- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 11 April 2017 17:41
- Hits: 2636
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : แกว่งตัวในกรอบ
Stock of the town : TCMC STAR
หุ้นแนะนำพิเศษ : PTTEP
หุ้นมีข่าว : MM AP SCB BIZ
ตลาดหุ้นไทยวานนี้อ่อนตัวลง จากความกังวลความขัดแย้งระหว่างสหรัฐกับรัสเซียหลังสหรัฐยิงจรวดโจมตีซีเรีย ประกอบกับแรงขายก่อนหยุดเทศกาลสงกรานต์ในช่วงปลายสัปดาห์ ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,581.19 จุด (-2.34 จุด) ด้วย Volume 3 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -128 ลบ. , TFEX Net +7,753 สัญญา ,ตราสารหนี้ไทย Net -1,740 ลบ.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ประธานเฟดกล่าวสุนทรพจน์ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไปตามที่เฟดวางแผนเอาไว้นั้น มีเป้าหมายที่จะผลักดันการจ้างงานให้ขยายตัวอย่างเต็มศักยภาพและหนุนอัตราเงินเฟ้อให้เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 2% โดยไม่ทำให้เศรษฐกิจตกอยู่ในภาวะร้อนแรงเกินไป
+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 53.2 US/Barrel หลังลิเบียสั่งปิดบ่อน้ำมันชารารา และความกังวลสถานการณ์ในซีเรียหลังสหรัฐโจมตีฐานทัพอากาศซีเรีย แม้ว่าแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ใช้งานในสหรัฐจะเพิ่มขึ้น 12 สัปดาห์ ติดต่อกัน โดยเพิ่มขึ้น 10 แท่น สู่ 672 แท่น
+/- ตลาดหุ้น DJ ทรงตัว เนื่องจากนลท.ชะลอการซื้อขายก่อนที่บริษัทฯจะเปิดเผยผลประกอบการในสัปดาห์นี้
- รัฐมนตรีต่างประเทศ G7 เตรียมหารือออกมาตรการคว่ำบาตรเพิ่มเติมต่อซีเรีย, รัสเซีย
- FETCO เผยดัชนีความเชื่อมั่นในอีก 3 เดือนข้างหน้าอยู่ที่ 90.33 อยู่ในเกณฑ์ทรงตัวเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน ลดลงจากเดือนก่อนที่ 110.24 กังวลฟันด์โฟลว์ผันผวนจากปัจจัยต่างประเทศเป็นหลัก
+/- Foreign พลิกเป็น Net Sell เล็กน้อย แต่ตั้งแต่ต้นเดือนเม.ย.ยังเป็น Net Buy ราว 2 พันลบ. ส่วนเงินบาททรงตัวล่าสุด 34.6 Bath/USD.
ภาวะตลาดหุ้นไทยมีแรงกดดันจากสถานการณ์ในซีเรียหลังสหรัฐยิงจรวดโจมตีซีเรีย , Fund Flow ต่างชาติที่เริ่มชะลอตัวลง รวมถึงแรงขายลดความเสี่ยงก่อนหยุดเทศกาลสงกรานต์ อย่างไรก็ตามจะมีแรงหนุนจากกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันพุ่งขึ้นเหนือ 53 US/Barrel ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,575 - 1,590 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
กลุ่มพลังงาน ราคาน้ำมันยืนเหนือ 52 US/Barrel ( PTT PTTEP PTTGC )
กลุ่มธนาคารที่คาดว่ากำไร Q1/17 เติบโตขึ้น SCB TISCO
กลุ่มเหล็ก ราคาเหล็กรีดร้อนพุ่งทำ High ในรอบ 2 ปีล่าสุด 655 US/Ton
ILINK ITD ชิงดำงานจัดซื้อพร้อมติดตั้งระบบขนส่งผู้โดยสารอัตโนมัติ (APM) 2.89 พันล้านบาท ประกาศผล 12 เม.ย.
หุ้นแนะนำพิเศษ
PTTEP ราคาปิด 98.50 Bloomberg Consensus 98.58 บาท
Bloomberg Consensus คาด 1Q60 กำไรอยู่ที่ราว 9.9 พันล้านบาท+76%YoY และ+1,240%QoQ เพราะราคาน้ำมันดิบเฉลี่ยปรับตัวขึ้นสู่ 48 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล +6%QoQ ขณะที่คาดว่าราคาขายก๊าซฯ ทรงตัวในระดับ 5.0-5.2 ดอลลาร์ต่อMMBTU ใกล้เคียงไตรมาสก่อนหน้า
รัฐบาลเตรียมเปิดประมูลแหล่งเอราวัณ-บงกช ภายในก.ค.นี้ ซึ่ง PTTEP เป็นผู้รับสัมปทานแหล่งบงกช จึงมีความรู้และความชำนาญในการดำเนินการผลิตและสำรวจแหล่งดังกล่าว หากบริษัทชนะประมูลจะลดความกังวลเกี่ยวกับกำลังการผลิตที่มีแนวโน้มปรับตัวลงใน อีกทั้งไม่มีค่าใช้จ่ายในการรื้อถอนแท่นผลิตในอนาคต
ปัจจัยบวกเพิ่มเติม Bloomberg คาดราคาน้ำมันในช่วงที่เหลือของปีเคลื่อนไหวในกรอบ 50-54 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในไตรมาส 1/60 โดยได้รับแรงหนุนจากผู้ผลิตทั้งในและนอกโอเปกเตรียมประชุมเพื่อขยายเวลาลดกำลังการผลิตออกไปจนถึงสิ้นปีนี้ และความกังวลเรื่องสงครามหลังสหรัฐยิ่งถล่มซีเรีย
หุ้นมีข่าว
AP (ราคาปิด 7.50 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 9 บาท) เผยไตรมาส 1/60 โกยยอดขาย 3,750 ล้านบาท ขณะที่ไตรมาส 2/60 เล็งเปิด 4 โครงการใหม่มูลค่ารวมกว่า 15,650 ล้านบาท มั่นใจยอดขายปีนี้ตามนัด 26,000 ล้านบาท รับแผนเปิดใหม่ 18 โครงการ มูลค่า 35,000 ล้านบาท
ความเห็น ยอดขาย presale Q1 คิดเป็น 14% ของเป้าหมายทั้งปีที่ราว 2.6 หมื่นล้านบาท ขณะที่แผนการเปิดโครงการใหม่อยู่ในช่วงครึ่งหลังของปีจึงมีความเป็นไปได้ว่าจะทำได้ตามเป้า ด้านผลการดำเนินงานคาดกำไรปี 60 ราว 3.1 พันลบ. +15% ส่วนกำไร 1Q60 มีแนวโน้มแผ่วลง QoQ จากสถิติสูงสุดรายไตรมาสใน 4Q59 แต่คาดจะเติบโต YoY จากฐานที่ต่ำเพียง 455 ล้านบาทใน 1Q59
SCB (ราคาปิด 163 บาท ถือ ราคาหมาะสม 174 บาท) ตั้งบ.ย่อย"ไทยพาณิชย์ โพรเทค"ทำธุรกิจนายหน้าประกันวินาศภัยและธุรกิจที่เกี่ยวข้อง ทุนจดทะเบียน 2 ล้านบาท SCB ถือหุ้น 100%
ความเห็น เป็นผลดีต่อรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในอนาคต ทั้งนี้ SCB เป็นแบงก์ขนาดใหญ่ที่จะได้รับประโยชน์จากการเศรษฐกิจฟื้นตัวและ NPL ที่ลดลงหลังกลุ่มลูกหนี้ SSI กลับสู่ภาวะปกติ ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปี 60 ราว 5.17 หมื่นล้านบาทเติบโต 9% แนวโน้มกำไร 1Q60 เติบโต YoY ที่มีกำไร 1.05 หมื่นล้านบาทใน 1Q59
ประเด็นบวกต่อ BIZ (ราคาปิด 4.58 ถือ ราคาเหมาะสม 4.80) แต่เป็นไปตามที่เราประมาณการณ์ไว้ - รับข่าวดี คว้างานใหม่เครื่องฉายรังสีให้โรงพยาบาลในกัมพูชา มูลค่า 70 ล้านบาท หนุนการขยายตลาด CLMV ในอนาคต ดันแบ็กล็อกพุ่ง 350 ล้านบาท เล็งทยอยรับรู้รายได้ถึงปี 61 พร้อมรุกประมูลงานภาครัฐและเอกชนต่อเนื่อง (ที่มาข่าวหุ้น)
ประเด็นบวก RATCH (ราคาปิด 50 Bloomberg Consensus 57.05) ผนึก MPI ร่วมทุนพัฒนาโรงไฟฟ้า 275 MW ในอินโดฯ คาด COD ปี 64
ประเด็นบวก EA (ราคาปิด 26.25 Bloomberg Consensus 26.64) ใส่เกียร์เดินหน้าเร่งก่อสร้าง “โรงไฟฟ้าพลังงานลมหนุมาน” ขนาด 260 เมกะวัตต์ หลังส.ป.ก.ยืนยันวินด์ฟาร์ม 17 โครงการทำถูกกฎหมายและสามารถพัฒนาโครงการได้ คาดเฟสแรกจ่ายไฟเข้าระบบได้ภายในไตรมาส 2 ปีหน้า (ที่มาข่าวหุ้น)
ประเด็นบวก FN (ราคาปิด 7.75 Bloomberg Consensus 10.00) เปิดสาขาหาดใหญ่รับสงกรานต์พร้อมเดินหน้าเปิดอีก 1 หวังหนุนยอดขายทั้งปีโตเข้าเป้า
ประเด็นบวก CCET เผยยอดขาย มี.ค.60 โต 1.4% YoY และ 3 เดือนแรกปีนี้โต 5.6%
ประเด็นบวก RPC มั่นใจปีนี้พลิกเป็นกำไรจากที่ขาดทุน 69.24 ล้านบาทในปี 58 หลังบันทึกค่าเสียหายจาก PTT ราว 1.5 พันล้านบาท บริษัทอยู่ระหว่างศึกษาลงทุนในธุรกิจใหม่โซลาร์ฟาร์ม
หุ้นเริ่มซื้อขายวันนี้
MM (ราคา IPO 5.25บาท) เป็นบริษัทย่อยของบมจ. ทรัพย์ศรีไทย (SST) จะเริ่มซื้อขายในตลาด mai หมวดอุตสาหกรรมเกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร วันนี้เป็นวันแรก (11 เม.ย.)
จำนวนหุ้นจดทะเบียนและชำระแล้ว : 1,054,903,750 หุ้น ราคา Par หุ้นละ 1.00 บาท จำนวนหุ้น IPO : 210,980,750หุ้น
ประกอบธุรกิจถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) เป็นผู้ประกอบธุรกิจถือหุ้นในบริษัทอื่นที่ประกอบธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม และธุรกิจจำหน่ายสินค้าไลฟ์สไตล์ มีบริษัทย่อย 5 บริษัท โดยมี บริษัท โกลเด้น โดนัท (ประเทศไทย) จำกัด เป็นบริษัทแกน ธุรกิจอาหารและเครื่องดื่มได้รับสิทธิมาสเตอร์แฟรนไชส์จากต่างประเทศ 3 แบรนด์ ได้แก่ ดังกิ้น โดนัท (307 สาขา) โอ บอง แปง (72 สาขา) และบาสกิ้น ร็อบบิ้นส์ (34 สาขา) และมีแบรนด์ของตนเอง ได้แก่ เกรฮาวด์ คาเฟ่ (28 สาขา) และครัวเอ็ม (1 สาขา) สำหรับธุรกิจจำหน่ายสินค้าไลฟ์สไตล์ปัจจุบันมีแบรนด์ เกร์ฮาวด์ (14 สาขา)
วัตถุประสงค์ในการใช้เงินเพิ่มทุนคือ ชำระเงินกู้ยืม (93%) และลงทุนขยายธุรกิจ (7%)
ผลการดำเนินงานปี 59 ขาดทุน 168 ลบ. เพิ่มขึ้นจากขาดทุน 43 ลบ.ในปี 58
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +1.92 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,658.02 จุด เพิ่มขึ้น 1.92 จุด หรือ +0.01% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,357.16 จุด เพิ่มขึ้น 1.62 จุด หรือ +0.07% และดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,880.93 จุด เพิ่มขึ้น 3.11 จุด หรือ +0.05% โดยได้แรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มพลังงาน และจากการที่นักลงทุนเริ่มคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ตึงเครียดในซีเรีย อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดขยับขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่ชะลอการซื้อขายก่อนที่บริษัทจดทะเบียนจะทยอยเปิดเผยผลประกอบการในสัปดาห์นี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.84 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค.เพิ่มขึ้น 84 เซนต์ หรือ 1.6% ปิดที่ 53.08 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยได้แรงหนุนจากข่าวการปิดบ่อน้ำมันในลิเบีย และความวิตกกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ในซีเรีย หลังจากประธานาธิบดีสหรัฐสั่งให้มีการยิงขีปนาวุธถล่มฐานทัพอากาศในซีเรีย
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์ : ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
