- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 02 June 2017 16:47
- Hits: 4089
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Today’s Report : BCH
Our Portfolio Jun 17 : FSMART, HANA, MGT, RS, TACC
ระยะสั้นเก็งกำไรช่วงลบ ระยะกลาง-ยาวซื้อเพิ่มตามแนวรับ
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET ฟื้นกลับมาปิดบวกได้โดยแกว่งบวกลบสลับในกรอบแคบทั้งวัน มูลค่าการซื้อขายหลังหัก big lot GUNKUL แล้วลดลงเหลือ 3.7 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิทั้ง 3 ตลาด (ขายพันธบัตร 1.8 พันล้านบาท และ Short ฟิวเจอร์ส 1.4 พันสัญญา) แรงซื้อมาจากนักลงทุนสถาบัน 3.2 พันล้านบาท)
แนวโน้มตลาดวันนี้ : SET index น่าจะแกว่งตัวออกด้านข้างในกรอบแคบ นักลงทุนยังจับตาตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯคืนนี้ รวมถึงการเลือกตั้งอังกฤษและการประชุม Fed ในระยะ 2 สัปดาห์ข้างหน้า ขณะที่ในประเทศไม่มีปัจจัยใหม่ ทิศทาง SET จะชัดเจนขึ้นถ้าผ่าน 1566 จุดหรือหลุดต่ำกว่า 1558 จุด
กลยุทธ์ : ระยะสั้น เก็งกำไรช่วงลบ ระยะกลาง-ยาว ซื้อหุ้นพื้นฐานดีตามแนวรับ
แนวรับ 1563-1560 , 1557 จุด
แนวต้าน 1573-1575 , 1577 จุด
หุ้นเด่นทางเทคนิค : JAS, BCH, DTAC (buyback)
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลเข้าภูมิภาค US$12 เม็ดเงินส่วนใหญ่ไหลเข้าไต้หวัน US$59ล้าน ขณะที่ไหลออกไทย US$44ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลเข้าภูมิภาคตามตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐที่แข็งแกร่งสร้างบรรยากาศการลงทุนเชิงบวกให้กับตลาดหุ้นเอเซียได้
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(+) ภาคเอกชนสหรัฐจ้างงานเพิ่มแข็งแกร่ง +2.53 แสนตำแหน่ง ดีกว่าตลาดคาด (+1.85 แสนตำแหน่ง) และเพิ่มจากเดือนก่อน (+1.77 แสนตำแหน่ง) และมีโอกาสที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรคืนนี้จะออกมาดีกว่าคาดเช่นกัน (ตลาดคาด +1.8 แสนตำแหน่ง) หนุนการขึ้นดอกเบี้ยกลางเดือนนี้ ปัจจัยต่างประเทศยังมีอิทธิพลจนถึงสัปดาห์หน้าซึ่งมีตัวเลขเศรษฐกิจจีน การเลือกตั้งอังกฤษ และการประชุม ECB
(0) เงินเฟ้อในประเทศมีแนวโน้มชะลอต่อใน 2H17 อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเดือน พ.ค. ลดต่อเนื่องเหลือ -0.04% Y-Y จากเดือนก่อนที่ +0.38% Y-Y หลักๆมาจากการลดลงของราคาผักสดและผลไม้ในปีก่อนซึ่งมีภัยแล้ง และราคาน้ำมันที่สูงในปีก่อน ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานลดลงเช่นกันเหลือ +0.46% Y-Y จากเดือนก่อนที่ +0.5% Y-Y นอกจากจะเป็นเรื่องฐานสูงในปีก่อนแล้ว ยังสะท้อนว่าการบริโภคในประเทศฟื้นช้า แนวโน้มเงินเฟ้อในช่วงที่เหลือของปีน่าจะชะลอต่อเพราะฐานราคาน้ำมันที่สูงในปีก่อน
(+) BCH กำไรในช่วงที่เหลือของปีมีแนวโน้มฟื้นขึ้นจาก 1Q17 ที่น่าผิดหวัง ปัจจุบันจำนวนผู้ป่วยเริ่มกลับมา และได้อานิสงส์จากฤดูฝนที่มาเร็วในปีนี้ การเติบโตของผู้ป่วยไทยของร.พ. WMC ดีขึ้น ชดเชยผู้ป่วยต่างชาติที่โตชะลอได้ ร.พ.ในเครือหลายแห่งที่ renovate ใกล้เสร็จและพร้อมรองรับผู้ป่วยได้มากขึ้น การให้สิทธิตรวจร่างกายฟรีตั้งแต่ 1 ม.ค. ที่ผ่านมาทำให้คาด BCH มีรายได้เพิ่มราว 80 ล้านบาทต่อปี ส่วนเงินจากประกันสังคม ทุก 1% ของเงินที่เพิ่ม จะทำให้กำไรของ BCH เพิ่ม 2.2% เราคงกำไรปีนี้ +15.6% Y-Y ราคาพื้นฐาน 16 บาท มี upside มากสุดในกลุ่ม แนะนำซื้อ
(+) EPG ผู้บริหารลดเป้าการเติบโตของรายได้ปี 2018 (เม.ย.2017-มี.ค.2018) เป็น 10-12% จากเป้าเดิม 15% หลังกำลังซื้อในประเทศชะลอกว่าคาด และนโยบายทรัมป์ที่ไม่ชัดเจนเป็นอุปสรรคต่อการขยายตัว แต่บริษัทเตรียมออกสินค้าใหม่เพื่อขยายตลาด เช่น Aero roof (ฉนวนยางกันความร้อนใต้หลังคา) Fire stopper (ฉนวนกันไฟ) และบรรจุภัณฑ์พลาสติกแบบใหม่ เราได้ปรัลดประมาณการไปก่อนหน้านี้แล้ว คาดกำไรสุทธิปี 2018 (สิ้นสุด มี.ค.2018) +14.7% Y-Y ฟื้นจากปีก่อนที่ -2.3% Y-Y คงราคาพื้นฐาน 16 บาท แนะนำซื้อ
(+) GUNKUL รายการ big lot 12.81% (950 ล้านหุ้น) วานนี้ที่ราคาเฉลี่ย 4.10 บาท เป็นการขายของผู้ถือหุ้นเดิมให้สถาบันในประเทศ ไม่กระทบโครงสร้างบริหารและการดำเนินธุรกิจ แต่สะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันที่มีต่อ GUNKUL มากกว่า เรายังแนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 5.15 บาท เราคาดกำไรปีนี้ +66% Y-Y ปีหน้า +57% Y-Y จากการทยอย COD โรงไฟฟ้า 3 แห่ง กำลังผลิตรวม 116MW
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
2 มิ.ย. - เกาหลีใต้: 1Q17 GDP
- สหรัฐ:การจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราว่างงาน (พ.ค.)
5 มิ.ย. - จีน:Caixin China PMI Services (พ.ค.)
6 มิ.ย. - ยูโรโซน: Markit Eurozone Composite PMI (พ.ค.)
7 มิ.ย. - ยูโรโซน: 1Q17 GDP
8 มิ.ย. -จีน: ดุลการค้า (พ.ค.)
- ญี่ปุ่น: 1Q17 GDP
- อังกฤษ:เลือกตั้งทั่วไป
- ยูโรโซน: ECB Meeting
9 มิ.ย. -จีน: อัตราเงินเฟ้อ (พ.ค.)
13 มิ.ย. - ยูโรโซน: ZEW Survey (มิ.ย.)
14 มิ.ย. -จีน: ยอดค้าปลีก, Fixed assets, Industrial production (พ.ค.)
(+) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนปิดบวก โดยดัชนีทั้ง 3 Index สามารถปิดในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ได้ เนื่องจากรายงานตัวเลขการจ้างงานเอกชนที่สูงกว่าคาด ขณะที่นักลงทุนยังเฝ้าติดตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันนี้
(+) ด้านตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกจากตัวเลข PMI ภาคการผลิตที่แข็งแกร่ง ประกอบกับราคาน้ำมันที่ขยับขึ้น ทำให้มีแรงหนุนในหุ้นกลุ่มพลังงาน และ ยานยนต์ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนส่วนใหญ่ยังติดตามการเลือกตั้งของอังกฤษในวันที่ 8 มิ.ย.นี้
(+) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดบวกตามทิศทางตลาดโลกขานรับตัวเลขเศรษฐกิจหลายแห่งที่ออกมาแข็งแกร่ง
(0) ค่าเงินบาทเช้านี้ปรับตัวในทิศทางอ่อนค่า โดยล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 34.13-34.18 บาท/ดอลลาร์
(+) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน ก.ค. ปิดบวก 0.04 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 48.36 ดอลลาร์/บาร์เรล หลัง EIA รายงานตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบลดลง 6.4 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่ตลาดไว้เพียง 4.4 ล้านบาร์เรล โดยสาเหตุมาจากความต้องการใช้น้ำมันสำเร็จรูปที่มากขึ้นหลังเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยวในสหรัฐฯ
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดลบ 5.30 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,270.10 ดอลลาร์/ออนซ์ เนื่องจากตัวเลขข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น
Contact person : Jitra Amorntham Register : 014530
Tel: 02-646-9966 www.fnsyrus.com FB: Finansia Syrus Research, IG: fss_research
