- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 21 April 2017 16:59
- Hits: 2921
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET lndex: แนวโน้มลงทดสอบ 1550 แนวต้าน 1570-1575
SET lndex: 1571.29 ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวในระยะสั้นไปเคลื่อนไหวเหนือระดับ 1570 จุดอีกครั้ง ในขณะที่มูลค่าการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง หลังจากพยามยามปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นไปเมื่อวาน แต่ไม่สามารถทะลุผ่านขึ้นไปได้ ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 1550 และ 1520 จุด และมีแนวต้านที่ 1570-1575 จุด
แนวต้าน : 1572 และ 1574
แนวรับ : 1567 และ 1565
AOT = 41.50 / 42.00, BBL = 177 / 179, KTB = 19.20 / 19.60, CPALL = 61.00 / 61.50, ADVANC = 174 / 176
Dimet (Siam) (DIMET TB; THB 3.44) - ซื้อ
แนวต้าน : 3.74 และ 3.84 / แนวต้านสำคัญ 4.00
แนวรับ : 3.44 และ 3.40
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อเพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นไปเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้ม ขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลงต่อเนื่อง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ DIMET โดยมีแนวรับที่ 3.44 และ 3.40 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 3.74 และ 3.84 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 3.30 ลงไป
Teera-Mongkol Industry (TMI TB; THB 1.38) -ซื้อ
แนวต้าน : 1.50 และ 1.60 / แนวต้านสำคัญ 1.70
แนวรับ : 1.38 และ 1.36
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้าง เพื่อสร้างฐานจากแรงขายทำกำไรที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ในขณะที่โครงสร้างในระยะสั้นทะลุผ่านแนวโน้มขาลงได้แล้ว
MACD ปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ TMI โดยมีแนวรับที่ 1.38 และ 1.36 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไป ทดสอบแนวต้านที่ 1.50 และ 1.60 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.32 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET…ลุ้นอาทิตย์หน้า
ผลการดำเนินงาน Q1/17 ของหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่ทยอยประกาศออกมา ส่วนใหญ่ออกมาดี โดยเฉพาะ YoY แต่ QoQ ทรงๆตัวหรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แม้ผลการดำเนินงานจะออกมาดี แต่ดัชนีกลุ่มอุตสาหกรรม กลับลดลง (รูปด้านขวา) หลังงบของ KTB ออกมาแล้วตัวเลข NPLเพิ่มขึ้นค่อนข้างมากจาก SME และธุรกิจขนาดใหญ่ นอกจากนั้น รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยและดอกเบี้ยส่วนใหญ่ชะลอตัวลง สะท้อนการชะลอตัวของสินเชื่อ อย่างไรก็ตามผลการดำเนินงานของธนาคารใหญ่ที่ออกมาเมื่อวานนี้ของ SCB BBL KBANK กำไรถือว่าไม่โดดเด่น
งบ Q1/17 ธนาคารใหญ่อย่าง SCB BBL และ KBANK พบว่าออกมาในลักษณะกำไรประคับประคองทั้ง YoY และ QoQ% ขณะที่ตัวเลข NPL ยังปรับตัวขึ้น โดย SCB เพิ่มขึ้นน้อยสุดในบรรดาหุ้นใหญ่ ดังนั้นทิศทางการลงทุนหุ้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์โดยรวมๆ คงยังไม่น่าจะคึกคัก แต่จะมีบ้างในหุ้นที่กำไรใช้ได้และ NPL เพิ่มน้อย อย่าง SCB เราจึงมองว่าการที่ตัวเลข NPL ยังไม่ลดลงอย่างมีนัยยะ น่าจะทำให้รอบการเล่นหุ้นในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ จบเร็วขึ้น
ภาพใหญ่การลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ ทั่วโลกตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน จากรูปด้านซ้าย พบว่าดัชนีตลาดหุ้นเกิดใหม่ปรับตัวขึ้นมากที่สุดที่ 10.5%ส่วนตลาดพัฒนาแล้วขึ้นได้เพียง 3.6% แต่ที่น่าสังเกต คือเริ่มมีแรงขายทำกำไรสินค้าโภคภัณฑ์ (CRB commodity) ทองแดง รวมทั้งราคาน้ำมันจากที่ขึ้นแรงหลังช่วงการเลือกตั้งในสหรัฐเดือน พ.ย. ภาพดังกล่าวกำลังชี้ให้เห็นว่ากำลังมีการ Shift การลงทุนจากสินค้าโภคภัณฑ์ไปยังตลาดหุ้น โดยเฉพาะตลาดหุ้นที่ underperform หรือขึ้นได้น้อย ในปีที่ผ่านมา ดังนั้นในช่วงที่ยังไม่มีข่าวหนุนกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะ Soft commodity เรามองว่าให้เพิ่มความระมัดระวังในการลงทุนเกี่ยวกับหุ้นประเภทนี้
ในอาทิตย์หน้านอกจากจะเห็นภาพชัดเจนงบ Q1/17 ของหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ของเรา ในต่างประเทศเองก็จะเห็นภาพ การเลือกตั้งรอบแรกในฝรั่งเศสในวันที่ 23 เม.ย. รวมทั้งเหตุการณ์ในเกาหลี ที่มองกันว่ากองเรือสหรัฐ จะมาถึงคาบสมุทรเกาหลีประมาณวันที่ 25 เม.ย. ในประเด็นการเลือกตั้งในฝรั่งเศส น่าจะเป็นผลบวกกับตลาด เพราะคนที่มีคะแนนนำ น่าจะเป็นพรรคสายกลางมากกว่าฝ่ายซ้าย ส่วนในเกาหลียังคาดเดาไม่ได้ว่าจะมีอะไร
เรามองว่าทิศทางดัชนี SET ในอาทิตย์หน้าจะยังไม่ต่างจากอาทิตย์นี้ เนื่องจากตลาดไม่มีแรงหนุนใหม่ๆหลังงบธนาคารออกมาแล้วยังส่งสัญญาณประคองตัวและกลับมีแรงขายสวนออกมา นอกจากนั้นทิศทางดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐเริ่มอ่อนไหว ตามผลการดำเนินงาน ที่ผ่านมาแม้งบQ1/17 ส่วนใหญ่ออกมาดีกว่าคาดถึงประมาณ 75% แต่ตลาดกลับผันผวนเวลาผิดหวังกับผลการดำเนินงานของหุ้นใหญ่ วันนี้มองดัชนี SETน่าจะรีบาวน์กลับได้บ้าง แต่ไม่มาก จากแรงหนุนของดัชนีในภูมิภาค อย่างไรก็ตามการรีบาวน์น่าจะยังทำได้ไม่มาก เนื่องจากงบกลุ่มธนาคารที่ออกมา ยังไม่ดีเท่าที่ตลาดคาด วันนี้มองแนวต้านที่ 1572-1576 และแนวรับที่ 1560-1555 จุด วันนี้แนะนำ ซื้อเก็งกำไร BCH และ SCB
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,571.29 จุด เพิ่มขึ้น 5.01 จุด (+0.32%) มูลค่าการซื้อขาย 15,731.71 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับขึ้นในกรอบตามตลาดต่างประเทศที่ส่วนใหญ่เป็นบวก เนื่องจากนักลงทุนมีความหวังในเชิงบวกต่อมาตรการการปฏิรูปภาษีของสหรัฐฯที่กำลังจะประกาศออกมา จับตาการเลือกตั้งในฝรั่งเศส (23 เม.ย.)
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดช่วงบ่าย ถ้าปิดเหนือ 1575 จุด ได้ สัญญาณการเก็งกำไรจะกลับคืนมา แต่หากยังไม่สามารถกลับไปยืนเหนือระดับ 1575 จุดได้ เรายังมองการฟื้นตัวเป็นแค่เทคนิเคลรีบาวน์ และมีโอกาสที่จะเห็นการขายทำกำไรออกมาอีกรอบได้ กรณีดังกล่าวจะมีแนวรับสำคัญที่ระดับ 1560 จุด และหากปรับตัวต่ำกว่า 1560 จุด จะถือเป็นการจบรอบขาขึ้นในรอบที่ผ่านมา สำหรับแนวโน้มหลักของ SET ยังต้องรอปัจจัยใหม่ๆเข้ามากำหนดทิศทางตลาด แนะนำ เน้นถือเงินสดรอจังหวะเข้าซื้อรอบใหม่ เรามองหุ้นกลุ่มสายการบินมีโอกาสรีบาวน์ต่อเนื่อง หลังราคาน้ำมันเริ่มปรับตัวลดลง และมีปัจจัยหนุนเรื่องการยกเลิกธงแดงในอนาคต มอง BA น่าสนใจ จากประเด็นราคาหุ้นอยู่ในระดับต่ำ มี downside น้อย และการเติบโตของนักท่องเที่ยว รัสเซียและยุโรป กับนักท่องเที่ยว FIT จากจีน มีประโยชน์โดยตรงกับ BA มากที่สุดในกลุ่ม เนื่องจากมีเส้นทางบินในภูมิภาคที่เยอะที่สุด Bloomberg consensus ให้ราคาเหมาะสมอยู่ที่ 27 บาท
Technical Pick (PM) ...
Dimet (Siam) (DIMET TB; THB 3.44) - ซื้อ
Teera-Mongkol Industry (TMI TB; THB 1.38) - ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
