- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 11 May 2017 23:36
- Hits: 6217
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน : Trading Range: 1,554-1,570
SET ปรับลดลง -0.49% ปิดที่ 1,560.31 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.3 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 386 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
แม้กลุ่มพลังงานจะได้รับผลบวกจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบ Brent +3.1% เมื่อคืนนี้ โดยสต็อกน้ำมันดิบลดลง 5.2 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ทีผ่านมามากกว่าที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 1.8 ล้านบาร์เรล แต่มอง upside ของ SET “จำกัด” เหมือนเดิม ไม่ว่าจะเป็น 1) เศรษฐกิจเติบโตต่ำ 2) การขึ้นดอกเบี้ย Fed อีก 2 ครั้งในปีนี้ หนุนเงินดอลลาร์ฯแข็งค่า ทำให้กระแสเงินทุนยังผันผวนต่อไป 3) กำไรบริษัทจดทะเบียนขยายตัวไม่ตื่นเต้น 5-6% ปีนี้ เทียบกับ PE สูง 15.6x ในปัจจุบัน
ทำอะไรดี: แนะนำ “จำกัด” พอรต์ และการฟื้นตัวของ SET จากราคาน้ำมันวันนี้ ไม่ทำให้ความกังวลต่อการ “พักฐาน” ระยะสัปดาห์หมดไป ล่าสุดหุ้นที่มีสัญญาณ “บวก” ใน TradeCode ลดลงเหลือ 42% เท่านั้น ขณะที่ยังแนะนำ “Selective” ต่อไป แนะนำ “ซื้อ” EA (TP 34 บาท) กำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นปีหนี้หนุนกำไรเติบโต 39% ปีนี้ ขณะที่สามารถผลิตไฟฟ้าหนุมาน 260MW ในพื้นที่ สปก.ต่อได้ หนุนกำไร
เติบโตต่อในปี 2018-19
…ขณะที่ยังแนะนำ “Selective” TISCO KKP (ปันผลสูง 8.8%) PTTGC WORK SAWAD LIT THANI KCE (กำไรต่ำคาด แต่จะ Bottom ใน 1Q17)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT EASON KKP KTB ESSO JASIF PLANB SAWAD TMB และ เงินสด 10% (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
SIRI: “ขาย” พื้นฐาน 1.80 บาท (เดิม 1.90 บาท)...การปรับสูงขึ้นของราคาหุ้นเป็นโอกาสในการ “ขาย” ด้วยแนวโน้มกำไรที่ไม่มีการเติบโตในช่วง 2 ปีนี้ ทำให้ PE ที่ 10x ไม่น่าสนใจมากนัก ขณะที่ Backlog ที่ต่ำในปี 2018 เป็นความเสี่ยงต่อประมาณการกำไรในอนาคตผลการดำเนินงาน 1Q17: KBS กำไรดีกว่าคาด GLOBAL QH TTW กำไรใกล้เคียงคาด ขณะที่ CKP EGCO KCE SIM SPALI TPCH กำไรต่ำกว่าคาด
Today’s News:
ประกันสังคม พิจารณาปรับขึ้นค่าบริการแพทย์เหมาจ่าย:วันที่ 17 พ.ค.นี้ ซึ่งการปรับขึ้นค่าบริการฯ จะเป็นปัจจัยบวกต่อโรงพยาบาลที่มีการให้บริการกับผู้ป่วยประกันสังคม อย่าง RJH LPH CHG BCH และ VIBHA คุมปล่อยกู้ส่วนบุคคล: ธปท.หารือสมาคมธนาคารไทยลดเพดานปล่อยกู้เหลือ 3 เท่า จากเดิม 5 เท่าของรายได้ รวมถึงการจำกัดถือบัตรเครดิต เป้าหมายลดหนี้เกินตัว
Technical Story : Technical SET range: 1,546-1,569
เริ่มดูหวาดเสียวที่เขตแนวรับ: (รายงาน The Technical Story) SET เริ่มดูหวาดเสียวที่เขตแนวรับ ปิดหลุด 1,562 จดุ โดยมีแนวรับถัดไปที่ 1,553-1,557 จุด ยืนได้มีด่านการรีบาวด์ที่ 1,564 และ 1,569 แต่ถ้า SET หลุด 1,553 จุดลงมา ความเสี่ยงการลงต่อจะเพิ่มขึ้น
หุ้นแนะนำ:
JMT เข้าซื้อเมื่อทะลุ 25.25 เป้าหมาย 28.50 และ 30 บาท
AOT รอรับเพิ่มที่ 40.50 เป้าหมาย 42.50 และ 44.50 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” S50M17 ในกรอบ 991 - 999 จุด
Block Trade HANA เป้าหมาย 45.75 / 48 บาท...Leverage 9 เท่า
TradeCode: Buy > HANA, AU
Sell > PTT
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
