GDP ยุโรป วันที่ 7 มิ.ย. / ตัวเลขส่งออกของจีน และ GDP ญี่ปุ่น วันที่ 8 มิ.ย. / การประชุม FOMC ในวันที่ 13-14
มิ.ย. / ความตึงเครียดในกาตาร์
ปัจจัยในประเทศ : คาดหุ้นที่จะเกี่ยวกับการปรับดัชนี
SET50 หุ้นออก : BLA CK BCP WHA BA THAI PTG / หุ้นเข้า : BJC EA BPP RATCH MTLS TISCO SAWAD
SET100 หุ้นออก : BLA TTW VIBHA VNG SPCG SAMART ICHI SGP TTCL SCN RS KAMART IFEC / หุ้นเข้า : BJC EA BPP RATCH SCCC BCPG WORK MEGA GFPT ANAN PSL MALEE PTL
Stock pick : BJC
BJC: Target price @ THB 59.0 (ซื้อสะสม)
คาดกำไรปีนี้ เติบโต 68% YoY ที่ 5,321 ล้านบาท โดยได้ประโยชน์จากธุรกิจบรรจุภัณฑ์กระป๋อง และสินค้าเวชภัณฑ์/เครื่องมือแพทย์ โดยการรวมธุรกิจ BIGC ก็จะเติบโตดีขึ้นอีก หลังปรับกลยุทธ์การขาย และขยายสาขาเชิงรุกมากขึ้น เราคาดว่าจะมี Synergy จากการรวมธุรกิจ 1.7 พัน ลบ. (ประหยัด / อำนาจต่อรอง / กระบวนการทำงาน)
ศักยภาพเติบโตดีในระยะยาว ด้วยกลยุทธ์ทำธุรกิจต้นน้ำและกลางน้ำ โดยเน้นธุรกิจผลิต และกระจายสินค้า ขณะที่ BIGC ทำธุรกิจปลายน้ำ กำลังเติบโตดีทั้งในไทย และ CLMV ซึ่งมีช่องว่างเติบโตอีกมาก
Trading idea – เก็งกำไรกลุ่มรับเหมาฯ หลังครม.อนุมัติโครงการทางด่วนพระราม3-ดาวคะนอง และ ผู้ว่ารฟม.ระบุรถไฟฟ้าสายสีม่วง (ต่อขยาย) เข้าครม.ในเดือนนี้ CK (Trading range Bt 27.25 - 28.50) , SEAFCO (Trading range Bt 12.2 - 13.0) / เก็งกำไรกลุ่มโรงพยาบาลประกันสังคม [email protected], CHG (Trading range Bt 2.50-2.60)
Go with the flow
กระแสเงินต่างชาติไหลเข้าเอเชียต่อเนื่อง แต่ชะลอในไทย ซึ่งอาจเกิดจากการรอดูผลกระทบ หลัง ธปท. ปรับกฏเกณฑ์เกี่ยวเนื่องกับการถ่ายเทเงินระหว่างประเทศ โดย PTTEP PTT ยังเป็นแกนในการถูก Short-sell สูงสุดจากประเด็น สปก. ส่วน TRUE พอหลุดแนวรับสำคัญ ก็เกิดแรง Short ทันทีเป็นอันดับ 3 ต้องระมัดระวัง แต่ฝั่ง NVDR หุ้น INTUCH มีแรงซื้อสุทธิโดดเด่นมาก ส่วน ADVANC ก็พลิกกลับมาซื้อจากขายหนักวันก่อน ส่วนหุ้นลุ้นเข้า SET50 อย่าง SAWAD ก็ยังมีซื้อต่อเนื่อง แถมท้ายด้วย RATCH ที่มียอดซื้อสุทธิถึง 127 ล้านบาท
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา ครม.อนุมัติโครงการทางด่วนพระราม3-ดาวคะนอง , และอนุมัติให้รัฐวิสาหกิจถือหุ้นในเหมือง Potash แทนกระทรวงการคลังฯ / กระทรวงแรงงานอนุมัติเพิ่มค่าบริการทางการแพทย์ผู้ป่วยประกันสังคมเป็น 1,500 บาท/คน/ปี เริ่มมีผล 1ก.ค. / Dollar index ทำระดับต่ำสุดในรอบ 8 เดือนที่ 96.5
เรื่องเด่นวันนี้
บทวิเคราะห์ กลุ่มโรงพยาบาล (บวก), กลุ่มรับเหมา (บวก)
Opp.day วันนี้ INET ANAN SEAFCO ETE BTS SGP
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
