- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 24 April 2017 17:11
- Hits: 3703
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาด
ผันผวน? แม้ได้รับปัจจัยหนุนจากปัจจัยต่างประเทศทั้ง (1) ผลการเลือกตั้งของฝรั่งเศสเมื่อวานนี้ (23/4/60) ซึ่งนายเอมมานูเอล มาครอง ที่มีแนวคิดสายกลางมีคะแนนนำเป็นอันดับ 1 และเข้าชิงกับนางมารีน เลอเปน ที่ชูนโยบายประชานิยมขวาจัด ในการเลือกตั้งครั้งที่ 2 ในวันที่ 7/5/60 และ (2) ความคาดหวังในเชิงบวกต่อการดำเนินงานนโยบายมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ตามที่ ปธน.ทรัมป์ หาเสียงไว้ เช่น มาตรการปรับลดภาษี ที่คาดจมีการเปิดเผยมาตรการออกมาในเร็วๆ นี้
แต่คาดได้รับปัจจัยกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับลดลง ภายใต้ความกังวลต่อปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะในสหรัฐฯ ซึ่งคาดส่งผลต่อราคาหุ้นในกลุ่มพลังงาน และอาจทำให้การปรับขึ้นของดัชนีเป็นไปอย่างจำกัด
ส่วนประเด็นในประเทศ อยู่ในช่วงการทยอยประกาศผลการดำเนินงาน ที่คาดมีแรงเก็งกำไรจนถึงกลางเดือนพ.ค. อย่างไรก็ตามคาดยังมีความกังวลอยู่บ้าง โดยเฉพาะต่อตัวเลข NPL ของกลุ่มธนาคารที่เพิ่มขึ้น รวมถึง IMF ปรับลดประมาณการเศรษฐกิจไทย
และยังแนะติดตามประเด็นที่สหรัฐฯ ระบุว่าไทยเป็น 1 ใน 16 ประเทศ ที่ทำให้สหรัฐฯ ขาดดุลการค้า ล่าสูงสุดในรอบ 3 ปี มูลค่า 18,920 ล้านUSD หรือประมาณ 650,000 ล้านบาท และคาดสหรัฐฯ อาจมีมาตรการตอบโต้ออกมา (เช่น มาตรการด้านภาษี) ภายใน 90 วัน โดยเฉพาะต่ออุตสาหกรรมยานยนต์และชิ้นส่วน รวมถึงประมง เป็นต้น
ส่วนทางด้านปัจจัยกดดันจากความไม่แน่นอนในการเปิดประมูลของภาครัฐ ซึ่งส่งผลต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง คาดเริ่มมีสัญญาณที่ดีขึ้น หลัง ครม. เห็นชอบประเด็นการปรับร่างทีโออาร์ใหม่สำหรับรถไฟทางคู่ 5 เส้นทาง และแนะให้จัดทำร่าง TOR ใหม่ เสร็จภายใน 3 เดือน คาดมีความเป็นไป ได้ที่จะเปิดประมูลในช่วง 2H/60
SET SET50 SET100
1,570.02 +3.74 995.83 +1.97 2,242.98 +5.22
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-/+) ตลาดต่างประเทศ DJIA -30.95, NASDAQ -6.26, S&P -7.15, DAX -3.99, FTSE -18.71, CAC +21.25หลังการออกมาส่งสัญญาณที่ชัดเจนของปธน.ทรัมป์ฯ ในการเดินหน้าผลักดันแผนปรับลดภาษีครั้งใหญ่ อย่างไรก็ตามนักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงชะลอการซื้อขายก่อนทราบผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศสในวันอาทิตย์นี้ (23/4/60 ผลเลือกตั้งรอบแรกนายเอมมานูเอล มาครอง ซึ่งเป็นผู้สมัครที่มีแนวคิดสายกลาง และนางมารีน เลอเปน จากพรรค National Front (FN) ซึ่งเป็นพรรคการเมืองชูนโยบายประชานิยมขวาจัด และหนุนให้ฝรั่งเศสแยกตัวจากสหภาพยุโรป มีคะแนนนำในการเลือกตั้ง และผ่านเข้าสู่การเลือกตั้งรอบ 2 ซึ่งเป็นรอบชี้ขาดในวันที่ 7 พ.ค.)
ขณะที่ยังได้รับปัจจัยหนุนเข้ามาบ้างจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่บางแห่ง เช่น บริษัทเจเนอรัล
อิเลคทริค (GE) แบรนด์เครื่องใช้ไฟฟ้ารายใหญ่ของโลก ที่มีกำไร 21 เซนต์/หุ้น ใน1Q/60 สูงกว่าคาดการณ์ที่ระดับ 17 เซนต์/หุ้น
ส่วนตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ (-) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นสำหรับภาคการผลิต – เม.ย. อยู่ที่ 52.8 ต่ำกว่าที่คาดว่าจะอยู่ที่ 53.5 และลดลงจาก 53.3 เมื่อมี.ค. (+) ยอดขายบ้านมือสอง – มี.ค. เพิ่มขึ้น 4.4%MoM อยู่ที่ 5.71 ล้านยูนิต ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับแต่ ก.พ. ’50 และดีกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.5%
ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน มิ.ย. -US$1.09 อยู่ที่US$49.62 ต่อบาร์เรล ภายใต้ความกังวลสต็อกน้ำมันและการผลิตน้ำมันที่สูงขึ้นในสหรัฐฯ แม้กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) พยายามปรับลดกำลังการผลิตเพื่อพยุงราคาน้ำมัน
P/E (เท่า) P/BV (เท่า) Dividend Yield (%)
17.42 1.94 3.13
ที่มา : www.set.or.th
มูลค่าการซื้อขาย หน่วย (ลบ.)
มูลค่าการซื้อขาย 38,082.00
สถาบัน 1,500.68
บัญชีหลักทรัพย์ 80.79
ต่างประเทศ -992.65
ในประเทศ -588.82
ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน มิ.ย. +US$5.3 อยู่ที่ US$ 1,289.1 ต่อออนซ์ ภายใต้ความไม่แน่นอนในการเลือกตั้งประธาธิบดีฝรั่งเศส (23/4/60) หลังเกิดเหตุโจมตีกรุงปารีสในสัปดาห์ที่ผ่านมา อาจเป็นปัจจัยที่หนุนให้ผู้สมัครที่มีแนวคิดสุดโต่งและต่อต้านผู้อพยพสามารถคว้าชัยชนะในการเลือกตั้งครั้งนี้
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -993 ล้านบาท สะสม YTD +4,533 ล้านบาท (ปี’57 และ 58 ยอดขายสุทธิสะสม 36,173 ล้านบาทและ 154,346 ล้านบาท ตามลำดับ ขณะที่ปี’59 ซื้อสุทธิสะสม 77,927 ล้านบาท)
ประเด็นที่ต้องติดตาม 24 - 28 เม.ย. 2560
24/4/60 สหรัฐฯ เปิดเผยดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศเดือนมี.ค.
25/4/60 สหรัฐฯ เปิดเผยราคาบ้านเดือนก.พ.
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐเดือนเม.ย.
ยอดขายบ้านใหม่เดือนมี.ค.
26/4/60 สหรัฐฯ เปิดเผยสต็อกน้ำมัน
27/4/60 สหรัฐฯ เปิดเผยยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนมี.ค.ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
ยอดทำสัญญาซื้อบ้านที่รอปิดการขาย (pending home sales) เดือนมี.ค.
28/4/60 สหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขประมาณการครั้งแรก GDP –1Q/60
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโกเดือนเม.ย.
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐช่วงท้ายเดือนเม.ย.และยังแนะจับตา
(1) กลุ่มอาหาร ได้รับประโยชน์จากการส่งออกที่เพิ่มขึ้น เช่น BR และ CBG เป็นต้น
(2) กลุ่มธนาคาร ได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยปี ’60 เช่น KBANK และ SCBเป็นต้น
(3) กลุ่มปิโตรเคมี ได้รับประโยชน์จากผลการดำเนินงานที่ยังคงแข็งแกร่ง เช่น IVL และ PTTGC เป็นต้น
(4) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง ที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากส่วนต่างผลิตภัณฑ์ที่สูงขึ้น และความต้องการในประเทศที่คาดดีขึ้น เช่น SCC
(5) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ที่ได้รับประโยชน์จากงานภาคเอกชน ที่เข้ามาต่อเนื่อง เช่น SQ เป็นต้น
(6) กลุ่มพลังงาน เช่น PTT ได้รับประโยชน์จากธุรกิจก๊าซที่แนวโน้มกำไรเติบโตดี ขณะที่ TOP และ SPRC แนวโน้มผลการดำเนินงานดี ค่าการกลั่นปรับตัวสูงขึ้น และ BANPU ปรับตัวขึ้นตามราคาถ่านหิน
(7) กลุ่มสื่อและสิ่งพิมพ์ โดยบริษัทที่ได้รับประโยชน์จากค่าโฆษณาที่คาดว่าจะฟื้นตัวในช่วง 1Q/60 และเรตติ้งที่อยู่ในอันดับต้นๆ เช่น WORK
(8) กลุ่มขนส่ง ในส่วนของธุรกิจขนส่งทางเรือ เช่น PSL คาดได้รับประโยชน์จากผลการดำเนินที่มีแนวโน้มฟื้นตัว จากการปรับตัวของอุตสาหกรรมเรือเทกอง
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัว อยู่ที่ 2.24%(ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54)
ดัชนีความเสี่ยง (VIX) +0.48 อยู่ที่ 14.63
หุ้นแนะนำ : TMT
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ โทร .02-684-8788
