- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 19 May 2017 17:09
- Hits: 13438
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
'เลือกซื้อหุ้นดีที่ยืนเหนือ SMA10 ได้'
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ORI (จาก Fully Valued เป็นซื้อเก็งกำไร)
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : ตลาดหุ้นไทยเมื่อวานนี้อ่อนลงเล็กน้อย 2.41 จุดปิดที่ 1545.88 โดยเป็นการเลือกซื้อรายบริษัทเป็นหลัก ต่างชาติพลิกเป็นขายสุทธิ 2 พันล้านบาท รายย่อยนำซื้อสุทธิ 1.8 พันล้านบาท ที่เหลือเป็นการซื้อสุทธิของพอร์ตบล.&สถาบันในประเทศโดยรวมตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยกระตุ้น การเติบโตของกำไรบจ.และเศรษฐกิจที่ไม่สูง Upside ที่ไม่มาก ทำให้ไม่จูงใจนัก เราจึงเห็นตลาดหุ้นไทย Underperform ตลาดหุ้นในภูมิภาคในช่วง YTD ปีนี้
- CME Fedwatch ระบุโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% งวด 13-14 มิ.ย.อยู่ที่ 74%...ค่าเงิน US$ แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย จับตาการเมืองสหรัฐ
• รอดูผลประชุมกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน 25 พ.ค.นี้ ตลาดคาดว่าน่าจะขยายเวลาบรรลุการลดปริมาณผลิตจากกลางปีนี้เป็นสิ้น 1Q61
•/+ ธปท. & ธ.พ.ระบุว่าอสังหาริมทรัพย์ไทยยังไม่เป็นฟองสบู่ โดยผู้ประกอบการชะลอการเปิดโครงการใหม่ แบงค์ระวังการปล่อยสินเชื่อ คาดกำไรปี 60-61 ของกลุ่มโตปีละ 10% หุ้นเด่นคือ ANAN, AP, ROJNA, AMATA ส่วนหุ้น Turnarond เป็น NOBLE, PACE (ดูเพิ่มเติมด้านใน)
+ TCAP : สินเชื่อเดือนเม.ย.60 โตแกร่ง +8%MoM มาจากสินเชื่อรายใหญ่ เราคาดว่าสินเชื่อปีนี้จะขยายตัวได้ หลังติดลบมาหลายไตรมาสต้นทุนการเงินลดลงจากสัดส่วนเงินฝากออมทรัพย์และกระแสรายวันที่สูงขึ้น Non-NII เติบโตดี แนะนำซื้อ ให้ TP 53 บาท
+ ANAN : คาดกำไรปีนี้โตแกร่งถึง 43% จากการโอนรับรู้รายได้ที่เพิ่มขึ้น (มี Backlog ประมาณ 1 หมื่นล้าบาท) โดยจะเข้ามามากในช่วง 2H60 ด้าน GPM สูงราว 35% บริษัทมีการเปิดขายโครงการใหม่ในทำเลดีเพื่อหนุนการเติบโตที่ต่อเนื่องในอนาคต แนะนำซื้อ TP 5.50 บาท
หุ้นกลยุทธ์พื้นฐานดีแนะนำซื้อวันนี้เป็น ANAN
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดเป็นลบเล็กๆ การซื้อใหม่ยังเน้นตามด้วยค่าบวกเป็นสำคัญ แนวต้าน 1550-1560 ต่ำกว่า 1540 ดูไม่ค่อยดี มีสิทธิอ่อนมายังแนวรับ 1530 หรือต่ำกว่า
สำหรับการ SCAN หุ้นที่ราคามีโอกาสทำ New High พบว่าหุ้นที่เข้ามาใหม่ คือ TCAP, ANAN, LIT, HITECH, BEC ส่วนหุ้นที่ยังอยู่ใน List คือ WORK, SPRC, LST, BRR, AUCT, TWPC หุ้นแนะนำไปแล้วและให้หาจังหวะ Take Profit คือ HANA หุ้นหลุด List –ไม่มี-
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศที่สำคัญ
ปัจจัยต่างประเทศ ตลาดหุ้น ตลาดน้ำมันและทองคำ
+ ตลาดหุ้นสหรัฐ : รีบาวด์
ดัชนี DJIA ปิดที่ 20,663.02 จุด เพิ่มขึ้น 56.09 จุด หรือ +0.27% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,365.72 จุด เพิ่มขึ้น 8.69 จุด หรือ +0.37% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 6,055.13 จุด เพิ่มขึ้น 43.89 จุด หรือ +0.73% ปัจจัยหนุนการรีบาวด์คือตัวเลขภาคแรงงานที่แข็งแกร่ง
+ สหรัฐ : ผู้ว่างงานที่ขอรับสวัสดิการครั้งแรกเพิ่มไม่มาก
จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 4,000 ราย ในสัปดาห์ที่แล้ว สู่ระดับ 232,000 ราย สวนทางนักวิเคราะห์ที่คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 240,000 ราย ทั้งนี้ตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกยังคงอยู่ต่ำกว่า 300,000 ราย เป็นสัปดาห์ที่ 115 ติดต่อกัน ซึ่งยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 1970
• สหรัฐ : จับตาสถานการณ์การเมือง
ประธานาธิบดีทรัมป์ถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักเกี่ยวกับการแทรกแซงการดำเนินงานของสำนักงานสอบสวนกลางสหรัฐ (FBI) หลังจากที่เขาสั่งปลดนายเจมส์ โคมีย์ อดีตผู้อำนวยการ FBI และยังได้สั่งการให้นายโคมีย์ยุติการสืบสวนประเด็นความสัมพันธ์ระหว่างนายไมเคิล ฟลินน์ อดีตที่ปรึกษาฝ่ายความมั่นคงแห่งชาติของสหรัฐกับรัฐบาลรัสเซีย
+ สัญญาน้ำมันดิบ : ขยับขึ้นต่อ
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย. เพิ่มขึ้น 28 เซนต์ หรือ 0.6% ปิดที่ 49.35 ดอลลาร์/บาร์เรล ด้าน BRENT ส่งมอบเดือนก.ค. เพิ่มขึ้น 30 เซนต์ หรือ 0.6% ปิดที่ 52.51 ดอลลาร์/บาร์เรล ตลาดรอดูผลประชุมกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน 25 พ.ค.นี้ ซึ่งคาดว่าจะหนุนให้ขยายเวลาลดการผลิตจากกลางปี 60 เป็นสิ้นไตรมาส 1/61
- สัญญาทองคำ : ร่วงจากแรงขายทำกำไร
สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนมิ.ย. ลดลง 5.9 ดอลลาร์ หรือ 0.47% ปิดที่ระดับ 1,252.80 ดอลลาร์/ออนซ์ จากแรงขายทำกำไรหลังตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐออกมาดี และ CME FedWatch ที่วิเคราะห์ภาวะการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ พบว่ามีโอกาส 74% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราเบี้ยในการประชุม 13-14 มิ.ย.60
ปัจจัยในประเทศ และหุ้นเด่น
ธปท.ระบุอสังหาริมทรัพย์ไทยยังไม่ฟองสบู่…เลือกซื้อลงทุน
# ธนาคารแห่งประเทศไทยและธนาคารพาณิชย์ระบุว่าธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ของไทยยังไม่อยู่ในภาวะฟองสบู่ เพราะการลงทุนและเปิดขายโครงการใหม่ชะลอตัวลง ธนาคารระมัดระวังการปล่อยสินเชื่อ ทั้งนี้การลงทุนภาคเอกชนในไตรมาส 1/60 ติดลบ 1.2%
# ในด้านผลประกอบการกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ปี 60-61 จากหุ้นที่เราทำการวิเคราะห์พบว่าจะเติบโต 10% ในทั้งสองปีซึ่งมาจาก Backlog ที่มีอยู่ในมือ ยอดขายบ้านแนวราบที่ดีในช่วงปี 59 และการเปิดขายโครงการใหม่ที่เพิ่มขึ้นใน 2H59 และ 1H60 ซึ่งส่วนหนึ่งจะโอนได้ในปี 61 นอกจากนั้นแรงกดดันด้านต้นทุนยังไม่สูง ราคาวัสดุก่อสร้างประเภทซีเมนต์ทรงตัว ราคาเหล็กเริ่มลดลงตั้งแต่เดือนเม.ย.เป็นต้นมา ราคาวัสดุ & สินค้าตกแต่งค่อนข้างทรงตัว
# หุ้นที่คาดว่าจะมีกำไรสุทธิเติบโตแข็งแกร่งในปี 60-61 คือ ANAN (+43%, +20%), AP (+16%, +19%), ROJNA (+371%, +26%), AMATA (+19%, +19%) ส่วนหุ้น Turnaround เป็น NOBLE และ PACE สำหรับหุ้นที่กำไรลดลงคือ LPN -22% ในปี 60 แต่คาดว่าจะฟื้นเป็น +43% ในปี 61) และ RML (-13% ในปี 60, -76% ในปี 61)
# ให้ ANAN และ AP เป็นหุ้น Top Picks ของกลุ่มที่พักอาศัย, ให้ AMATA และ ROJNA เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม, ให้ NOBLE และ PACE เป็นหุ้นเด่นในหมวด Turnaround สำหรับ LPN แนะนำถือ/ซื้อสะสมจังหวะอ่อนตัวเพื่อลงทุนระยะยาวรอการฟื้นตัวในปี 61
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
