- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 16 May 2017 18:16
- Hits: 667
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,532-1,550
แรงซื้อ PTT หนุน SET ฟื้นตัวช่วงท้ายตลาดปิด -0.42% ที่ 1,537.42 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 510 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET มีแนวโน้ม “ฟื้นตัว” ระยะสั้น จาก 1) ราคาน้ำมันดิบ Brent ฟื้นตัว +1.9% เมื่อคืนนี้ หลังซาอุฯ-รัสเซีย มีแผนขยายเวลาลดการผลิตน้ำมันไปถึง 1Q18 เป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มพลังงาน รวมไปถึง กำไร 1Q17 PTT แข็งแกร่ง +96% y-y 2) SET ทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย SMA 200 วัน 1,532 จุด เมื่อวานนี้ แล้วเกดิ สัญญาณ Rebound ระหว่างวัน และ 3) ธนาคารพาณิชย์ลดดอกเบ้ยี MRR MLR แม้กระทบกำไรจำกัด แต่เป็น sentiment เชิงลบต่อ NIM...แต่ยังมองเป็นเพียง Technical rebound เท่านั้น ด้วยแนวต้าน 1,550+/- จุด เนื่องจาก valuation ตลาดยังตึงตัว, ขณะที่กำไร 1Q17 หุ้นส่วนใหญ่
ออกมาต่ำกว่าคาด (ยกเว้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรฯ ที่ออกมาดี)
ทำอะไรดี: “Selective” กลุ่มหุ้นกำไรดี และโอกาสเพิ่มใน SET50 MSCI
1) “ซื้อ” กลุ่มหุ้นกำไร 1Q17 เติบโตแกร่ง: WORK BEAUTY PTTGC (ส่วนต่างราคา LDPE LLDPE กับวัตถุดิบยังสูง) CPN
2) “ซื้อ” หุ้นพื้นฐานดี และคาดว่าจะถูกเพิ่มใน SET50 รอบนี้ EA MTLS
3) “ซื้อ” หุ้นที่ถูกเพิ่มใน MSCI Small Cap พื้นฐานดี: THANI (สินเชื่อรถบรรทุกมือสองแข็งแกร่ง คาดกำไร +18% ปี 2017-18, PE ต่ำ 12x)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT EASON KKP KTB ESSO JASIF PLANB SAWAD TMB และ เงินสด 10% (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
TU: “ซื้อ” พื้นฐาน 24 บาท (เดิม 26 บาท)...กำไร 1Q17 ที่น่าผิดหวังส่งผลให้เราปรับกำไรปี 2017-18 ลง 12% แต่ราคาหุ้นสะท้อนปัจจัยลบไปแล้ว ขณะที่คาดกำไรฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q17
GDP 1Q17 +3.3%: ใกล้เคียงคาดที่ +3.2% จากราคาสินค้าเกษตรที่ดีขึ้นหนุนทั้งการบริโภค และการส่งออก ขณะที่การลงทุนภาครัฐฯ กับภาคเอกชนน่าผิดหวัง
ผลการดำเนินงาน 1Q17: กำไรดีกว่าคาด- BANPU BPP CENTEL CPN GRAMMY PTT TOP,
กำไรใกล้เคียงคาด: AMATA AOT JWD PLANB PYLON SEAFCO SIRI STEC UNIQ, กำไรต่ำกว่าคาด: BDMS BEC COM7 GUNKUL MCOT RPH RS THAI TRUE VIBHA
Pathumwan Corner: แนะนำเลี่ยงความผันผวนของ SET โดยการ “พักเงิน” ที่ T-Cash หรือกองฯ ผันผวนต่ำอย่าง TLowBeta ขณะที่กองฯ FIF แนะนำ “ซื้อ” TMBCOF
Today’s News:
MSCI Thailand: MSCI Small Cap “เพิ่ม” BCPG BIG FORTH PTL THANI เข้าคำนวนดัชนีตั้งแต่ 31 พ.ค.นี้
Technical Story: Technical SET range: 1,520-1,550
ใกล้แนวรับที่ต้องรอสัญญาณก่อน: (รายงาน The Technical Story) SET ลงมาใกล้เขตแนวรับบริเวณ 1,520 จุด โดยมีแนวรับระหว่างทางที่ 1,530 จุด ส่วนกรณีรีบาวด์จะมีด่านที่ 1,537 และ 1,543 จุด ถ้าทะลุได้มีโอกาสกลับไปทดสอบ 1,548-1,550 จุดอีกครั้ง
หุ้นแนะนำ:
PTG ซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 19.30 เป้าหมาย 20.30 และ 21.30 บาท
SAWAD รอรับเพิ่มที่ 46.50 บาท เป้าหมาย 49 บาท
KCE รอรับเพิ่มที่ 102 บาท เป้าหมาย 109 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” Short S50M17 เป้าหมาย 970 จุด...Trailing Stop 988 จุด
Block Trade MTLS เป้าหมาย 31.50 / 32.75 บาท...Leverage 9 เท่า
TradeCode: Buy > MTLS, HANA, CCET
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
