- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 31 May 2017 17:51
- Hits: 3062
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
ดัชนีฯซึมลง
วันนี้คาดดัชนีฯ ซึมลง แนวรับ 1,560 จุด ต้าน 1,575 จุด ปัจจัยลบ (ยังต้องติดตามพัฒนาการต่อไป
ซึ่งอาจจะเป็นจุดเปลี่ยนแนวโน้มดัชนีฯให้ขึ้นน้อยกว่าคาดรอบนี้) (-) ข่าวการออกมาตรการสกัดการเก็ง
กำไรค่าเงินบาทรอบใหม่ (-) เมื่อวานพบระเบิดไปป์บอมบ์แถวศูนย์วัฒนธรรม ตำรวจคาดเป้าหมาย
ตลท. ส่วนปัจจัยต่างประเทศคาดลบจำกัดต่อหุ้นไทย รอผลเลือกตั้งอังกฤษ 8 มิ.ย., เฟดขึ้นดอกเบี้ย
กลางเดือน มิ.ย. ฯลฯ
คาดสัปดาห์นี้ ผันผวนเชิงบวกในกรอบ 1,557-1,580 จุด ปัจจัยหนุนคาด (+) ตัวเลขภาคการผลิตโลก
(ISM, PMI) จะยังทรงตัวในระดับสูง (+) แรงซื้อปรับน้ำหนักหุ้นตามพอร์ต MSCI TH Standard index
รอบใหม่ และ MSCI TH Small Cap ที่ติดรอบนี้ มี PTL BIG FORTH BCPG THANI (+) Consensus
จะเริ่มออกรายงานคาดการณ์หุ้น เข้า-ออก ดัชนีฯ SET50 รอบครึ่งปีหลัง (ลุ้นติดโผ SET50 เด่น SCCC
TISCO BJC EA MTLS)
ประเด็นการลงทุน ยังคงโฟกัสไปที่ Events play: (1) หุ้นที่มีจัดประชุมนักเคราะห์หรือ Opportunity
day (2) หุ้นที่ลุ้นติด SET50 รอบใหม่, MSCI Rebalance มีผล 31 พค.นี้ (3) หุ้นที่มีดีล M&A หนุนการ
ปรับกำไรขึ้น
หุ้นแนะนำวันนี้ ECL กำไร 1Q17 ที่ 30.3 ล้านบาท ดีกว่าตลาดคาด...กำไร 1Q17 คิดเป็น 1/3
ของคาดการณ์ทั้งปี คาด Consensus มีแนวโน้มจะปรับกำไรขึ้น ส่วนน้ำท่วมเครื่องยนต์รถคาดส่ง
ผลบวกต่อธุรกิจศูนย์ซ่อมรถยนต์ของบริษัทฯที่ร่วมทุนกับญี่ปุ่นเตรียมขยายสาขาในไทย (แนวรับ
2.9 บ. ต้าน 3.2 บ. Stop loss 2.76), RS แนวรับ 9.45 ต้าน 9.85 บ. Stop loss 9.3 (ข่าวหนุน
Sentiment ราคาหุ้น จาก กสทช.ออกกฎคุมสื่อออนไลน์ เดือน กค. นี้, CHO วันนี้แถลง เซ็นงานตั๋ว
E-Ticket กับ ขสมก.มูลค่างาน 1.7 พันล้านบาท (แนวรับ 1.8 บ. ต้าน 1.93/2 บ. Stop loss 1.7)
รายงานวันนี้
(*) ปรับพอร์ต Weekly strategy เราปรับ PTTEP PTT D ออกจากพอร์ต และเพิ่ม RJH เข้า
(+) TKN เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรในปี 2560 ขึ้น 10% จากแนวโน้มยอดขายในประเทศที่เริ่มเห็น
สัญญาณการฟื้นตัวดีกว่าคาดรวมถึงยอดขายในต่างประเทศที่คาดว่าจะโตแรงกว่าที่คิด ทำให้เราปรับ
เพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นจาก 21.90 บาทเป็น 24.80 บาท เราไม่มีความกังวลต่อข่าวลือประเด็นภาษี
เนื่องจากหากเกิดขึ้นจริงก็จะส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นเพียงเล็กน้อยเนื่องจาก 1) รายการดังกล่าวเป็น
รายการทีจะเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว 2) ค่าใช้จ่ายที่จะโดนเรียกเก็บจำนวน 200 ล้านบาทนั้นคิดเป็น 0.14
บาท/หุ้นเท่านั้น 3) ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจริงอาจต่ำกว่าที่คาดไว้ 4) ราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมาอย่างมากที่
ผ่านมาได้สะท้อนข่าวดังกล่าวแล้ว เรามองว่าราคาที่ปรับตัวลงมาค่อนข้างมากในปัจจุบันถือเป็นจังหวะ
ดีในการเข้าซื้อ ดังนั้นเราจึงปรับคำแนะนำจาก ”ถือ” เป็น ”ซื้อ”
(+) SAMTEL บริษัท แจ้งตลาดกลุ่มร่วมทำงาน “เอสเอสเอส คอนซอเตียม” ที่ร่วมจัดตั้ง โดย บริษัท
กับ บริษัท ซิลเวอร์เลค สตรัคเจอร์ด เซอร์วิสเซส จำกัด ได้รับหนังสือสั่งซื องานโครงการจัดซื้อและ
ว่าจ้างบริการบำรุงรักษาระบบ Core Banking และระบบงาน Loan Origination จากธนาคาร อาคาร
สงเคราะห์ เมื่อวันที่ 30 พฤษภาคม 2560 โดยมีมูลค่าโครงการทั้งหมดเป็นเงิน 1,897.9 ล้านบาท(รวม
ภาษีมูลค่าเพิ่ม) และในส่วนของบริษัทมีมูลค่าประมาณ 1,400 ล้านบาท (รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม) โดย
ขอบเขตของงานโครงการดังกล่าว ประกอบด้วย การซื้อขาย พัฒนา ฝึกอบรม และบริการบำรุงรักษา
และซ่อมแซมแก้ไข ระบบ Core Banking และระบบงาน Loan Origination ทั้งนี จะได้มีการลงนาม
สัญญาระหว่างกลุ่มร่วมทำงาน “เอสเอสเอส คอนซอเตียม” กับธนาคารอาคารสงเคราะห์ ภายใน 15 วัน
นับแต่วันที่ได้รับหนังสือสั่งซื้องานโครงการดังกล่าว จากดีลดังกล่าวเรามองว่ารัฐบาลกำลังดำเนินการ
ผลักดันโครงการต่างๆจากทางภาครัฐออกมาในช่วง 2Q17-2H17 มูลค่าโครงการในครั้งนี้สูงกว่าที่เรา
คาดก่อนหน้าที่ 1 พันล้านบาท SAMTEL จะรับรู้รายได้สว่นแรก 1.22 พันล้านบาทใน 18 เดือนแรก
และ 284 ล้านบาทที่เหลือทยอยรับรู้ใน 4 ปี เราประเมินว่าโครงการต่อไปจะเกิดขึ้นในเดือน ก.ค. มูลค่า
2.6 พันล้านบาท สำหรับ Phase 2 โดยมั่นใจว่า SAMTEL จะได้งานต่อเนื่อง เนื่องจากเป็นงานต่อเนื่อง
จาก Phase 1 ที่ SAMTEL ชนะประมูลไปแล้ว และคาดยังมีอีก 3 โครงการใหญ่ที่จะเกิดขึ้นใน 2H17
เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 17.50 บาท
(+) ILINK คาดราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นต่อได้ จากแนวโน้มกำไรที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในช่วง
2H17 ที่คาดกำไรจะเติบโตจาก 1H17 อย่างมีนัยยะ เพราะมีการรับรู้รายได้งานวิศวกรรมขนาดใหญ่ ซึ่ง
บริษัทมี backlog รวมราว 1.5 พันล้านบาท นอกจากนี้กำไรยังมีอัพไซด์จากงาน ระบบขนส่งผู้โดยสาร
อัตโนมัติ (APM) ของสนามบินสุวรรณภูมิ มูลค่าเกือบ 3 พันล้านบาท เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคา
เป้าหมาย 17.30 บาท และมีโอกาสปรับราคาเป้าหมายจะปรับเพิ่มอีก 2-3 บาท/หุ้น กรณีได้งาน APM
ซึ่งมีโอกาสสรุปจนได้ภายในเดือนหน้า
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) ECL ร่วมลงทุนกับพันธมิตรญี่ปุ่นเปิดศูนย์บริการซ่อมรถยนต์ภายในไตรมาส 3 ปีนี้ ส่วนสินเชื่อรถ
มือสองคาดปีนี้ตั้งเป้าขยายตัว 50% (ที่มา ดอกเบี้ยธุรกิจ)
(+) กลุ่มทีวี (ดิจิตอล) BEC MCOT WORK RS กสทช. จะออกกฏคุมสื่อบน YouTube TV,
Facebook Live และอื่นๆบน OTT (สื่อออนไลน์) มีผลใช้ กค.นี้ คาดข่าวเป็นผลบวกต่อผู้ประกอบการ
ทีวีเพราะจะช่วยลดความเสี่ยงจากการถูกแย่งพื้นที่ในการสื่อสารฯ (ที่มา ไทยโพสต์)
(+) NOK เดินหน้าศึกษาข้อมูลหาพันธมิตรใหม่ช่วยเพิ่มทุน คาด 2 เดือน รู้ผล เปิดทางพันธมิตรใหม่
คาดเป็น จีน-สิงคโปร์ เข้าถือหุ้นใหญ่ 25% (ที่มา ประชาชาติธุรกิจ)
(+) BRR จะเสนอขายกอง IFF (BRRGIF) เดือน กค.นี้ (ที่มา อินโฟเควส)
(-) AMANAH คลังเปิดช่องเพิ่มทุน 1.8 หมื่นล้านบาท พร้อมถือหุ้นมากกว่า 49% ระหว่างรอหา
พันธมิตร (ที่มา กรงุเทพธุรกิจ)
(+) LHBANK ธปท.อนุญาตให้ CTBC เข้าเป็นผู้ถือหุ้นร่วมทุนแล้ว (ลงนามอนุมัติ เมื่อ 11 พค.แต่เพิ่ง
แถลงข่าว)
(+) BTS STEC RATCH เมื่อวาน ครม.มีมติเห็นชอบผลการคัดเลือกเอกชน และ ร่างสัญญาสัมปทาน
โครงการ รถไฟฟ้า ชมพู เหลือง (ที่มา แนวหน้า)
(+/-) Opportunity day และการประชุมนักวิเคราะห์: คาดหุ้นที่กำไรออกมาดีในไตรมาสแรก และ
Consensus จะมีโอกาสปรับประมาณการณ์ขึ้นได้หลังประชุมกับผู้บริหารคาดจะเป็นหุ้นที่ Outperform
ตลาดจันทร์ 29 พค. TPBI BRR ICHI ORI BTW BKD CENTEL / ประชุมนักเคราะห์ SQ SAWAD
อังคาร 30 พค. BIZ TSR CNT TK AS / ประชุมนักวิเคราะห์ HANA
พุธ 31 พค. BCP UBIS TOP ASP DEMCO LALIN / ประชุมนักวิเคราะห์ DELTA
พฤ 1 มิย. S BM KTIS EA SAT IMPACT / ประชุมนักวิเคราะห์ BCH EPG
ศ 2 มิย. LHK TM THANA TRC BJC BIGC / ประชุมนักวิเคราะห์ BTS
จันทร์ 5 มิย. MEGA TMILL SENA COMAN NDR
อังคาร 6 มิย. SQ TPCH TSC PYLON
พุธ 7 มิย. INET ANAN SEAFCO ETE BTS SGP
พฤหัส 8 มิย. DRT EPG WICE AIT TKT
ศุกร์ 9 มิย. SAWAD MM COL ASN
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) พุธ US Chicago PMI พค. คาด 57 จาก 58.3 US Pending home sales เมย. คาด +1% จาก -
0.8% m-m. US FED Beige book, EU area HICP core พค. คาด +1% จาก +1.2% y-y. EU area
HICP คาด +1.5% จาก 1.9% y-y. ญี่ปุ่น Industrial production เมย. คาด +6% จาก -1.9% m-m.
จีน Official PMI พค. คาด 51 จาก 51.2, อินเดีย GDP 1Q17 คาด +7% จาก 7% เกาหลีใต้ Industrial
production เมย. คาด 5.6% จาก 3% y-y. ไทย Current account balance เมย. คาด 1.0 จาก 2.6
US$bn (ที่มา Bloomberg)
(0/-) พฤหัส US ADP private employment พค. คาด 180k จาก 177k, US Nonfarm productivity
1Q17 คาด -0.6% จาก -0.6% q-q. EU area PMI Manuf. พค. คาด 57 จาก 57, UK PMI
Manufacturing พค. คาด 56.1 จาก 57.3, เกาหลีใต้ CPI พค.คาด 2% จาก 1.9% y-y. เกาหลีใต้
ส่งออก พค. คาด 16.5 จาก 24.2 y-y. ไทย เงินเฟ้อเดือน พค. คาด +0.2% จาก +0.4% y-y.
(ที่มา Bloomberg)
(0/+) ศุกร์ US Nonfarm payrolls พค. คาด 176k จาก 211k, US unemployment rate พค. คาด
+4.4% จาก 4.4%, ญี่ปุ่น Consumer confidence พค. เกาหลีใต้ GPD 1Q17 คาด 2.7%
อินโดนีเซีย CPI พค. คาด +4.3% จาก 4.2% y-y. (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
