- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 01 June 2017 17:32
- Hits: 3527
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range : 1,554-1,568
การปรับพอร์ต MSCI ทำให้ SET ผันผวนช่วงท้ายตลาด ปิด 1,561.66 จุด -0.44% ด้วยปริมาณการซื้อขาย 5 หมื่นล้าน ต่างชาติขาย 61 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
แม้มองการปรับลดลงของ SET ในช่วงปลายตลาดวานนี้ เป็นผลจากการ Rebalance พอร์ตตาม MSCI แต่การปรับลดลงต่ำกว่า trailing stop ที่ 1,562 จุด เป็นสัญญาณ "ลบ" ระยะสั้น ประกอบกับ 1) ราคาน้ำม้นดิบปรับลดลงแรง -3% กดดันกลุ่มพลังงาน 2) Valuation ตลาดสูง ขณะที่กำไร 1Q17 ที่น่าผิดหวังนำมาซึ่งการปรับประมาณการกำไรหุ้นหลายๆ ตัวลง และ 3) เศรษฐกิจขยายตัวต่ำ โดยเฉพาะการลงทุนภาคเอกชน -0.2% y-y และภาคการผลิต -1.7% y-y ขณะที่การบริโภคภาคเอกชน +3.6% y-y สนับสนุนจากรายได้ภาคการเกษตร +30.9% y-y และยอดขายรถนั้งส่วนบุคคล +23.2% y-y นักท่องเที่ยวเร่งตัวขึ้น +7% y-y
ทำอะไรดี:
"ซื้อ" AOT และ MINT นักท่องเที่ยวเร่งตัวขึ้น +7% y-y ในเดือน เม.ย. และ "ซื้อ" WORK (TP 73 บาท) ต่อเนื่อง มองกำไรเติบโตสูง +255% y-y จากการขึ้นค่าโฆษณา และ utilization rate ดีขึ้น 3."ซื้อ" SEAFCO (TP 14 บาท)...คาดรถไฟฟ้าสายสีชมพู-เหลือง เริ่มสร้างปลายปีนี้-ต้นปีหน้า โดยงานฐานรากจะรับรู้กำไรก่อน ขณะที่คาดการณ์กำไร 2Q17-3Q17 เติบโตแข็งแกร่งจากฐานต่ำในปีก่อน
Tactical Portfolio (1-3 months):
"ถือ" EA ESSO KKP LIT MTLS SAWAD SUSCO THANI WORK และเงินสดในสัดส่วน 10% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:
LH : "ซื้อ" พื้นฐาน 12 บาท (เดิม 12.5 บาท)...การกระจายรายได้ที่ดีจากทั้งธุรกิจขาย และให้เช่าอสังหาฯ ขณะที่ momentum ของทั้ง 2 ธุรกิจเติบโตต่อเนื่อง ประกอบกับการบันทึกกำไรจากการขายสินทรัพย์เข้ากองทุนฯ ใน 2Q17 จะเป็น catalyst บวกระยะสั้น ปันผล 6.9% สูงสุดในกลุ่ม
QH : "ซื้อ" พื้นฐาน 3.8 บาท (เดิม 4.1 บาท)...ด้วยสัดส่วน recurring income สูง 60% และราคาหุ้นปัจจุบันต่ำกว่ามูลค่าเงินลงทุนใน HMPRO, LHBANK, QHPF, QHHR ถึง 23% ขณะที่แม้กำไรเติบโตไม่มากนัก แต่ปันผลสูงกว่า 6% ทำให้เรายังแนะนำ "ซื้อ" QH ต่อไป
Today's News:
ราคานำมันปรับลดลงแรง 3%: จากความกังวลว่าลิเบีย ผลิตน้ำมันสูงสุดในรอบ 3 ปี ส่งผลกระทบต่อความพยายามของ OPEC ในการจำกัดการผลิต
Technical Story: Technical SET range: 1,541-1,569
รอดูอาการหลังลดพอร์ต: (รายงาน The Technical Story)
SET มีสัญญาณลดพอร์ตไปแล้ววานนี้หลังหลุด 1,563 จุดลงมา อาจมีแนวรับที่ 1,558 หากยืนไม่อยู่ต้องรอดูอาการที่ 1,553 และ/หรือ 1,541 ส่วนกรณีรีบาวด์ถ้าทะลุ 1,563 จุดได้ อาจกลับไปทดสอบ 1,566 และถัดไปที่ 1,569 จุด ซึ่งควรใช้รีบาวด์เป็นจังหวะลดพอร์ต
หุ้นแนะนำ:
AOT รอรับเพิ่มที่ 42 บาท เป้าหมาย 45 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"Trading" S50M17 กรอบ 980-994 จุด...เปิด Short หากหลุด 980
Block Trade PLANB เป้าหมาย 6.20 / 6.40 บาท..Leverage 10 เท่า
TradeCode: Buy >BR, SEAFCO, PLANB
(ดูรายงาน Trade Code)
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
