- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 01 June 2017 17:03
- Hits: 961
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
At the Open Market summarize
เมื่อวาน SET ปรับตัวลงในภาคบ่าย จากการปรับพอร์ตของ MSCI –Thailand Index นำโดย ADVANC , AOT, CPALL และอื่นๆ ส่งผลให้ ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ระดับ 1,561.6 (-6.9จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.0หมื่นล้านบาท
โดยนักลงทุนต่างประเทศ กลับมาขายหุ้นไทย ที่ 61 ล้านบาท และกลับมา Short สุทธิ SET50 Index Future เป็นวันแรกที่ 8,923 สัญญา
Investment theme
ใน 1-2 สัปดาห์นี้ คาด SET เคลื่อนไหวตามปัจจัยต่างประเทศ : เราคาดตลาดหุ้นส่วนใหญ่รวมถึง SET จะแกว่งตัวในกรอบแคบ ด้วยมูลค่าการซื้อขายเบาบาง เพื่อรอดูปัญหาทางการเมืองต่างๆในยุโรป (Political risk) เช่น ปัญหาหนี้กรีซ,ความเป็นไปได้ของการเลือกตั้งอิตาลีซึ่งส่งผลอย่างมีนัยยะต่อปัญหาหนี้สาธารณะเช่นกัน และการเจรจาการค้าระหว่างเยอรมันกับสหรัฐซึ้งปัจจุบันสหรัฐขาดดุลการค้าเป็นอับดับ 2 รองจากจีนด้วยมูลค่าสูงกว่า 6.5 แสนล้านเหรียญสหรัฐ ประกอบกับความไม่แน่นอนในสหรัฐที่ล่าสุด Trump ระบุอาจถอนตัวออกจากสนธิสัญญา Paris Agreement (ลดการปล่อยก๊าซของเสียทางอากาศ) สร้างความตึงเครียดต่อความสัมพันธ์กับยุโรป ส่งผลให้ Dollar index อ่อนค่าต่อเนื่องที่ 96.9
เมื่อวาน SET ผันผวน คาดจากปรับพอร์ต MSCI : เมื่อวานช่วงบ่ายจนถึงปิดตลาด SET เผชิญกับแรงขายในหุ้น Big cap โดยเฉพาะ CPALL, AOT, KBANK, MINT, KCE, และ ADVANC ซึ่งเราคาดว่าเกิดจากการลดสัดส่วนการลงทุนใน MSCI – Thailand Index ที่จะเริ่มมีผลในวันนี้ อย่างไรก็ตามมีการเพิ่มสัดส่วนการลงทุนใน PTT, PTTGC, BANPU และ BEM เช่นเดียวกัน
Investment Theme: การลงทุนวันนี้คาดSET เกิด Technical rebound นำโดยหุ้น Bigcap ที่เมื่อวานมีการปรับพอร์ต MSCI ทำให้ราคาปิดปรับตัวลงมากผิดปกติ ส่งผลให้กลับมามี Upside ที่น่าสนใจในการเก็งกำไร เช่น TU, SCB
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : Trump ระบุต้องการเจรจาการค้าใหม่กับเยอรมันโดยเร็ว / PMI ภาคการผลิตของหสรัฐ อังกฤษ เยอรมัน อียู วันนี้ / การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในวันที่ 2 มิ.ย. / การเลือกตั้งผู้นำอังกฤษ ในวันที่ 8 มิ.ย. /จับตาม TRUMP อาจถอนตัวจาก Paris agreement.
ปัจจัยในประเทศ : ตัวเลข CPI รายงานวันนี้ ตลาดคาด 0.17% vs 0.38%
ปัจจัยต่างประเทศ : ติดตามการเลือกตั้งผู้นำฝรั่งเศสครั้งที่ 2 ซึ่งโพลล่าสุดระบุ Marcon ยังคงมีคะแนนนำทิ้งห่าง Le Pen โดยเรามองว่า ...
คืนวันนี้ จับตาแผนการเจรจาแผนงบประมาณของสหรัฐ อาจนำมาซึ่ง Government shutdown …
ปัจจัยในประเทศ : ติดตามการรายงานตัวเลขเศรษฐกิจไทยเดือนมีนาคม ในวันนี้
Stock pick : TU
TU : Target price @ THB 29.0 (ซื้อ)
• กำไร 2Q60 จะเติบโตดี เพราะเข้าสู่ไฮซีซั่น ธุรกิจแซลมอนฟื้นตัวจากการปรับราคาขาย ธุรกิจกุ้งต้นทุนวัตถุดิบลดลง และ ธุรกิจทูน่าเริ่มปรับราคาขายขึ้นบางส่วนเพื่อสะท้อนราคาวัตถุดิบ
• ราคาหุ้นยังไม่สะท้อนการที่กำไรจะกลับมาเติบโตแข็งแกร่งปีนี้หลังจากชะลอตัวมา 2 ปี โดยคาดกำไรจะทำ All time high จากธุรกิจแซลมอนฟื้นตัว และรับรู้ผลตอบแทนจากกิจการที่เข้าซื้อเมื่อปีก่อน
• ราคาหุ้นยัง Underperform ตลาด และมีโอกาสฟื้นตัวกลับไปที่ 24 บาท ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 ปี จะมีกำไรขณะนั้น 5.8 พันล้านบาท ขณะที่ปีนี้ คาดกำไร +21% เทียบกับปี 2557 เป็น 6.8 พันล้านบาท แต่ราคาหุ้นยังด้อยกว่าอยู่ -12%
Trading idea – เก็งกำไรในหุ้นที่เมื่อวานราคาปิดปรับตัวลงผิดปกติ จากการปรับพอร์ต MSCI เช่น TU (-1.4%), SCB (-1.3%), KBANK (-1.5%) / เก็งกำไร กลุ่ม Anti-oil เช่น TASCO และ กลุ่มเข้า Earnings - High season เช่น IVL, MAJOR, GFPT, CPF
Go with the flow
กระแสเงินทุนยังเบาบางในตลาดอาเซียน แม้จะมีแรงขายสุทธิในทุกตลาดของไทย แต่ยังถือว่ามีปริมาณไม่มีนัยสำคัญ วานนี้แรง short-sell เกิดสูงสุดที่ ADVANC จนหุ้นปรับตัวลง 2% ปิดที่แนวรับ EMA 75 วัน ส่วน NVDR มีแรงซื้อสุทธิครั้งแรกใน IVL หลังหุ้นปรับตัวลงมา 2 วันติดต่อกัน น่าสนใจ ขณะที่ NVDR ซื้อขายหนาแน่นในกลุ่มพลังงาน ปิโตรฯ คาดมาจากการปรับพอร์ตตามดัชนี MSCI ที่เริ่มมีผลวันนี้
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา ยุโรปรายงาน CPI ต่ำกว่าคาดที่ 1.4% (vs เดือนก่อน 1.9%) / BRENT ปรับตัวลง 2% ที่ 51.1เหรียญ/บาร์เรล หลังลิเบียเผยกำลังการผลิตน้ำมันสูงสุดในรอบ 3 ปีที่ 827,000 บาร์เรลต่อวัน / อินเดียรายงานตัวเลข GDP ต่ำกว่าคาดที่ 6.1% ต่ำสุดในรอบ 8 ไตรมาส / ตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐออกมาต่ำคาด 117.9 vs 119.4 จุด / ราคายาง TOCOM ลงอีก -3% จากวันก่อน
เรื่องเด่นวันนี้
• บทวิเคราะห์ CKP (ซื้อเก็งกำไร)
• Opp.day วันนี้ BM KTIS EA S SAT
นักวิเคราะห์ : สุกิจ อุดมศิริกุล / สรพล วีระเมธีกุล / จรูญพันธ์ วัฒนวงศ์
Research Department Tel. 02-658-5000
