- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 02 June 2017 16:56
- Hits: 4148
บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
กลุ่มธนาคาร ท่องเทียว และบริโภคในประเทศ เด่นกว่าตลาด
ภาพรวมตลาดหุ้นไทยมีแนวโน้มแกว่งตัว ตามแรงกดดันจากค่าเงินเหรียญที่แข็งค่าขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เริ่มมีทิศทางฟื้นตัวขึ้นหลังตลาดรับรู้ตัวเลขการจ้างงานที่แข็งแกร่ง รวมถึงแรงเก็งกำไรค่าเงินเหรียญที่คาดว่าจะเข้ามาในตลาดก่อนการประชุม FOMC 14 มิ.ย. ขณะที่ราคาน้ำมันยังคงถูกกดดันจากอุปทานส่วนเกินซึ่งจะเป็นปัจจัยที่ส่งผลให้ตลาดหุ้นไทยมีช่วงการปรับขึ้นที่จำกัด อย่างไรก็ตามหุ้นกลุ่มธนาคารมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นได้ดีตามทิศทางการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในตลาด เน้นเลือกธนาคารใหญ่ SCB, KBANK, BBL ขณะที่กลุ่มท่องเที่ยวยังคงน่าสนใจจากการฟื้นตัวต่อเนื่องหลังการปราบทัวร์ศูนย์เหรียญ ราคาห้องพักและอัตราการเข้าพักที่ดีขึ้น และการเตรียมผลักดัน 2561 เป็นปีการท่องเที่ยวครั้งใหม่ ขณะที่หุ้น Underperform มาเกือบ 2 ปี จะทำให้ ERW, MINT, CENTEL มาอยู่ในความสนใจของตลาดอีกครั้ง โดยนักลงทุนควรติดตามการแถลงของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ในวันจันทร์ ซึ่งผู้ว่าธปท.เตรียมแถลงข่าวการปฏิรูปกฎเกณฑ์ควบคุมการแลกเปลี่ยนเงิน ซึ่งเที่ยวนี้เราคาดจะเน้นส่วนของการปฏิรูปกฎเกณฑ์ที่เป็นอุปสรรคในการดำเนินธุรกิจ ขณะที่น่าจะไม่เน้นถึงการสนับสนุนการนำเงินออกไปลงทุน หลังธปท.สนับสนุนมาตรการดังกล่าวมาระยะหนึ่งแล้ว
การถอยมาถึงบริเวณแนวรับ 1560 จุด ทำให้ตลาดมีลุ้นฟื้นตัวระยะสั้น โดยยังคงมีแนวต้านสำคัญที่ 1570-75 จุด การเก็งกำไรควรเลือกหุ้นที่ยัง Laggard และตั้งจุดตัดขาดทุนทุกครั้ง // หุ้นแนะนำ SCB, MINT, SIMAT
ประเด็นการลงทุน
ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ – ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP ขยายตัวมากกว่าคาดในเดือน พ.ค. เป็นสัญญาณที่ดีต่อตัวเลข NFP ที่จะประกาศในวันนี้ตอน 19.30 น. ตามเวลาไทยที่คาดขยายตัวเช่นกันตามสหสัมพันธ์ในเชิงบวก ซึ่งคาดเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินเหรียญสหรัฐฯ ให้แข็งค่าขึ้นต่อเนื่องไปจนถึงการประชุมนโยบายการเงินสหรัฐฯ วันที่ 14 มิ.ย. นี้
ราคาทองคำ – คาดราคาทองคำเริ่มมีอัพไซด์ที่จำกัดขึ้นตามการประชุมนโยบายการเงินสหรัฐฯ ที่ใกล้เข้ามา โดยจากการศึกษาข้อมูลย้อนหลังของทางทีมกลยุทธ์พบว่าราคาทองคำมักปรับตัวลงตามแรงขายก่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเฟดแทบทุกครั้ง ตามทฤษฎี sell the rumour, buy the fact ก่อนที่จะฟื้นตัวกลับขึ้นมาหลังรับรู้ผลการประชุม ด้วยเหตุนี้เรามองว่าช่วงเวลานี้เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมต่อการปรับลดน้ำหนักการลงทุนในทองคำก่อนที่จะเข้าซื้อสะสมใหม่อีกครั้งหลังรับรู้ผลการประชุมนโยบายการเงินสหรัฐฯ
เงินเฟ้อพ.ค.เป็นลบ - ติดลบครั้งแรกรอบ 14 เดือน ผัก-ผลไม้ราคาปรับตัวลดลง ขณะที่มิ.ย.กระทรวงพาณิชย์เตรียมปรับประมาณการเงินเฟ้อใหม่ หลังราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น ค่าเงินบาทแข็ง รวมถึงการเพิ่มเบี้ยเลี้ยงชีพผู้สูงอายุ ค่าเอฟทีไฟฟ้าที่ปรับตัวสูงขึ้น
สำหรับปัจจัยติดตามที่สำคัญ: 8 มิ.ย. – ประชุม ECB/ 14 มิ.ย. – ประชุม FOMC / 22-23 มิ.ย. – ตลท.จัดงาน Thailand Big Strategic Move / ก.ค. – อนุมัติเงินกู้งวดใหม่ให้กรีซ
แนวรับ 1555-1560/แนวต้าน : 1570-1575 จุด สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ หรือที่ไม่ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH)
