- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 25 May 2017 18:18
- Hits: 1358
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> CPALL, IVL, SCC
Stock S R Comment
CPALL 62.50 64.00 ยังคงเติบโตต่อเนื่อง พร้อมกำไรหนุนจาก MAKRO
IVL 35.75 36.75 คาดการณ์เติบโตของกำไรหลักแข็งแกร่ง และมี upside จากนโยบาย Trump
SCC 520.00 526.00 ธุรกิจปิโตรเคมียังคงแข็งแกร่ง พร้อมเดินหน้า M&A
OPEC, FOMC Minutes, SET50&SET100 final predictions
OPEC : ติดตามไฮไลท์สำคัญจากการประชุมกลุ่ม OPEC และ Non-OPEC ในวันนี้ โดยล่าสุดมองว่าตลาดได้ Price in ประเด็นการขยายระยะเวลาการลดกำลังการผลิตออกไปประมาณ 6-9 เดือนแล้ว ดังนั้นหากบทสรุปออกมาในกรณีนี้จริง คาดไม่มีผลกระทบใดๆมากนัก ประเมินว่าถ้าหากจะมี Positive surprise เกิดขึ้น จะต้องมีข้อตกลงจากที่ประชุมเพิ่มเติม อาทิเช่นการลดกำลังการผลิตเพิ่มเติมเป็นจำนวน 3-5 แสนบาร์เรลต่อวันเป็นต้น
FOMC Minutes : จากรายงานการประชุม FOMC เมื่อคืนนี้ น่าจะเป็นที่แน่นอนแล้วว่า 1) Fed จะมีมติขึ้นดอกเบี้ยนโยบายในเดือนมิถุนายนนี้สู่ระดับ 1.00-1.25% ซึ่งตลาด Price in แล้ว 100% และ 2) Fed จะเริ่มกระบวนการลดขนาด Balance sheet ภายในปีนี้ ซึ่งในช่วงแรกจะเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป ไม่ได้ยุติการ Reinvestment ทั้งหมดแบบทันทีทันใด จาก Minutes ดังกล่าว ทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯปรับตัวอ่อนค่าลงต่อ เป็นปัจจัยเชิงบวกต่อสกุลเงินในประเทศเกิดใหม่ต่อไป
SET50/SET100 : เราได้ Update รายชื่อหุ้นที่คาดว่ามีโอกาสถูกนำเข้า/ตัดออกจากการคำนวณดัชนี SET50 และ SET100 ในรอบถัดไปซึ่งจะมีผลวันที่ 3 กรกฎาคม โดยใช้ข้อมูลจนถึงวันที่ 23 พฤษภาคมที่ผ่านมา (ข้อมูลจริงจะใช้ถึงวันที่ 31 พฤษภาคมนี้) พบว่ามีผลดังนี้
1) หุ้นที่มีโอกาสถูกนำเข้าดัชนี SET50 ได้แก่ BJC, EA, BPP, RATCH, SCCC, MTLS, TISCO, JAS (ไม่เปลี่ยนแปลงจากคาดการณ์เดิม)
2) หุ้นที่มีโอกาสถูกตัดออกจากดัชนี SET50 ได้แก่ PSH, CENTEL, CK, BCP, WHA, BA, THAI, PTG (ไม่เปลี่ยนแปลงจากคาดการณ์เดิม)
3) หุ้นที่มีโอกาสถูกนำเข้าดัชนี SET100 ได้แก่ BJC, EA, BPP, RATCH, SCCC, JAS, GL, BCPG, WORK, MEGA, GFPT, ANAN, MALEE, PTL (เดิมคาด PSL มีโอกาสติด แต่ล่าสุดมีความเป็นไปได้น้อยลง)
4) หุ้นที่มีโอกาสถูกตัดออกจากดัชนี SET100 ได้แก่ TTW, VIBHA, HANA, VNG, SPCG, SAMART, ICHI, THANI, SGP, TTCL, SCN, RS, KAMART, IFEC (เดิมคาด COM7 มีโอกาสหลุด แต่ล่าสุดมีความเป็นไปได้น้อยลง)
มุมมองของเรา : จากผลการศึกษาของเราในอดีตพบว่าการปรับตัวของราคาหุ้นที่ถูกนำเข้านี้มักจะมีนัยสำคัญเฉพาะในส่วนของ SET50 ซึ่งล่าสุดหุ้นในกลุ่มนี้ส่วนใหญ่ก็ได้มีการปรับตัว Outperform มาในช่วง 1 เดือนก่อนหน้านี้ตามที่เราคาดการณ์ไว้แล้ว อาทิเช่น BJC, EA, RATCH, SCCC, MTLS, TISCO จะเหลือก็แต่เพียง BPP และ JAS เท่านั้น ที่ราคาหุ้นยังคง Underperform ตลาดอยู่ ด้วยเหตุนี้หากนักลงทุนยังคงต้องการลงทุนตามธีมดังกล่าว มอง BPP และ JAS มีความปลอดภัยมากที่สุด ส่วนอีกหนึ่งประเด็นที่น่าสนใจได้แก่ GL ว่าจะถูกคัดเลือกเข้าสู่ SET100 ในรอบนี้หรือไม่ หากไม่ถูกนำเข้าด้วยเหตุผลใดๆ ประเมินว่าจะเป็นทางด้านหุ้น THANI ที่น่าจะยังคงอยู่ใน SET100 ได้ต่อไป
กลยุทธ์การลงทุน : SET Index ปรับตัวแข็งแกร่งตามคาดหลังได้แรงหนุนจาก Fund flow และราคาน้ำมัน ยังคงแนะนำถือหุ้นเพื่อ Let profit run ต่อไปในภาพรวม ส่วนในเชิงกลยุทธ์ แนะนำหาจังหวะ Take profit หุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีบางส่วนก่อนการประชุม OPEC และ Non-OPEC จะเริ่มต้นขึ้น เพื่อป้องกันปรากฏการณ์ Sell on fact ที่อาจเกิดขึ้นได้หลังการประชุม และอาจ Switch การลงทุนเข้าสู่กลุ่มหุ้นขนาดใหญ่อื่นที่ราคายังคง Laggard อาทิ BANK (SCB, TISCO, TCAP), FOOD (TU)
แนวรับ 1,562 แนวต้าน 1,571
บทวิเคราะห์วันนี้ :
Energy & Petrochem Sector : OPEC Meeting Today: Probability to Extend Production Cut
Stock Comment : DTAC (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 50 บาท) Deal TOT จบสวย
Today's Event :
CPTGF XD 0.188 บาท TRIF XD 0.175 บาท
EGATIF XD 0.18 บาท TTLPF XD 0.4598 บาท
KAMART XD 0.07 บาท JMART XW 4.5:1
OISHI XD 1.10 บาท DCORP ลูกหุ้นเข้า 34,351,469 หุ้น
TCIF XD 0.193 บาท LH ลูกหุ้นเข้า 32,011,455 หุ้น
THIF XD 0.177 บาท
นักวิเคราะห์ : ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
