- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 03 May 2017 18:11
- Hits: 2685
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
Selective buy
วันนี้คาดแกว่งในกรอบ 1,560-1,573 จุด แนะเลือกเล่นหุ้นที่จะรายงานผลการดำเนินงานไตรมาสแรก
ดีกว่าคาด และตลาดมีโอกาสจะปรับเพิ่มกำไรขึ้น ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด (+) ปลัดคลังเตรียมเสนอ
ครม. อนุมัติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม หวังผลักดัน GDP ปีนี้ให้ได้ถึง 4% (รอดูรายงาน GDP
1Q17 ของไทยกลางเดือนนี้ มีโอกาสดีกว่าตลาดคาดที่ 3%) (0/+) ประชุมเฟดคืนนี้ ตลาดคาดคง
ดอกเบี้ย 0.75-1% และเราคาดมีโอกาสที่ถ้อยแถลงจะผ่อนคลายไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ย-ลดงบดุล ในการ
ประชุมเดือน มิย.อิงตัวเลขเศรษฐกิจ US ที่ชะลอตัวกว่าคาดในช่วงที่ผ่านมา
แนวโน้มสัปดาห์นี้ คาดผันผวน-เชิงบวก กรอบ 1,560-1,590/1,600 จุด จากแรงซื้อคืน (cover short)
หุ้นใหญ่หลายตัวที่รอขึ้น XD ต้นเดือน พค.เช่น BAY ROBINS BLA BJC CENTEL BAFS CK LH AP
และหุ้นปันผลอาทิ AU TRC เป็นต้น และผลการดำเนินงานหุ้นรายตัวที่ดีกว่าคาด, ลุ้นหุ้นไทยเข้า-เพิ่ม
น้ำหนักใน MSCI รอบใหม่ กลางเดือน พค. และการประกาศ GDP ไตรมาสแรกของไทย วันที่ 15 พค.
BLS คาด +3% y-y จาก 4Q16 ที่โต 3%
ส่วนปัจจัย ตปท. คาดไม่มี Negative shock ใหม่ๆ อาทิ ผลเลือกตั้งฝรั่งเศสที่ไม่พลิกโผ, ตัวเลข ISM
PMI ดัชนีฯ ภาคการผลิตโลกต้นเดือน พค.ฟื้นตัวช้าๆ และผลการประชุม FOMC คาดคงดอกเบี้ยและยัง
ไม่ลดขนาด Balance sheet ลงเพราะตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯที่โตต่ำกว่าคาด
หุ้นแนะนำวันนี้ PTT (แนวรับ 388 ต้าน 395/397 Stop loss 385) คาดกำไร 1Q17 กว่า 3 หมื่นล้าน
บาท คิดเป็นกว่า 30% ของคาดการณ์ Consensus คาดนำไปสู่การปรับกำไรทั้งปีขึ้น / ASAP (แนวรับ
4.1 ต้าน 4.3 Stop loss 4) คาดกำไร 1Q17 มีแนวโน้มจะดีกว่าตลาดคาด โดยเราประเมินกำไร 1Q17
ราว 25 ล้านบาท (+40% y-y. +70% q-q) / แนะนำทางเทคนิค OTO แนวรับ 7.65 ต้าน 8/8.15
Stop loss 7.5 บ. TCMC แนวรับ 4.34 บ. ต้าน 4.50/4.56 บ. Stop loss 4.2 บ.
รายงานวันนี้
(+) TFG เราประเมินกำไรหลักไน 1Q17 ที่ 335 ล้านบาท เพิ่มขึ้นกว่า 1300% YoY จากราคาไก่ที่
มีการปรับตัวเพิ่มขึ้น ในขณะที่ต้นทุนวัตถุดิบทั้งกากถั่วเหลือง และข้าวโพดยังอยู่ในระดับที่ต่ำ
ภาพรวมเรามองความเสี่ยงด้านล่างจากราคาหมูที่ปรับตัวลงมา อย่างไรก็ตามการเพิ่มสัดส่วนหมู
ชำแหละ คาดจะช่วยลดความผันผวนของราคาหมูเป็น ด้านของราคาไก่เรามองเป็นโอกาสในการ
ปรับประมาณขึ้น และปัจจัยอื่นๆ ยังมีตัวขับเคลื่อนจากการเพิ่มสัดส่วนการส่งออก และการขยาย
ธุรกิจเพิ่มมูลค่า ยังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 7.85 บาท
(0) EGCO เราประเมินกำไรสุทธิ 1Q17 ที่ 2.3 พันล้านบาท ลดลง 13% YoY (มีการบันทึกกำไร FX
664 ล้านบาทใน 1Q16) สำหรับกำไรหลัก เราคาดเติบโต 12% YoY และ 45% QoQ หนุนโดยค่า
tariff ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น รวมถึงการรับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้าใหม่เข้ามาเต็มไตรมาส ชัยภูมิ วินด์ ฟาร์ม
(CWF, 90 MW ถือ 90%) เรามองกำไรใน 2Q17 น่าจะเติบโตได้ดีต่อเนื่อง YoY และ QoQ จาก
ปัจจัยด้านฤดูกาลที่หนฺนอฺปสงค์ให้สูงขึ้น และประเด็นโรงไฟฟ้าที่อินโดนีเซีย (ซื้อจาก Chevron)
อย่างไรก็ตามเรามองกำไรมีความเสี่ยงด้านล่างใน 2H17 จากการปิดโรงไฟฟ้าของ BLCP ปรับปรุง
เรายังคงคำแนะนำ ถือ
(+) D เรามองว่าโมเด็ลธุรกิจที่ดีของบริษัทจะเป็นปัจจัยขับดันให้กำไรเติบโตสูงทั้งในระยะสั้นและ
ระยะยาว โดยเราคาด 1Q17 กำไรบริษัทจะเติบโต 17%YoY จากสาขาที่เก่าเริ่มติดตลาด และ
บริษัทยังมีแผนการขยายสาขาอีกราว 3-4 สาขาในปีนี้ คาดหนุนให้กำไรรวมเติบโตราว 26%
สำหรับระยะยาวยังคงมีอัพไซด์จากแล็บทันตกรรมจะเป็นอีกหนึ่ง key success ซึ่งจะช่วยลดต้นทุน
และควบคุมมาตรฐานการบริการลูกค้า รวมทั้งฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง บริษัทจึงมีความพร้อมสำหรับ
การขยายกิจการในอนาคต เราแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 9.50 บาท
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) UVAN แจ้งตลาด บริษัท ฯ ได้เข้าซื้อ โรงงานสกัดน้ำมันปาล์มและสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง ของ บริษัท
โชควัลลภา น้ามันปาล์ม จำกัด ( CVP ) ซึ่งมีที่ตั้งอยู่ ที่ อำเภอคุระบุรี จังหวัดพังงา เนื่องจากการทำ
รายการข้างต้นเป็นการซื้อสินทรัพย์ที่มีมูลค่า น้อยกว่า 15% ของมูลค่าสินทรัพย์รวมทั้งหมดของ บริษัท
ยูนิวานิชน้ำมันปาล์ม จำกัด (มหาชน) ( UVAN ) และ บริษัทในเครือ และไม่มีรายการที่เกี่ยวโยงกันหรือ
การออกหุ้นใหม่ในการซื้อสินทรัพย์รายการดังกล่าว
(+) TPCH กกพ. ออกประกาศพร้อมหลักเกณฑ์การจัดหาไฟฟ้าจากผู้ผลิตไฟฟ้าขนาดเล็กมาก โครงการ
ผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียน ในแบบ Feed-in Tariff ประเภทเชื้อเพลิงก๊าซชีวภาพ (น้ำเสีย/ของ
เสีย) สำหรับพื้นที่ 3 จังหวัดชายแดนภาคใต้ และ 4 อำเภอในจังหวัดสงขลา พ.ศ. 2560 ด้วยวิธีการ
คัดเลือกโดยการแข่งขันทางด้านราคา (Competitive Bidding) เพิ่มเติมอีก 8 เมกะวัตต์ ให้ครบตาม
เป้าหมาย 10 เมกะวัตต์ (ที่มา กกพ.)
(+) แรงซื้อคืนระยะสั้นก่อนการขึ้น XD รับสิทธิ์ปันผล: XD 4 พค. [email protected], [email protected] BRR
stock dividend 5:1, [email protected] , [email protected] , [email protected], [email protected] , [email protected] ,
[email protected] , 5 พค. [email protected] AU stock dividend 8:1, [email protected], [email protected], TRC Stock
dividend 7:1, [email protected] , 8 พค. [email protected] BAFS@1, [email protected] , [email protected],
[email protected] , [email protected], [email protected]
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(0/+) พุธ FOMC rate decision คาดคงดอกเบี้ย 0.75-1.00%, Euro area GDP 1Q17 คาด +0.6%
จาก +0.4% q-q. และ +1.9% จาก 1.8% y-y. ตลาดหุ้นญี่ปุ่นหยุดยาวถึงวันศุกร์
(ที่มา Bloomberg)
(+) พฤหัส US Nonfarm productivity 1Q17 คาด 0% q-q จาก +1.3% US Trade balance มีค.
คาด -45.2 จาก -43.6$bn, Euro PMI services เมย. คาด 56.2 คงที่ Euro area PMI composite
คาด 56.7 คงที่ UK PMI Service เมย. คาด 54.2 จาก 55, เกาหลีใต้ Current account balance มีค.
คาด 8 US$bn จาก 8.4 (ที่มา Bloomberg)
(+) ศุกร์ US nonfarm payrolls เมย. คาดเพิ่ม 1.92 แสนราย จาก 9.8 หมื่นราย ส่วนอัตราว่างงาน
เมย. คาด 4.6% จาก 4.5%, ไต้หวัน CPI เมย. คาด +0.5% จาก 0.2% y-y. ฟิลิปปินส์ CPI คาด
+3.5% จาก 3.4% y-y. มาเลเซีย ส่งออก มีค. คาด +18.6% จาก +26.5% y-y. (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
