- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 09 May 2017 18:15
- Hits: 2669
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ ยังคงไม่มีปัจจัยใหม่เข้าสู่ตลาด
KGI คาด SET วันอังคารไซด์เวย์ และน่าจะด้อยกว่าหุ้นต่างประเทศต่อไป หลังตลาดมองว่าหุ้นไทยไม่ได้ประโยชน์จากปัจจัยบวกในฝั่งตะวันตกเท่ากับตลาดหุ้นเอเชียอื่นๆ (วานนี้ดัชนีฯ ปิดลบเล็กน้อย อ่อนแอกว่าที่เราคาด) เรายังไม่เห็นปัจจัยใดๆ ที่จะเปลี่ยนทิศทางดัชนีฯ จากภาวะแกว่งแคบๆ ในขณะนี้ ขณะที่เครื่องชี้ในฝั่งสหรัฐฯ สะท้อนแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยเฟดในเดือน มิ.ย. ชัดเจนขึ้นเป็นลำดับ ดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ รีบาวด์ และบอนด์ยิลด์ 10 ปีของสหรัฐฯ ปรับขึ้นสู่ 2.39% สูงสุดรอบ 1 เดือน หลังผู้ว่าเฟดคลีฟแลนด์ ลอเรตตา เมสเตอร์ หนุนเฟดขึ้นดอกเบี้ยต่อ/หนุนการทยอยลดงบดุลของเฟด (ช่วง 8-9 ปีที่ผ่านมางบดุลของเฟดขยายตัวตลอด เพราะมาตรการ QE) ทั้งนี้สัญญาเฟดฟิวเจอร์มองโอกาส 88% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยใน มิ.ย. (คงเป็นไปตามนักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด) ด้านปัจจัยภายใน ฟันด์โฟลว์กลับมาเป็นขาซื้อเมื่อวานนี้ หลังโบรกเกอร์ต่างชาติรายหลักรายหนึ่งปรับเพิ่มเป้าดัชนีฯ หุ้นไทย อย่างไรก็ดี เรามองว่าฟันด์โฟลว์ยังไม่มีความต่อเนื่องในระยะนี้ เพราะเดือน พ.ค. เป็นโลว์ซีซั่นของโฟลว์ และต่างชาติยังสนใจตลาดหุ้นต่างประเทศมากกว่า
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร MTLS*, SPA, PLANB*
MTLS* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Laggard SAWAD ขณะที่รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัว หากวันนี้ยืนเหนือ 30 บาท ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 32.75 บาท กรณีทะลุผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 35 บาท แนวรับ 28.25 บาท (Stop loss 27.75 บาท) 2) เข้าสู่ฤดูกาลเปิดเทอม High season ของธุรกิจสินเชื่อบุคคล 3) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q60 เติบโต +78% YoY จากการขยายสาขาใหม่ต่อเนื่อง และคาดอัตราการเติบโตของกำไร 2 ปีข้างหน้า +37% CAGR 2560 – 62 4) PE ปี 2560 ยังต่ำเพียง 27 เท่า (-1 sd ของค่าเฉลี่ย PE ย้อนหลัง) ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PE ย้อนหลังที่ 38 เท่า ... นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไรหุ้นกลุ่มสินเชื่อบุคคลอื่น รับธีมเปิดเทอม อาทิ SAWAD, SGF, SINGER, TSR เป็นต้น
SPA (เป้า Consensus 13.3 บาท) 1) รูปแบบราคามีโอกาสแกว่งตัวขึ้น ยืนเหนือแนวต้านเทรนไลน์ที่ 13.3 บาท ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 13.8 บาท และ 14.2 บาท ตามลำดับ แนวรับ 13 บาท (Stop loss 12.6 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q60 กลับมาเติบโต หลังนักท่องเที่ยวจีนระดับกลาง – บน ฟื้นตัวในช่วงวันตรุษจีน (หลังจากชะลอตัวในช่วงไว้อาลัยฯ ปลายปี 2559)
PLANB* (เป้า Consensus 7.2 บาท) 1) รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัว ที่จุดต่ำ ±5.3 บาท พร้อม RSI ที่ยกจุดต่ำขึ้น ประเมินทดสอบแนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 5.85 บาท หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 6.2 บาท แนวรับ 5.5 บาท (Stop loss 5.3 บาท) 2) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน เม.ย. ล่าสุดฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน (เป็นไปตามที่คาด) ประเมินเป็น Sentiment บวกต่องบโฆษณาของผู้ประกอบการฯ เพื่อกระตุ้นยอดขายในปีนี้ 3) Bloomberg Consensus คาดกำไร 1Q60 = ±90 ล้านบาท (+54.5% QoQ และ +48.9% YoY)
หุ้นในกระแส
กลุ่มโรงกลั่น กำไรดีกว่าคาด วานนี้ BCP* และ IRPC* รายงานกำไร 1Q60 โตเด่นกว่าที่คาด อ่านรายละเอียดพื้นฐานในบทวิเคราะห์ Alert วันนี้ แนะนำ “เก็งกำไร” BCP* ราคาปิดวานนี้ทะลุผ่านแนวต้านเทรนไลน์ขาลงที่ 32.5 บาทขึ้นมาได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 34 บาท และถัดไปที่ 36 บาท แนวรับ 32.5 บาท (Stop loss 31.75 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) กทพ.มั่นใจปลดธงแดง ICAO แก้ปลอดภัยคืบทีจีรับ AOC เว้นค่าธรรมเนียมสนามบิน (ไทยโพสต์) กพท.มั่นใจปลดธงแดง ICAO มิ.ย.นี้ตามกำหนด หลังแก้ปัญหาความปลอดภัยคืบหน้า ฟุ้งการบินไทยได้รับ AOC สร้างความมั่นใจให้ผู้ใช้บริการ ด้าน กบร.ยกเว้นค่าธรรมเนียม 5 สนามบิน
(+) บาทแข็งดันกำไร TU* ตลท.จ่อนำ 9 บจ.โรดโชว์อังกฤษ 10 พ.ค.ชูจุดยุทธศาสตร์ลุ่มน้ำโขง (โพสต์ทูเดย์) ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป กำไรไตรมาสแรกพุ่ง 19% อานิสงส์บาทแข็ง พบไส้ในกำไรจากการดำเนินงานวูบ 45% นายไกรสร จันศิริ กรรมการบริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป (TU*) แจ้งไตรมาสแรกปีนี้มีกำไรสุทธิ 1,469 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 19.3% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากส่วนแบ่งกำไรจากการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในบริษัท เรด ล็อบสเตอร์ และมีกำไร 590 ล้านบาท จากเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบเงินเหรียญสหรัฐ
(+) COM7* ชี้อานิสงส์ TRUE* ขึ้นเบอร์ 2 ยอดขายซิมบาน (ข่าวหุ้น) “COM7*” รับผลบวก TRUE* ขึ้นแท่นเป็นเบอร์สองแทน DTAC* หนุนยอดขายซิมโทรศัพท์พุ่ง มั่นใจงบไตรมาสแรกโตแกร่ง ลูกค้าใช้บริการซื้อสินค้าทะลัก ลั่นปี 60 เข้าบริหาร TRUE Shop พุ่ง 100 สาขา หนุนรายได้สิ้นปีโตตามเป้า 10%
(+) ITD* เสนอราคาต่ำสุด จ่อซิวงานระบบ APM (ข่าวหุ้น) ITD* เสนอราคาต่ำสุด จ่อซิวงานระบบขนส่งผู้โดยสาร (APM) สุวรรณภูมิ วงเงิน 2.89 พันล้านบาท โดย AOT* นัด ต่อรองราคา 11 พ.ค.นี้ หากได้ข้อยุติพร้อมชงบอร์ด 24 พ.ค. และเซ็นสัญญาต้นเดือน มิ.ย. 60
(+) EPCO เริ่มบุ๊คกำไรโรงไฟฟ้าแก๊ส ย้ำรายได้ปีนี้พุ่งทะลุ 50% ยื่นไฟลิ่ง EP ช่วง Q3 (ข่าวหุ้น) “EPCO” ลั่นปี 60 รับรู้กำไรโรงไฟฟ้าในไทย-ต่างประเทศเต็มสูบ เล็งบุ๊คกำไรโรงไฟฟ้าแก๊สธรรมชาติ 360 MW ในไตรมาส 2/60 ส่วนธุรกิจสิ่งพิมพ์คาดโต 10% มั่นใจรายได้รวมปีนี้พุ่งทะลุ 50% จ่อยื่นไฟลิ่ง EP ในไตรมาส 3/60
(+) APX รุกศูนย์การค้า-บูทีคโฮเทล (ไทยโพสต์) APX รุกธุรกิจเต็มรูปแบบ เจาะศูนย์การค้า-บูทีคโฮเทล-เอนเตอร์เทนเมนต์พาร์ก ดันรายได้โตกระฉูดใน 3 ปี
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 13.6 บาท) ประเมินหากสามารถยืนเหนือแนวราคา 11 บาทได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 11.6 บาท (ผ่านได้ = จบขาลง) แนวรับ 10.6 บาท (Stop loss 10 บาท) ... คงมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q60 ว่าจะเติบโต YoY
ASAP (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 5.16 บาท) ประเมินแนวรับ 4.5 บาท และถัดไป 4.4 บาท แนวต้าน 4.9 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ
UKEM (ยังไม่มีเป้า Consensus) ราคาหุ้นวานนี้แข็งแกร่งกว่าคาด ประเมินทดสอบแนวต้าน 2.46 อีกครั้ง หากผ่านได้ แนะนำ “Let profit run” แต่กรณียังไม่ผ่านแนะนำ “ขายล๊อกกำไร” และ “ซื้อแนวรับ” 2.3 บาท และถัดไป 2.22 บาท ... หรืออาจเปลี่ยนตัวเล่นไปที่ บ.ลูก อย่าง GIFT ที่เริ่ม Breakout แนวต้านเทรนไลน์ เมื่อปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 7.45 บาท และถัดไปที่ 7.70 บาท แนวรับ 6.75 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
PTT* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 412 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q60 = 2.73 หมื่นล้านบาท (+16% YoY, +43% QoQ) แม้ฝ่ายวิจัยฯจะประเมินกำไร 1Q60 โตเด่น แต่ด้วยราคาน้ำมันในตลาดโลกที่อ่อนตัวลงมาต่อเนื่อง จะเป็นปัจจัยที่จำกัด Upside ของราคาหุ้นในระยะสั้น จึงแนะนำเพียง ”ถือ”
TKN แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 29.5 บาท รายงานกำไร 1Q60 = 171 ล้านบาท (+6.4% YoY แต่ลดลง 27% QoQ) ซึ่งต่ำกว่าคาด 8% และต่ำกว่า Consensus คาด 12% โดยมีสาเหตุสำคัญมาจากค่าใช้จ่าย SG&A ที่สูงเกินคาด + อัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง ฝ่ายวิจัยฯจึงปรับประมาณการฯลงสะท้อนแนวโน้มอัตรากำไรที่อาจต่ำกว่าที่คาดไว้เดิม แต่ด้วยราคาหุ้นที่ปรับลงมาก่อนหน้า และยังมี Upside จากเป้าพื้นฐานใหม่ 25% จึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อ”
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- กรอบราคา 1567 – 1573 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1573 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1573-1585 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1567 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1567-1552 จุด
แนวรับวันนี้: 1567/1554 แนวต้านวันนี้: 1573/1582
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
