- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 21 April 2017 17:09
- Hits: 3193
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> BANPU, CPALL, DTAC
Stock S R Comment
BANPU 20.40 21.00 คาดกำไร 1Q60F ทำ new high ในรอบ 4 ปี
CPALL 60.00 61.75 คาดกำไรสุทธิยังเติบโตต่อ SSSG กลับมาบวกเล็กน้อย ดีกว่าอุตสาหกรรม
DTAC 42.00 44.00 กำไร 229 ล้านบาท ดีกว่าตลาดคาด
French election in focus
Election : ประเด็นสำคัญที่สุดที่ต้องติดตามในช่วงสุดสัปดาห์นี้ได้แก่การเลือกตั้งประธานาธิบดีฝรั่งเศสรอบแรกในวันที่ 23 เมษายนนี้ ซึ่งล่าสุดผลโพลบ่งชี้ว่านายเอมมานูเอล มาครอง ผู้สมัครอิสระ และ นางเมอรีน เลอ เปน ผู้แทนจากพรรคแนวหน้าแห่งชาติ (FN) ยังคงมีคะแนนที่สูสีกัน (24% vs. 22%) ซึ่งคงเป็นที่แน่นอนแล้วว่าเราจะยังไม่ได้ผู้ชนะที่ได้รับคะแนนอย่างเอกฉันท์ในรอบนี้ ซึ่งทำให้ทั้ง 2 คนจะต้องไปชิงชัยกันต่อในการเลือกตั้งรอบที่ 2 วันที่ 7 พฤษภาคม
มุมมองของเรา : หากอ้างอิงจากโพลล่าสุด การเลือกตั้งในรอบที่ 2 อาจจะมีความห่างของคะแนนพอสมควร (65% vs. 35%) เนื่องจากคะแนนเสียงของผู้สมัครที่ตกรอบแรกส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะเทให้กับนาย มาครองมากกว่าโดยเปรียบเทียบ ซึ่งทำให้ในท้ายที่สุดโอกาสที่นายมาครองจะได้ก้าวขึ้นดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีจึงมีสูงกว่านั่นเอง หากออกมาในกรณนี้จริง มองว่าผลกระทบที่มีต่อตลาดทุนจะอยู่ในวงจำกัด และคาดว่านักลงทุนจะหันไปให้น้ำหนักกับประเด็นอื่นในช่วงถัดไป
SCB : หากจัต้องเลือกลงทุนธนาคารขนาดใหญ่ 1 แห่ง เรามองว่า SCB ยังคงมี Upside ที่น่าสนใจมากที่สุด ถึงแม้ล่าสุดจะรายงานกำไรไตรมาส 1/60 ต่ำกว่าคาด แต่ธนาคารยังคงควบคุมคุณภาพหนี้ได้ดี นอกจากนั้นแนวโน้ม SML และ NPL Formation ยังดูดีขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้สำรองหนี้ในช่วงที่เหลือของปีนี้ปรับตัวลดลงได้ แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมายเดิม 174 บาท
BANPU : ยังคงเป็น 1 ใน Top pick ของเราในกลุ่ม Commodities คาดการณ์บริษัทจะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/60 ที่ระดับ 2,229 ล้านบาท ถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี แนวโน้มกำไรปีนี้จะเติบโตโดดเด่นอย่างมาก แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 23.60 บาท
DTAC : บริษัทประกาศผลการดำเนินงานดีกว่าตลาดและเราคาดการณ์ สำหรับประเด็นคลื่น 2300 MHz นั้นมองว่าถึงแม้ DTAC จะไม่ได้คลื่นดังกล่าวไป แต่บริษัทยังมีโอกาสสูงที่จะชนะการประมูลคลื่น 1800 MHz ที่น่าจะเกิดขึ้นในช่วงต้นปีหน้า ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 50 บาท ซึ่งเป็นราคาที่ไม่ได้อิงกับผลการประมูลคลื่น แต่เป็นมูลค่าเหมาะสมหากบริษัทต้องการขายกิจการ
กลยุทธ์การลงทุน : คาดการณ์ SET Index แกว่งตัว Sideways ต่อไปในกรอบ 1550 - 1600 จุด แนะนำกลุยทธ์ Stock selection ในหุ้นกลุ่มต่อไปนี้
1) หุ้นในกลุ่มโภคภัณฑ์ ได้แก่ BANPU, PTTEP, STA
2) หุ้นกลุ่มปิโตรเคมีที่ Spread อยู่ในช่วงขาขึ้น ได้แก่ VNT, AJ
3) หุ้นที่ได้อานิสงส์จากนโยบายส่งเสริมการลงทุนระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก (EEC) ได้แก่ AMATA, ROJNA, WHA
แนวรับ 1,561 แนวต้าน 1,576
บทวิเคราะห์วันนี้
BANPU (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 23.60 บาท) คาดกำไร 1Q60F New High ในรอบ 4 ปีกว่า..ปี 60 โตโดดเด่น
BBL (ถือ ราคาเป้าหมาย 186 บาท) กำไร 1Q60 ทรงตัว แต่ NPL ดันสำรองหนี้เพิ่ม
BCP (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 39 บาท) คาดกำไร 1Q60F ใกล้เคียงไตรมาสก่อนหน้า..ราคายัง laggard สุดในกลุ่ม
CPALL (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 71 บาท) คาดไตรมาส 1/2560 โตต่อเนื่อง SSSG อาจกลับมาบวกเล็กน้อย
DTAC (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 50 บาท) ประกาศผลประกอบการ กำไร 229 ล้านบาท ดีกว่าตลาดคาด
KBANK (ถือ ราคาเป้าหมาย 192 บาท) คชจ.ในการดำเนินงานลดตามฤดูกาล แต่สำรองหนี้เพิ่ม
RML (ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเป้าหมาย 1.60 บาท) Diversification is the key!
SCB (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 174 บาท) กำไร 1Q60 ต่ำกว่าคาด แต่ยังควบคุมคุณภาพหนี้ได้ดี
Today's Event
KTC XD 4.00 บาท
SABINA XD 0.14 บาท
IEC ลูกหุ้นเข้า 140,262,699 หุ้น
TASCO ลูกหุ้นเข้า 422,000 หุ้น
GLANDRT ทรัสต์เพื่อการลงทุนเข้าซื้อขายเป็นวันแรก (499mn sh @ Bt.10) หมวดอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง
นักวิเคราะห์ : ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
