- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 08 May 2017 18:14
- Hits: 4799
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : รีบาวด์ตามรอบบ้าน
Stock of the town : PPS EE
หุ้นแนะนำพิเศษ : SMIT
หุ้นมีข่าว : PTTEP
ตลาดหุ้นไทยวันก่อนปรับตัวลงจากแรงกดดันกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันดิบทรุดตัวลงแรงต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามมีแรงซื้อดักผลประกอบการ Q1/60 ที่กำลังทยอยประการศ ส่งผลให้ SET ปิดลบเล็กน้อยที่ 1,569.02 จุด (-4.03 จุด) ด้วย Volume 3.6 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -2,123 ลบ. TFEX Net +459 สัญญา และตราสารหนี้ไทย Net +37 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+/- นายเอมมานูเอล มาครอง ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้งการเลือกตั้งปธน.ฝรั่งเศสด้วยคะแนน 66% ส่งผลให้เงินยูโรพุ่งสูงสุดในรอบ 6 เดือน
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวตัวขึ้นตอบรับตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนเม.ย. พุ่งขึ้น 211,000 ตำแหน่ง (มากกว่าคาด) อัตราว่างงานเดือนเม.ย.ลดลงสู่ระดับ 4.4% สะท้อนว่าตลาดแรงงานของสหรัฐยังคงสดใส
+ ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นล่าสุด 46.9 US/Barrel หลังกลุ่มในและนอกโอเปกมีแนวโน้มที่จะบรรลุข้อตกลงขยายเวลาในการปรับลดกำลังการผลิตน้ำมัน แม้ว่าแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐจะเพิ่มขึ้น 6 แท่น สู่ 703 แท่น
+/- Fund Flow ต่างชาติผันผวน โดยเป็น Net Sell 4 วันราว 3.1 พันลบ. และเงินบาทอ่อนค่าลงเล็กน้อยล่าสุด 34.6 Bath/USD.
- PTTEP ข่าวอินโดนีเซียฟ้องเรียกค่าเสียหายจากเหตุการณ์น้ำมันและก๊าซธรรมชาติรั่วไหลในแหล่งมอนทาราเมื่อ 8 ปีก่อนมูลค่า 7 หมื่นลบ.
** วันประกาศงบ 8 พ.ค. BCP IRPC SYNEX / 11 พ.ค. PTTGC / 12 พ.ค.RATCH / 15 พ.ค. TRUE PTT TOP CK
ตลาดหุ้นไทยได้แรงหนุนจากนายมาครองชนะการเลือกตั้งปธน.ฝรั่งเศส รวมถึงราคาน้ำมันที่รีบาวด์ขึ้น อย่างไรก็ตามกระแส Fund Flow ที่ยังคงเป็น Net Sell ต่อเนื่อง อีกทั้งข่าวลบของ PTTEP จะเป็นแรงกดดันต่อดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET รีบาวด์ในกรอบจำกัดที่แนวต้าน 1,575 จุด +/-
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- LST CPI VPO ราคาปาล์มดีดตัวขึ้น +9% WoW ล่าสุด 640
- CHO รถเมล์ NGV จำนวน 489 คัน คาดจะประกวดราคาช่วงเดือน มิ.ย.-ก.ค.2560 รวมถึง ขสมก. จ่อชงผลสรุปประมูล e-Ticket วงเงิน 1.78 พันล้านบาทให้บอร์ดพิจารณาวันที่ 31 พ.ค.
- ITD ILINK ลุ้น 8 พ.ค. AOT เปิดซองราคางานจัดซื้อพร้อมติดตั้งระบบขนส่งผู้โดยสารอัตโนมัติ (APM) สนามบินสุวรรณภูมิ 2.89 พันลบ.
- WIIK คว้างานวางระบบเขื่อนในประเทศฟิลิปปินส์ มูลค่าราว 250 ล้านบาท ดัน Backlog เพิ่มทะลุ 800 ล้านบาท (ทันหุ้น)
- หุ้นที่คาดว่ากำไร Q1/17 เติบโต PTTGC TOP BANPU TPCH WORK WICE JWD LIT
หุ้นแนะนำพิเศษ
SMIT Company visit (ราคาปิด 5.55 บาท)
ดำเนินธุรกิจนำเข้าและจำหน่ายเหล็กแข็งสำหรับทำแม่พิมพ์ บริการชุบเหล็ก และจำหน่ายเครื่องจักรกลโรงงาน โดยรายได้รวมค่อนข้างสม่ำเสมอเนื่องจากเหล็กแข็งใช้สำหรับทำแม่พิมพ์ (Mold) ทำให้มีการซื้อซ้ำและราคาไม่ผันผวนเหมือนเหล็กสำหรับก่อสร้าง
ปี 59 รายงานกำไร 197 ล้านบาทเติบโต 37%YoY ขณะที่ยอดขายเติบโต 6% สู่ 2.05 พันล้านบาทตามยอดขายเครื่องจักรที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ GP ปรับตัวขึ้น 1% สู่ 29.23% จากการควบคุมต้นทุนได้มีประสิทธิภาพ และสัดส่วนค่าใช้จ่าย SG&A ต่อยอดขายปรับลงจาก 1.4% สู่ 17.2% เนื่องจากปี 59 ไม่มีค่าใช้จ่ายในการปรับปรุงสำนักงานเหมือนปี 58 ช่วยหนุนกำไรเพิ่มเติม
ผู้บริหารตั้งเป้ายอดขายปี 60 เติบโต 10% สู่ 2.2 พันล้านบาทจากการเพิ่มสินค้าประเภทเครื่องจักรสำหรับตัดเหล็กแผ่น และการรับงานชุบเหล็กจากชิ้นส่วนเครื่องบินหลังได้มาตรฐาน Aero Space standard(AS) นอกจากนี้บริษัทยังอยู่ระหว่างการขอมาตรฐาน NADCAP เพื่อให้สามารถรับงานชุบเหล็กชิ้นส่วนสำคัญของเครื่องบินได้ซึ่งจะหนุนรายได้ของบริษัทในอีก 2-3 ปีข้างหน้า
จุดเด่นมี D/E ที่ต่ำเพียง 0.14 เท่า และจ่ายปันผลสม่ำเสมอในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาราว 5.2-6.4%ต่อปี แต่ปัจจุบันซื้อขายที่ PE 15 เท่าปรับตัวขึ้นจากค่าเฉลี่ย PE ย้อนหลังที่ 12 เท่า
หุ้นมีข่าว
PTTEP (ราคาปิด 94.50 ถือ ราคาเหมาะสม 97) พร้อมท้าพิสูจน์ความเสียหาย จากเหตุน้ำมันรั่วจากแหล่งมอนทารา ขณะที่ผลศึกษาจากผู้เชี่ยวชาญอิสระด้านสิ่งแวดล้อม ชี้ชัดว่าไม่กระทบระบบนิเวศและความหลากหลายทางชีวภาพ ทั้งในน่านน้ำออสเตรเลียและอินโดนีเซีย หลังรัฐบาลอินโดนีเซียฟ้องร้องค่าเสียหาย 70,000 ล้านบาท จากปตท.และบริษัทลูกในออสเตรเลีย กรณีทำน้ำมันรั่วในทะเลติมอร์เมื่อ 8 ปีก่อน (ที่มาข่าวหุ้น)
ความเห็น เราคาดว่าทางบริษัทยังไม่มีการบันทึกค่าเสียหายหรือการตั้งสำรองเผื่อค่าเสียหายจนกว่าจะมีคำสั่งจากศาลอินโดนีเซียที่ชัดเจน อย่างไรก็ตามในเคสที่แย่ที่สุดเรามีความเห็นว่าแหล่งผลิตผลิตนาทูน่าในอินโดนีเซียซึ่ง PTTEP ถือหุ้นอยู่ 11.5% มีมูลค่าเงินลงทุน 2.2 หมื่นล้านดอลลาร์อาจต้องหยุดดำเนินงานซึ่งจะก่อให้เกิดความเสียหายต่อ PTTEP ราว 4.5-5.5 บาท/หุ้น
JAS (ราคาปิด 8.5 บาท Bloomberg Consensus 7.89 บาท) ปูเสื่อรอรับเงินปันผลจาก JASIF (ราคาปิด 11.40 บาท Bloomberg Consensus 13.57 บาท) กว่า 440 บาทต่อหน่วย หลังนักวิเคราะห์คาดงวดไตรมาส 1/60 ปันผล 0.24 บาทต่อหน่วย พร้อมแนะซื้อหุ้น JASIF เป้าหมาย 13.00 บาท และอาจปรับราคาเพิ่ม หากโอนสินทรัพย์ใหม่เข้ากองทุนแล้วเสร็จ ขณะที่ผลตอบแทนปัจจุบันของกองทุนฯ อยู่ที่ 8.7% ต่อปี (ที่มา ข่าวหุ้น)
CIMBT (ราคาปิด 1.34 บาท Bloomberg Consensus 0.72 บาท) เล็งขายหนี้มูลค่าหลักร้อยลบ.หวังรักษา NPL ไม่เกิน 5% จากระดับ 5.1%ในสิ้น Q1/60 ตั้งเป้าปีนี้พลิกมีกำไร หลังมองสินเชื่อโต 5-10% วางโรดแมพ 5 ปีตั้งเป้าเป็นธนาคารขนาดกลาง (ที่มา อินโฟเควสท์)
ประเด็นลบกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ : ราคาหน่วยกองอสังหาร่วงหลังดอกเบี้ยเริ่มขยับขึ้น กดดันส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตร นักวิเคราะห์ชี้หมดยุคการปรับเพิ่มขึ้นของราคาหน่วยลงทุนที่หวือหวา เสี่ยงลงทุนไม่คุ้มค่า แนะเลี่ยงกองทุนอายุเหลือต่ำกว่า 15 ปี (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
RICH ซื้อขายวันสุดท้าย 9 พ.ค. ก่อนแขวน SP ตั้งแต่ 11 พ.ค. เป็นต้นไปจนกว่าบริษัทจะสามารถดำเนินการปรับปรุงแก้ไขฐานะการเงินและการดำเนินงานให้เป็นไปตามข้อกำหนดของตลท.
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +55.47 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 21,006.94 จุด เพิ่มขึ้น 55.47 จุด หรือ +0.26% ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 2,399.29 จุด เพิ่มขึ้น 9.77 จุด หรือ +0.41% ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 6,100.76 จุด เพิ่มขึ้น 25.42 จุด หรือ +0.42%โดยได้แรงหนุนจากตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐที่พุ่งขึ้นเกินคาดในเดือนเม.ย. และราคาน้ำมันดิบที่ฟื้นตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม ตลาดได้รับแรงกดดันในระหว่างวัน จากการร่วงลงของหุ้น IBM และจากการที่นักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่จะรู้ผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศสในวันอาทิตย์ที่ 7 พ.ค.
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.70 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย. เพิ่มขึ้น 70 เซนต์ หรือ 1.5% ปิดที่ 46.22 ดอลลาร์/บาร์เรล ขานรับตัวเลขจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐ และจากการที่นักลงทุนเข้าช้อนซื้อเก็งกำไรหลังจากราคาดิ่งลงอย่างหนักก่อนหน้านี้ อันเนื่องมาจากความกังวลเกี่ยวกับสต็อกน้ำมันในระดับสูง นอกจากนี้ สัญญาน้ำมันดิบยังได้รับแรงหนุนจากรายงานที่ว่า โอเปกและกลุ่มประเทศนอกโอเปกมีแนวโน้มที่จะบรรลุข้อตกลงขยายเวลาในการปรับลดกำลังการผลิตน้ำมัน
ส่องหุ้น
SPRC แนวรับ 13.20-13.10 บาท แนวต้าน 13.50-13.60 บาท
ระดับราคาดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบสัปดาห์ โดยผ่านขึ้นปิดได้ในระดับสูงของวันและเริ่มมีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มกลับเข้ามา ประกอบกับ MACD กำลังดีดกลับขึ้นมายืนเหนือศูนย์ในวันนี้ ดังนั้นวันนี้หากระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 13.20-13.10 บาทซะก่อน ระดับราคายังมีโอกาสดีดกลับขึ้นปิด GAP ในรอบ 3 สัปดาห์แถวๆ 13.50-13.60 บาทต่อไป
TLUXE แนวรับ 11.20-11.10 บาท แนวต้าน 11.90 , 12.50 บาท
ระดับราคาดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบ 3 สัปดาห์ โดยผ่านขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงของวันและปิดออกไปนอกกรอบ BollingerTop เล็กน้อย โดยมีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นและ MACD ที่ดีดกลับขึ้นมายืนเหนือศูนย์ได้ หากวันนี้ระดับราคาดีดกลับต่อผ่านแนวต้านที่ 11.40 บาทได้เร็วจะกลายเป็น New high ในรอบ 5 สัปดาห์และมีโอกาสขึ้นต่อได้แถวๆ 11.90-12.50 บาทต่อไป แนวรับ 11.20-11.10 บาท
TCMC แนวรับ 4.46-4.44 บาท แนวต้าน 4.56 บาท
ระดับราคาดีดกลับขึ้นมาทำ New high เล็กน้อย และปิดได้ในระดับสูงของวัน โดยขยับออกไปเล่นนอกกรอบ BollingerTop ด้วย ในขณะที่วอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้น หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 4.46-4.44 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นต่อได้แถวๆ 4.56 บาทต่อไป
Analyst – วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
