- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 30 May 2017 17:24
- Hits: 1348
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์/ลบเล็กน้อย รอดูตัวเลขเศรษฐกิจโลก/เศรษฐกิจไทย
KGI คาด SET วันอังคารไซด์เวย์/ลบเล็กน้อย ฟันด์โฟลว์อาจชะลอตัวหลังเงินบาทเริ่มอ่อนค่า + ตลาดรอตัวเลขเศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจไทย (วานนี้ดัชนีฯ แกว่งในกรอบจำกัด ตามคาด) เมื่อคืนนี้หุ้นสหรัฐฯ และหุ้นอังกฤษปิดทำการในวันเมมโมเรียลเดย์ ขณะที่ดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ รีบาวด์ มาที่ระดับสูงสุดรอบ 1 สัปดาห์ (สะท้อนมุมมองต่อตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีโมเมนตัมดีขึ้น + ค่าเงินยูโรร่วงหลังมีข่าวใน นสพ. Bild ของเยอรมันระบุว่ากรีซอาจขอพักชำระหนี้ในงวดถัดไปมูลค่า 7 พันล้านยูโร หากเจ้าหนี้ไม่อนุมัติแผนช่วยเหลือในการประชุมวันที่ 15 มิ.ย. นี้) ส่งผลให้ค่าเงินบาทพลิกมาอ่อนค่า จากระดับสูงสุดรอบ 22 เดือนเมื่อวันก่อนหน้านี้ อาจจะส่งผลให้ฟันด์โฟลว์ชะลอในช่วงสั้น ทั้งนี้ตลาดหุ้นโลกน่าจะคึกคักมากขึ้นในช่วงวันพุธ-ศุกร์ ซึ่งจะมีรายงานตัวเลขเศรษฐกิจจำนวนมาก เช่นตัวเลข PMI ภาคการผลิตของจีน และตัวเลขเศรษฐกิจรายเดือนของไทย โดย ธปท. (รายงานวันพรุ่งนี้), ตัวเลข ISM/PMI สหรัฐฯ และยุโรป (ค่ำวันพฤหัสฯ) และตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ (ค่ำวันศุกร์)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร MAJOR*, COM7*
MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 37 บาท) 1) รูปแบบราคาวานนี้ Break ผ่านแนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 34.25 บาทขึ้นมาได้ ประเมินหากวันนี้ยืนเหนือแนวราคา 35 บาทได้ มีโอกาสที่จะทดสอบแนวต้าน 36.5 บาท และ 37.5 บาท ตามลำดับ แนวรับ 34.25 บาท (Stop loss 33.5 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลการดำเนินงาน 2Q60 จะเติบโตเด่น เพราะเป็นช่วง High season ของธุรกิจโรงภาพยนตร์ + ธุรกิจโฆษณาฟื้นตัวตามภาพรวมอุตสาหกรรมฯ 3) วันนี้มีข่าว MAJOR* เตรียมทำ “วิดีโอ ออน ดีมานด์” สำหรับผู้บริโภคที่พลาดชมหนังบางเรื่องที่ออกจากโรงไปแล้ว (นสพ กรุงเทพธุรกิจ) โดยเราประเมินว่าจะเป็นการเพิ่มการใช้งานคอนเทนต์ให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น หากประสบความสำเร็จจะเป็นบวกกับแนวโน้มอัตรากำไรของ MAJOR*
COM7* (เป้า Consensus 12.9 บาท ... สูงสุด 15 บาท) 1) แนวโน้ม 2Q60 จะโต QoQ และ YoY ทั้งจาก Organic growth (ยอดขายร้านมือถือ BKK ±40 สาขา ที่เพิ่งซื้อปลายปี 2559 ฟื้นสู่ระดับทำกำไรแล้วหลังขาดทุนใน 1Q60) และ Inorganic growth จาก i) เพิ่มช่องทางออนไลน์ ลดการสูญเสียโอกาสในการขาย, ii) การเข้าขายสินค้าในพื้นที่ของ เทสโก้ โลตัส (สัญญาแบ่งกำไร ไม่มีต้นทุนค่าเช่าที่) เราประเมินโลตัสจะกลายเป็นคลังสินค้าทั่วไทย โดยไม่มีต้นทุนให้กับ COM7* iii) เปิดร้านมือถือใหม่ Oppo และ หัวเว่ย iv) ทดลองเปิดร้านขายกล้องดิจิทัล 5 สาขา และ v) เข้าซื้อธุรกิจ U-store และขายสินค้าไอทีเข้ากลุ่มลูกค้าองก์กร (ตอนนี้ Backlog 300 ล้านบาท) ... Inorganic growth เริ่มต้นใน 2Q60 คาดเห็นผลใน 2H60 2) Valuation ไม่แพงด้วย PEG ±1.3 เท่า (คาด CAGR 20% 2559 - 2562) เทียบกับ PEG เฉลี่ยกลุ่มค้าปลีก ±2 เท่า 4) ประเมินผ่านแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (SMA) ที่ 11.6 บาทได้แล้ว มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 12.3 บาท และ ±13 บาท ตามลำดับ แนวรับ 11.6 บาท ... คาดหลัง DTAC* ได้คลื่น 2300 / TRUE* จะยิ่งอัดฉีดงบการตลาดฯ เป็นบวกต่อ COM7* ต่อเนื่อง
หุ้นในกระแส
TRC + SQ รับประเด็นการปลดล๊อกการเพิ่มทุน APOT (อ่านรายละเอียดข่าวใน นสพ ข่าวหุ้น) เราประเมินหากมีการนำเสนอเรื่องนี้ในที่ประชุม ครม วันนี้จริง การปลดล๊อกดังกล่าวจะทำให้โครงการเหมืองแร่โปแตซ จ.ชัยภูมิ หรือ APOT สามารถเดินหน้าการก่อสร้างได้ โดยหุ้นที่คาดจะได้ Sentiment บวกคือ TRC (รับงานก่อสร้างเหมืองฯ) + SQ (คาดเข้าร่วมประมูลงานขุดเหมืองฯ) และคาดธนาคารพาณิชย์ที่จะร่วมปล่อยสินเชื่อให้กับโครงการนี้คือ SCB* และ KTB* แนะนำ “เก็งกำไร”
หุ้นมีข่าว
(+) ศูนย์ข้อมูลอสังหาฯ (AREA) มองตลาดบ้านฟื้นครึ่งปีหลัง จากการเปิดตัวโครงการที่เพิ่มมากขึ้นและโปรโมชั่นต่างๆน่าจะมีผลช่วยกระตุ้นยอดโอนกลับมาฟื้นได้หลังยอดโอนกรรมสิทธิ์หดตัวลงในช่วงไตรมาสแรกของปี ขณะด้าน CIMB (ประเทศไทย) มองเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวแข็งแกร่งชัดเจนขึ้นกอปรกับภาวะหนี้รถคันแรกลดลงจะช่วยเพิ่มความสามารถในการซื้อที่อยู่อาศัย (กรุงเทพธุรกิจ) มุมมองของทั้ง AREA และ CIMB สอดคล้องกับมุมมองของเราที่เห็นว่าเศรษฐกิจภาพรวมเริ่มฟื้นตัวชัดเจนมากขึ้นอีกทั้งการเปิดตัวของโครงการต่างเริ่มมีการเร่งตั้งแต่ช่วง 2-3 สัปดาห์ที่ผ่านมาทั้ง Life ลาดพร้าว, LPN Suite ดินแดง, The Base เพชรเกษม และ The Chapter One Shine บางโพ ซึ่งโครงการเหล่านี้ส่วนใหญ่ล้วนแล้วแต่มียอดขายที่แข็งแกร่ง จากข้อมูลยอดขายของโครงการใหม่ที่เราติดตามมาอย่างใกล้ชิดในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมารวมกับมุมมองของ 2 สถาบันทั้ง AREA และ CIMB ยังทำให้เราคงเชื่อว่าเศรษฐกิจโดยภาพรวมของทั้งประเทศกำลังค่อยๆฟื้นตัวอย่างชัดเจนขึ้นและตลาดอสังหาฯก็จะได้รับอานิสงส์ดังกล่าวด้วยเช่นเดียวกัน
(+) ทอท.ชงแผนเฟส 3 ทุ่ม 3.2 หมื่นล้านพัฒนาดอนเมือง (กรุงเทพธุรกิจ) ทอท.เตรียมชงแผนพัฒนาดอนเมือง เฟส 3 มูลค่า 3.2 หมื่นล้าน เข้าบอร์ดเดือน พ.ย.นี้ คาดเปิดประมูลได้ในปี 2562 ขณะเดียวกันตั้งจะเป้าดันรายได้จากพื้นที่เชิงพาณิชย์ในดอนเมืองเพิ่มเป็น 50%
(+) LHBANK* รับ 1.6 หมื่นล. จากแบงก์ของไต้หวัน จับตาเปิดแผนงานวันนี้/โบรกฯ ชี้หุ้นมีอัพไซด์ 25% (ข่าวหุ้น) วันนี้ (30 พ.ค.) LHBANK แถลงข่าวความคืบหน้าเปิดทาง CTBC Bank ไต้หวันเข้าถือหุ้น 35.61% พร้อมจับตาแผนงานหลังการเข้ามาของกลุ่มทุนใหม่ พร้อมใส่เงินให้ LHBANK กว่า 1.66 หมื่นล้านบาท หลังบอร์ดไฟเขียวแล้ว รอชงที่ประชุมผู้ถือหุ้น 12 ก.ค.นี้ ด้านโบรกฯ แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 2.20 บาท เป็นราคาเท่ากับที่ CTBC ซื้อ หุ้นมีอัพไซด์ 25% มอง CTBC ช่วยให้แบงก์แลนด์แกร่งขึ้น
(+) ILINK ลุ้นระทึกอีก 10 วัน AOT* ตัดสินงานระบบ APM (ข่าวหุ้น) “ILINK” ลุ้นอีก 10 วัน AOT* ตัดสินงานระบบ APM สุวรรณภูมิ มีสิทธิ์สูงคว้างาน หลัง ITD ปฏิเสธไม่รับงาน หันไปซื้อซองเอกสารงานสร้างอาคารเทียบเครื่องบินรอง 1.6 หมื่นล้านบาท พร้อมยื่นข้อเสนอ 2 ส.ค.นี้ ฟาก AOT* ชงแผนพัฒนาดอนเมืองเฟส 3 มูลค่า 3.2 หมื่นล้านบาทเข้าบอร์ดใน พ.ย.นี้ ก่อนเสนอ ครม.ปีหน้า
(+) ITD* คว้างาน 2.2 หมื่นล. ก่อสร้างระบบขนส่งบังกลาเทศ หุ้นกู้ CK ฮอตล้น 3 เท่าขาย 6,000 ล้าน (โพสต์ทูเดย์) ITD คว้างานบังกลาเทศ 2.2 หมื่นล้าน ด้านหุ้นกู้ CK สถาบันจองล้นเพิ่มออก 6,000 ล้าน นางนิจพร จรณะจิตต์ กรรมการรองประธานบริหารอาวุโส บริษัท อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ (ITD) แจ้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่า เมื่อวันที่ 3 พ.ค. 2560 บริษัทได้ร่วมลงนามในสัญญาก่อสร้างจำนวน 2 สัญญา กับ Dhaka Mass Transit Company Limited เพื่อดำเนินการก่อสร้างโครงการระบบขนส่งมวลชน รถไฟฟ้ายกระดับสายที่ 6 สัญญา CP-02 งานก่อสร้างอาคารและศูนย์ซ่อมบำรุงอุตตระ และสัญญา CP-03 และ 04 งานก่อสร้างทางยกระดับ และสถานียกระดับ จำนวน 9 สถานี ระหว่างอุตตระเหนือ-อะการ์กอน นครธากา ประเทศบังกลาเทศ รวมมูลค่า 2.2 หมื่นล้านบาท ซึ่งมีระยะเวลาก่อสร้าง 1,463 วัน
(+) TPBI ผนึกกำลังเมียนมา จับตาครึ่งปีหลังโตเด่น (ทันหุ้น) TPBI ส่งซิกงบ Q2/2560 เติบโตต่อเนื่อง หลังความต้องการฟื้น หนุนออเดอร์ถุงพลาสติกเพิ่มขึ้นไม่หยุด ดันกำลังผลิตทะลุ 70% บิ๊ก "สิทธิชัย บริสุทธนะกุล" ยิ้มรับช่วงไฮซีซัน ปูพรมผลงานครึ่งปีหลังโตโดดเด่น ชี้ไม่หวั่นค่าเงินบาทแข็งค่าระบุทำฟอร์เวิร์ดป้องกันความเสี่ยงไว้เรียบร้อยแล้ว ซุ่มร่วมทุนพาร์ตเนอร์เมียนมา เชื่อสรุปได้ไม่เกิน Q4/2560 นี้
(+) QTC ขอมติผถห. ลุยโรงไฟฟ้ามินบู ลุ้นเทิร์นอะราวด์ (ทันหุ้น) QTC เตรียมขอมติผู้ถือหุ้น 31 พ.ค.นี้ ส่งบริษัทลูก QTCGP เข้าลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์เมืองมิบู เมียนมา 220 เมกะวัตต์ ด้านผู้บริหาร "พูลพิพัฒน์ ตันธนสิน" เผยครึ่งปีหลังผลงานเทิร์นอะราวด์ตุนงานในมือแล้ว 400 ล้านบาท เตรียมประมูลงานภาครัฐ-เอกชนต่อเนื่อง หนุนทั้งปีผลงานแตะ 1 พันล้านบาท
(+) กกพ.เปิดยื่นซองโซลาร์ฟาร์มเฟส 2 CODภายใน ธ.ค.61 (ไทยโพสต์) กกพ.เปิดยื่นซองโซลาร์ฟาร์ม สหกรณ์-ราชการ เฟส 2 รวม 219 เมกะวัตต์ หวังกระตุ้นเศรษฐกิจ 1 หมื่นล้านบาท กำหนดซีโอดีภายใน ธ.ค.61
(-) คลังรีดภาษีบ้าน-ที่ดินแนว'รถไฟฟ้า'รัศมี 2-3ก.ม.โดนหมด-เซ็งเก็บแวต7เดือนแรกต่ำเป้า (ข่าวสด) คลังตั้งธงรีดภาษีบ้าน-ที่ดินตามแนวรถไฟฟ้า 5% กำหนดชัดรัศมี 2-3 กิโลเมตรโดนหมด แต่เก็บเมื่อซื้อขาย และไม่มีผลย้อนหลัง คาดศก.ทั้งปีขยายตัว 3.6% แต่การจัดเก็บภาษีมูลค่าเพิ่มวูบ อ้างเหตุซื้อขายผ่านออนไลน์มากขึ้น
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
AH (เป้า Consensus 20.1 บาท) แม้ราคาหุ้นวานนี้ปรับขึ้นแรงผ่านแนวต้านที่เราประเมิน 23 บาทไว้ แต่แรงขายท้ายตลาดที่เกิดขึ้น ทำให้มีโอกาสทำรูปแบบ Bearish Reversal ได้ในระยะสั้น สำหรับนักลงทุนที่ยังไม่ได้ขายล๊อกกำไรวานนี้ แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”
VNT (เป้า Consensus 24.5 บาท) แนวรับ 19.7 บาท แนวต้าน 20.4 บาท (Stop loss 18.7 บาท) ประเมินหากผ่านแนวต้าน 20.4 บาทได้ มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้าน ±22 บาท ... KGI Research ไต้หวัน ประเมินแนวโน้ม Spread PVC จะเข้าสู่วัฏจักรขาขึ้นใน 2H60 (Ethylene ที่เป็นวัตถุดิบผลิต PVC กำลังเข้าสู่วัฏจักรขาลงใน 2H60) โดยคาด PVC Spread ปี 2560 เฉลี่ย = 324 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน เพิ่มขึ้นจากเฉลี่ย 280 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตันในปี 2559 (+15.7% YoY)
ASAP (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 5.2 บาท อิง PEG 0.8 เท่า) ประเมินแกว่งตัวขึ้นในกรอบ Uptrend line channel 5.25 – 5.75 บาท (กำหนด Trailing stop 5.05 บาท)
UKEM (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 2.10 บาท แนวต้าน 2.26 บาท หากผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไป 2.48 บาท (Stop loss 2.0 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
SAWAD* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 56 บาท SAWAD* วางแผนที่จะปรับพอร์ตสินเชื่อให้เป็น สินเชื่อเช่าซื้อ มากขึ้น เพื่อลดความเสี่ยง และรองรับการเติบโตในอนาคต ฝ่ายวิจัยฯประเมินในระยะสั้น ผลการดำเนินงานปีนี้จะเติบโตไม่เด่นนัก (+ เพียง 16% YoY) แต่คาดจะกลับมาเติบโตเด่นในปี 2561 (คาด +26.8% YoY) ทั้งจากธุรกิจในไทย และ จากต่างประเทศ อย่างไรก็ดีราคาหุ้นที่ปรับขึ้นแรงก่อนหน้าแล้ว ฝ่ายวิจัยฯจึงแนะนำ “”ซื้อเมื่ออ่อนตัว”
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- นัยต้าน 1570 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1570 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1570-1583 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1570 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1570-1553 จุด
แนวรับวันนี้: 1567/1555 แนวต้านวันนี้: 1570/1581
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
