- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 11 May 2017 18:11
- Hits: 3158
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
รีบาวด์ ก่อนผันผวนต่อ
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ รีบาวด์ ก่อนผันผวนต่อ หลังรับรู้ข่าวระเบิดที่ห้างบิ๊กซีปัตตานีไปแล้ว และราคาน้ำมัน WTi รีบาวด์ 2.5% หลังสหรัฐฯ รายงานสต็อกน้ำมันดิบลดลงกว่า 5 ล้านบาร์เรล (เมื่อวันอังคาร ดัชนีฯ ลงค่อนข้างแรง แย่กว่าคาด) ดัชนีฯ ลงมาที่กรอบล่างของพีอีแบนด์ที่เราใช้กำหนดกรอบการเทรดรายเดือนแล้ว (มอง 1,560-,1600 จุด) คาดมีโอกาสฟื้นตัวในช่วงสั้น ขณะที่ปัจจัยภายนอกเป็นกลาง ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปเทรดในกรอบแคบๆ หลังนักลงทุนย่อยข่าว i) ปธน. สหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ปลดกลางอากาศผู้ว่าเอฟบีไอ และ ii) ผู้ว่าการเฟดสาขาบอสตัน ให้สัมภาษณ์เชียร์เฟดขึ้นดอกเบี้ยอีก 3 ครั้งในปีนี้ และหนุนการลดงบดุลของเฟด (เชียร์เหมือนผู้ว่าเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ที่พูดไปเมื่อวันจันทร์) ด้านปัจจัยภายใน เราประเมินว่าจิตวิทยาเชิงลบจากเหตุระเบิดบิ๊กซีน่าจะมีจำกัด อิงเหตุการณ์ในอดีตพบว่าเหตุระเบิดที่เกิดต่อเนื่อง / เกิดหลายจุดในวันเดียว ถึงจะกระทบจิตวิทยาตลาดหุ้นหนัก ทั้งนี้ธีมการเทรดหุ้นยังเน้นหุ้นงบไตรมาส 1/2560 แข็งแกร่ง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร MTLS, SPA, PLANB*
MTLS* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) 1) รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัว หากวันนี้ยืนเหนือ 30 บาท ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 32.75 บาท กรณีทะลุผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 35 บาท แนวรับ 28.25 บาท (Stop loss 27.75 บาท) 2) เข้าสู่ฤดูกาลเปิดเทอม High season ของธุรกิจสินเชื่อบุคคล 3) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q60 เติบโต +78% YoY จากการขยายสาขาใหม่ต่อเนื่อง และคาดอัตราการเติบโตของกำไร 2 ปีข้างหน้า +37% CAGR 2560 – 62 4) PE ปี 2560 ยังต่ำเพียง 27 เท่า (-1 sd ของค่าเฉลี่ย PE ย้อนหลัง) ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PE ย้อนหลังที่ 38 เท่า ... นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไรหุ้นกลุ่มสินเชื่อบุคคลอื่น รับธีมเปิดเทอม อาทิ SAWAD, SGF, SINGER, TSR เป็นต้น
SPA (เป้า Consensus 13.3 บาท) 1) ยืนเหนือแนวต้านเทรนไลน์ที่ 13.3 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 13.8 บาท และ 14.2 บาท ตามลำดับ แนวรับ 13.2 บาท (Stop loss 13 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q60 กลับมาเติบโต หลังจากชะลอตัวในช่วงไว้อาลัยฯ ปลายปี 2559 โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวจีนระดับ กลาง – บน ที่ฟื้นตัวในช่วงเทศกาลตรุษจีน
PLANB* (เป้า Consensus 7.2 บาท) 1) พิจารณาแนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 5.85 บาท หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 6.2 บาท และถัดไปที่ 6.4 บาท แนวรับ 5.6 บาท (Stop loss 5.3 บาท) 2) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน เม.ย. ล่าสุดฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน (เป็นไปตามที่คาด) ประเมินเป็น Sentiment บวกต่องบโฆษณาของผู้ประกอบการฯ เพื่อกระตุ้นยอดขายในปีนี้ 3) Bloomberg Consensus คาดกำไร 1Q60 = ±90 ล้านบาท (+54.5% QoQ และ +48.9% YoY)
หุ้นในกระแส
ผลประกอบการ 1Q60 หุ้นที่ฝ่ายวิจัยฯจัดทำบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน วันนี้ (อ่านรายละเอียดเพิ่มในบทวิเคราะห์ Alert)
1) ผลประกอบการ “ดี” กว่าคาด: CKP* (ดีกว่าคาด +49%), EGCO* (ดีกว่าคาด +13%)
2) ผลประกอบการ “แย่” กว่าคาด: SCN* (แย่กว่าคาด -4%), SPALI* (แย่กว่าคาด -37%)
3) ผลประกอบการเป็นไปตามคาด: GLOBAL*, KCE*, QH*
ASAP (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 5.16 บาท) รายงานกำไร 1Q60 = 33.45 ล้านบาท (+83% YoY) ดีกว่าที่ Consensus คาด 26% โดยคาดเป็นผลจากการกลับรายการทางบัญชีค่าใช้จ่ายภาษี จำนวน 6.2 ล้านบาท และประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.04 บาท/หุ้น (XD 22 พ.ค.) สำหรับนักลงทุนที่ขายทำกำไรบริเวณแนวต้าน 4.9 บาท ตามที่เราแนะนำไปก่อนหน้า แนะนำ “ซื้อเก็งกำไรแนวรับ” 4.5 บาท และ 4.4 บาท / แนวต้าน 4.9 บาท และ 5.0 บาท ... เราประเมินผลการดำเนินงานจะเติบโตแบบ QoQ ในไตรมาสที่เหลือของปี ผลจากการขยายจำนวนรถยนต์ให้เช่ามาอย่างต่อเนื่อง เฉลี่ยปีละ +30% ทำให้รายได้ให้เช่ารถเติบโต + จำนวนรถที่หมดสัญญาเช่าพร้อมขายมือสองเพิ่มขึ้น + รับธีม การขยายตัวของธุรกิจโลจิสติกส์ (ลูกค้าของ ASAP ได้แก่ DHL, Kerry express, เทสโก้ โลตัส เป็นต้น)
หุ้นมีข่าว
(+) TVD แจ้งซื้อหุ้น Call Center “ทรี-อาร์ดี” จำนวน 50% ของทุนจดทะเบียน จาก GRAMMY มูลค่า 10 ล้านบาท (www.set.or.th)
(+) GPSC ผุดโรงงานผลิต แบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า (กรุงเทพธุรกิจ) "จีพีเอสซี" จ่อตั้งโรงงานผลิตแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนในไทยปีหน้า หลังได้รับสิทธิ์จาก "ทเวนตี้ โฟร์ เอ็ม" สหรัฐ ขณะที่ บอร์ด ปตท. หนุนปรับตัว รับเทรนด์โลก เร่งศึกษาเทคโนโลยี "เอ็นเนอร์ยี สตอเรจ" ต่อยอดรถอีวี
(-) ส่อตีกลับแผนลงทุนชมพู-เหลือง อาคมไม่มั่นใจเข้าครม.ทันพ.ค. (ข่าวหุ้น) เลขาฯ ครม. ส่อตีกลับแผนลงทุนรถไฟฟ้าสีชมพู-เหลือง สั่งคณะกรรมการมาตรา 35ฯ ทบทวนเงื่อนไขสัญญาให้รอบคอบอีกครั้ง “อาคม” ไม่รับปากเข้า ครม. ทันเดือนนี้หรือไม่
(- KTC*) เล็งคุมสินเชื่อบุคคล ธปท.หารือสมาคมธนาคารไทยลดเพดานปล่อยกู้เหลือ 3 เท่า-จำกัดถือบัตรเครดิต (โพสต์ทูเดย์) ธปท.เล็งปรับเพดานปล่อยกู้ ส่วนบุคคลจาก 5 เท่าของรายได้ เหลือไม่เกิน 3 เท่า จำกัดถือบัตรเครดิต หวังลดก่อหนี้ เกินตัว แหล่งข่าวจากสมาคมธนาคารไทย เปิดเผยว่า ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) และธนาคารพาณิชย์กำลังหารือกันเพื่อ ที่จะหามาตรการป้องกันกลุ่มคนเจนวาย (อายุ 18-34 ปี) ที่เริ่มมีเงินเดือนไม่ให้คนกลุ่มนี้มีหนี้สินล้นพ้นตัว เนื่องจากพฤติกรรมการใช้เงินเน้นใช้จ่ายเพื่อความสุขตามไลฟ์ สไตล์สูงกว่ากลุ่มคนวัยอื่นๆ เลยกลายเป็น ว่ายอดใช้จ่ายต่อบัตรเครดิตแต่ละใบสูงใช้ ไปแล้วก็มาผ่อนขั้นต่ำ 10% ของวงเงินที่ใช้
(+) TCMC รับทรัพย์ธุรกิจ DMM ลุยเทกโอเวอร์-ดันยอดเท่าตัว (ทันหุ้น) TCMC ส่งซิกปี 2560 รายได้พุ่ง "เท่าตัว" หลัง Q1/2560 เริ่มบุ๊กดีล DMM เต็มไตรมาสครั้งแรก จากไตรมาสก่อนบุ๊กแค่ 721.06 ล้านบาท แถมธุรกิจทุกภาคส่วนโตฉลุย พร้อมเดินหน้านโยบายเทกโอเวอร์ธุรกิจที่มีศักยภาพ หวังยกระดับธุรกิจโตอย่างยั่งยืน ล่าสุดซุ่มเจรจาเพิ่ม 2-3 ดีล คาดเห็นความชัดเจนในระยะถัดไป จัดทัพรุกตลาดยุโรป-เอเชีย-อาเซียนอัพโต
(0) PTTEP* เบรกลงทุนอินโด-รอยุติ (ฐานเศรษฐกิจ) ปตท.สผ.ชะลอลงทุนเพิ่มในอินโดนีเซียจนกว่าจะมีความชัดเจนเรื่องการฟ้องร้องน้ำมันรั่วแหล่งมอนทารา ชี้ไม่สามารถยึดทรัพย์สินบริษัทลูกได้เหตุไม่มีสนธิสัญญาการยอมรับคำพิพากษาระหว่างประเทศ พร้อมเบนเข็มขยายลงทุนเมียนมา ไทย มาเลเซีย
(+) อีอีซีบูมดันยอดขายพื้นที่นิคมฯพุ่ง เช่าซื้อ 6 เดือนทะลุ 7.1 หมื่นล้าน กนอ.เร่งหาเพิ่มรับลงทุนอีก 5 ปี (มติชน) กนอ.เผยลงทุนในนิคมฯเพิ่มสูง หลังรัฐบาลเดินหน้าพัฒนาเขตเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออกหรืออีอีซี ยอดเช่า-ซื้อ 6 เดือนพุ่ง 7.1 หมื่นล้านบาท คาดทั้งปีเข้าเป้า พร้อมเร่งหา 5 หมื่นไร่ รับลงทุน 10 กลุ่มอุตสาหกรรมอีก 5 ปี ชี้ท่าเรือมาบตาพุดเฟส 3 ผ่านอีเอชไอเอรอบแรก คาดก่อสร้างปี'61
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 13.6 บาท) ประเมินแนวรับ 10.3 บาท แนวต้าน 11 บาท และถัดไปที่ 11.6 บาท (Stop loss 10 บาท) ... คงมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q60 ว่าจะเติบโต YoY ตามการขยายสาขา + ซื้อกิจการ + พันธมิตรกับ TRUE*
UKEM (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวต้าน 2.50 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “Let profit run” แต่กรณียังไม่ผ่านแนะนำ “ขายล๊อกกำไร” และ “ซื้อแนวรับ” 2.3 บาท และถัดไป 2.22 บาท ... หรืออาจเปลี่ยนตัวเล่นไปที่ บ.ลูก อย่าง GIFT ที่เริ่ม Breakout แนวต้านเทรนไลน์ เมื่อปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 7.45 บาท และถัดไปที่ 7.70 บาท แนวรับ 6.70 บาท และ 6.55 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
AAV* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 7.1 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ แนวโน้มค่าตั๋วโดยสารเฉลี่ย จะถูกปรับตามแนวโน้มต้นทุนน้ำมันในช่วงที่เหลือของปีนี้ หลังจากที่การปรับตัวไม่สอดคล้องกันมาหลายไตรมาสก่อนหน้า นอกจากนี้ ประเมินการแข่งขันจะไม่ดุเดือดเท่าก่อนหน้านี้ คาดพ้นจุดต่ำสุดไปแล้ว จึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- นัยเส้นแนวโน้มที่ต้าน 1563 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1563 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1563-1570 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1563 จุดนั้น อาจสะสมแรงกดลงในกรอบ 1563-1546 จุด
แนวรับวันนี้: 1553/1546 แนวต้านวันนี้: 1563/1570
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
