- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 23 May 2017 18:08
- Hits: 9445
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
What’s in store?
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม : คุณวิกิจ ถิรวรรณรัตน์
วันนี้ คาดดัชนีฯ Sideways แนวรับ 1,550 จุด ต้าน 1,564 จุด ระหว่างวันคาดดัชนีฯพักตัว จากรอรายงานการประชุมเฟด (FOMC Minutes) พรุ่งนี้ ส่วนปัจจัยในประเทศวันนี้คาด ช่วยจากัด Downside ดัชนีฯ...ประชุม ครม. คาดชงเรื่องคง VAT, มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจฐานราก, มาตรการสนับสนุนให้เกิดการลงทุนใน EEC เช่น เปิดทางให้ต่างชาติถือหุ้นในอุตสาหกรรมชิ้นส่วนอากาศยานได้เกิน 50% ฯลฯ กลยุทธ์แนะนำย่อมาเลือกซื้อหุ้นเป็นรายตัว
หุ้นแนะนำวันนี้
GUNKUL แนวรับ 4.44 บ. ต้าน 4.60 บ. Stop loss 4.4 บ. เมื่อ 19 พค. GUNKUL เผยเตรียมยื่นโซลาร์สหกรณ์-ราชการ 25MW (กกพ.จะจับฉลาก 5 มิย.นี้-ถ้าไม่มีการเปลี่ยนแปลง)
DTAC แนวรับ 41.5 บ. ต้าน 43 บ. Stop loss 40 บ. ดักรอผลพิจารณา Joint venture คลื่น 2300MHz กับ TOT ซึ่งคาดรู้ผลปลายเดือนนี้
SCCC แนวรับ 290 บ. ต้าน 300 บ Stop loss 285 บ. มีโอกาสติด SET50 รอบใหม่
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์: นักวิเคราะห์ทางด้านกลยุทธ์
รายงานวันนี้: นักวิเคราะห์ทางด้านพื้นฐาน
PTT (BUY Bt456.00)
AU (BUY Bt12.00)
STANLY (BUY Bt241.00)
กลุ่มอาหาร (NEUTRAL)
กลุ่มปิโตรเคมี (NEUTRAL)
ปฏิทินหุ้น: ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์ฯ
Derivative Warrants: ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์ฯ
วิเคราะห์ทางเทคนิค: คุณธนรัตน์ อิศรกุล
พักเพื่อขึ้นต่อ
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways แนวรับ 1,550 จุด ต้าน 1,564 จุด ระหว่างวันคาดดัชนีฯพักตัว จากรอรายงานการประชุมเฟด (FOMC Minutes) พรุ่งนี้ ส่วนปัจจัยในประเทศวันนี้คาด ช่วยจากัด Downside ดัชนีฯ...ประชุม ครม. คาดชงเรื่องคง VAT, มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจฐานราก, มาตรการสนับสนุนให้เกิดการลงทุนใน EEC เช่น เปิดทางให้ต่างชาติถือหุ้นในอุตสาหกรรมชิ้นส่วนอากาศยานได้เกิน 50% ฯลฯ กลยุทธ์แนะนา ย่อมา เลือกซื้อหุ้นเป็นรายตัว
คาดสัปดาห์นี้ ขึ้นต่อ แนวต้าน 1,560-1,570 จุด แนวรับ 1,545 จุด คาดเม็ดเงินจากแรงขายปรับพอร์ตหุ้น กลาง-เล็กที่กาไรต่ากว่าคาด ในช่วงที่ผ่านมา มีโอกาสจะหมุนเข้าลงทุน ในหุ้นบูลชิพและ หุ้นกลาง-เล็ก ที่กาไรดี-หรือมีพัฒนาการกาไรที่ดีขึ้นแทน
กลยุทธ์ลงทุนระยะสัปดาห์เรายังคงเน้น 1) หุ้น Oil related โดยพอร์ตลงทุนระยะสัปดาห์มีหุ้น PTT PTTEP KSL และ 2) หุ้นเด่นตามพื้นฐานกาไรที่ดีขึ้นใน 1Q17 และเรามองกาไรจะดีต่อเนื่องใน 2Q17 หรือ หุ้นที่มีพัฒนาการกาไรเปลี่ยนแปลงไปในทางที่ดีขึ้น เช่น COM7 UTP MONO GIFT SPALI D
หุ้นแนะนาวันนี้ GUNKUL แนวรับ 4.44 บ. ต้าน 4.60 บ. Stop loss 4.4 บ. เมื่อ 19 พค. GUNKUL เผยเตรียมยื่นโซลาร์สหกรณ์-ราชการ 25MW (กกพ.จะจับฉลาก 5 มิย.นี้-ถ้าไม่มีการเปลี่ยนแปลง) DTAC แนวรับ 41.5 บ. ต้าน 43 บ. Stop loss 40 บ. ดักรอผลพิจารณา Joint venture คลื่น 2300MHz กับ TOT ซึ่งคาดรู้ผลปลายเดือนนี้, SCCC แนวรับ 290 บ. ต้าน 300 บ Stop loss 285 บ. มีโอกาสติด SET50 รอบใหม่
รายงานวันนี้
(+) PTT จากการประชุมนักวิเคราะห์ เรามองว่าบริษัทจะได้ประโยชน์จากหลายทาง ทั้งราคาน้ามันที่ปรับตัวขึ้น และ นโยบายพลังงานของประเทศ ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนให้กาไรมีโอกาสปรับขึ้นได้มากกว่าคาด ในขณะที่ LNG Re-gas Terminal จะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยขับเคลื่อนกาไร เพราะจะมีสถานีใหม่ขนาด 5mtpa เปิดดาเนินการ และคาดมาร์จิ้นจะดีขึ้นตามราคาน้ามันที่สุงขึ้นด้วย คงคาแนะนา ซื้อ ราคาเป้าหมาย 456 บาท
(+) STANLY เรามีมุมมองเชิงบวกมากขึ้น จากออเดอร์ใหม่ที่บริษัทได้รับซึ่งมาจาก Honda, Isuzu และ Yamaha สาหรับโมเดล
ใหม่ โดยออเดอร์ใหม่ที่เข้ามาจะเป็นตัวหนุนรายได้ให้เติบโตมากกว่าที่เราคาดไว้ทาให้เรามีการปรับประมาณการรายได้ปี 2018 (งวด เม.ย. 2017-มี.ค. 2018) ขึ้นมาที่การเติบโต 7% YoY (ก่อนหน้านี้คาดโตเพียง 3% YoY) เรามีการปรับประมาณการกาไรปี 2018 ขึ้น 15% มาที่ 1.48 พันล้านบาท ในขณะที่ความกังวลจากการลงทุนใหม่ที่จะเข้ามา คาดจะได้รับผลบวกจากการเพิ่ม utilization rate เพื่อรองรับออเดอร์ใหม่ส่งผลให้หักกลบปัจจัยลบจากต้นทุนการลงทุน อีกทั้งยังเชื่อว่ามีโอกาสที่ GM จะขยายตัวได้ดีกว่าคาด หากบริษัทสามารถปรับลดอัตราก defect ลงได้ เรายังคงคาแนะนา ซื้อ ราคาเป้าหมาย 241 บาท (จาก 224 บาท)
(-) AU เรามีการปรับประมาณกาไรหลักลง 4% สาหรับปี 2017 มาที่ 135 ล้านบาท อย่างไรก็ตามเรายังคงคาดกาไรจะเติบโตได้แข้งแกร่งราว 36% YoY จากยอดขายที่เพ่มขึ้นและการขยายสาขา เรามองว่ากาไร 1Q17 ที่ผ่านมาจะเป็นไตรมาสที่แย่ที่สุดสาหรับปี ก่อนที่จะเริ่มฟื้นตัวใน 2Q17 และทาสถิติใหม่ใน 4Q17 โดยประเมินว่ายอดขายสาขาเดิม SSS จะพลิกกลับมาเป็นบวกได้ใน พ.ค. เนื่องจากมีการปรับราคาขายราว 10% สาหรับปัจจัยบวกใน 3Q17 จะมาจากการเปิดสาขาต่างจังหวัดที่แรก และ 4Q17 จะได้รับอานิสงส์จากสาขายที่เปิดในช่วง 9M17 เรายังเชื่อว่ามีอัพไซด์จากธุรกิจ OEM ที่จะหนุนการปรับประมาณการกาไรขึ้นได้ เรายังคงคาแนะนา ซื้อ ราคาเป้าหมายใหม่ 12 บาท (จาก 14.20 บาท)
(-) กลุ่มอาหาร (ถั่วเหลือง) USDA มีการเปิดตัวตัวเลขประมาณการงวด 2017/18 เป็นครั้งแรก โดยคาด US ending stock จะทา all-time high ใน 2017/18 จาก stock ขนาดใหญ่ที่มาจากปี 2016/17 แม้ว่าคาดการผลิตของ US จะลดลง ในขณะที่ USDA คาดผลผลิตสารับ Global จะลดลง 1% (US, Brazil และ Paraguay คาดผลผลิตออกมาลดลง แต่ ผลผลิตจาก Canada, China และ Russia มากขึ้น) จาก stock ขนาดใหญ่ที่ข้ามาจากปี 2016/17 ประเมินว่า Global supply จะทาสถิติใหม่เช่นกัน +3% YoY จากการคาดการณ์ดังกล่าว เรามองว่าจะเป็นปัจจัยกดดันราคาถั่วเหลืองในตลาดโลก และยังคงคาแนะนา ขาย TVO
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(0/-) MBKET รายย่อยหยุดเทรด นักลงทุนบุคคลซื้อขายหุ้นลดฮวบ 28% สัดส่วนต่อมูลค่าซื้อขายเหลือ 45% เม็ดเงินต่อบัญชี 2.85 ล้านบาท (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(0) KSL พาณิชย์ชี้ จีนใช้เซฟการ์ดกาหนดภาษีนอกโควตาน้าตาล กระทบไทยเล็กน้อยเหตุยังได้เปรียบคู่แข่ง (ที่มา ไทยโพสต์)
(+) GUNKUL SUPER TSE TPCH กกพ. เตรียมเปิดรับซื้อไฟฟ้าในโครงการผลิตไฟฟ้าโซลาร์สหกรณ์-ราชการ ระยะ 2 ดีเดย์จับฉลาก 5 มิถุนายน 2560 (ที่มา กกพ.)
(*) นายอนันต์ อัศวโภคิน ประธานกรรมการ ได้ลาออกจากการเป็นประธานกรรมการ และกรรมการ ของ LHBANK และธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จากัด (LH Bank) ทั้งนี้ ตั้งแต่วันที่ 19 พฤษภาคม 2560 ขณะที่ บมจ.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LH) แจ้งด้วยว่านายอนันต์ ซึ่งดารงตาแหน่ง ประธานกรรมการ, ประธานกรรมการบริหาร และกรรมการของบริษัท ได้แจ้งความประสงค์ ขอลาออกจากทุกตาแหน่งของบริษัท มีผลตั้งแต่วันที่ 22 พฤษภาคม 2560 เป็นต้นไป (ที่มา ตลท.)
(+/-) Opportunity day และการประชุมนักวิเคราะห์ในสัปดาห์นี้: คาดหุ้นเช่น WORK RJH ORI (ประชุมนักวิเคราะห์) ที่กาไรออกมาดีในไตรมาสแรก และ Consensus จะมีโอกาสปรับประมาณการณ์ขึ้นได้ หลังประชุมกับผู้บริหารคาดจะเป็นหุ้นที่ Outperform ตลาด
อังคาร 23 พค. PTT PTTEP PTTGC TOP GPSC GGC AMATAV
พุธ 24 พค. MGT JUBILE FORTH PTG TTA
พฤหัส 25 พค. BCPG AMA TRT APCO CHO ERW VGI
ศุกร์ 26 พค. BA TVD JSP BAFS AH
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ตลท.จัดงาน Thailand's Big Strategic Move 22-23 มิถุนายน นี้ ดึงนักลงทุนนอก นายกฯ-สมคิด-รมว.ศก.ร่วมงานคับคั่งภาคเอกชนรายใหญ่มากันพร้อมหน้า (ที่มา มติชน)
(+) เมื่อวาน ก.พาณิชย์ รายงานส่งออก เม.ย.มีมูลค่า US$16,864.3 ล้าน +8.49% เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 ส่วนยอดรวม 4 เดือนเพิ่มขึ้น 5.69% ทาสถิติสูงสุดรอบ 6 ปี (ที่มา ก.พาณิชย์)
(+) คาดราคาน้ามันดิบมีโอกาสรีบาวด์ต่อในระยะสัปดาห์: รมว.คูเวต ระบุให้การสนับสนุนแนวคิดของ ซาอุดิอาระเบีย และ รัสเซีย ในการขยายระยะเวลาการปรับลดกาลังการผลิตออกไปถึง 1Q18 พร้อมกับคาดการณ์ว่า สมาชิกกลุ่มโอเปกจะให้การสนับสนุนการขยายเวลาปรับลดกาลังการผลิตดังกล่าวเช่นกันในการประชุมวันที่ 25 พ.ค.
ทั้งนี้ กลุ่ม โอเปก ได้ตกลงปรับลดกาลังการผลิตลง 1.2 ล้านบาร์เรล/วัน เหลือ 32.5 ล้านบาร์เรล/วัน และจากนั้นในกลางเดือนธ.ค. ผู้ผลิตน้ามันนอกกลุ่มโอเปกได้ตกลงที่จะปรับลดกาลังการผลิตลง 558,000 บาร์เรล/วัน โดยมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 ม.ค.2017 และมีกาหนดเป็นเวลา 6 เดือน ซึ่งจะสิ้นสุดในกลางปีนี้ (ที่มา ASPEN)
(0) อังคาร US New home sales เมย. คาด 6.15 แสนยูนิต จาก 6.21 แสนยูนิต, เยอรมนี GDP 1Q17 2nd คาด +0.6% q-q. เยอรมนี ifo Business climate พค. คาด 113.1 จาก 112.9, สิงคโปร์ CPI เมย. คาด 0.5% จาก 0.7% y-y. ฮ่องกง CPI เมย.คาด +1.6% จาก +0.5% y-y. ไต้หวัน Industrial production เมย. คาด +2.5% จาก 3.2% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(+) พุธ US Existing home sales เมย. คาด +5.7 mn คงที่, FOMC Meeting minutes พค. Euro PMI manufacturing พค. คาด 56.5 จาก 56.7 EU PMI composite คาด 56.7 จาก 56.8, ประชุม กนง. คาดคงดอกเบี้ย 1.5% (ที่มา Bloomberg)
(+) พฤหัส UK GDP 1Q17 2nd คาด +0.3% จาก 0.3% ประชุมธนาคารกลางเกาหลีใต้ คาดคงดอกเบี้ย 1.25%, สิงคโปร์ GDP 1Q17 คาด +2.7% จาก 2.5% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(0/+) ศุกร์ US GDP 1Q17 2nd คาด +0.9% จาก 2.1% q-q. US Durable goods order ex trans คาด +0.4% จาก 0.8% m-m. ญี่ปุ่น Core CPI เมย. คาด +0.3% จาก 0.2% ไต้หวัน GDP 1Q17 คาด 2.6% y-y. สิงคโปร์ Industrial production เมย.คาด +6% จาก 10.2% y-y.(ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
