- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 05 April 2017 16:53
- Hits: 2766
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยวานนี้
SET INDEX วานนี้แกว่งแคบ 1,580 จุด +/- แม้มีขึ้นเครื่องหมาย XD ของหุ้น SCC / THCOM กดดันบางส่วน และค่าเงินบาทอ่อนค่าเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนต่างระมัดระวังมากขึ้น ขณะที่หุ้นขนาดกลางกลับขยับได้ดี ปิด ณ สิ้นวันที่ 1,583.82 จุด บวก 2.96 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายเพียง 37,273 ล้านบาท
ทั้งนี้ต่างชาติซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 2 เพียง 83 ล้านบาท Long สุทธิใน SET50 Index Futures เป็นวันที่ 4 อีก 6,941 สัญญา และซื้อสุทธิตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 3 เท่ากับ 6,299 ล้านบาท แม้ว่าเงินบาทอ่อนค่าเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ตาม
ปัจจัยสำคัญวันนี้
- ติดตามตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ คืนนี้
- เงินทุนต่างชาติสะสมตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ไทยต่อเนื่อง
- ตลาดหุ้นไทยปิดทำการวันพรุ่งนี้
- ADVANC ขึ้น XD วันนี้ 4.50 บาท มีผลกระทบต่อ SET INDEX ราว 1.36 จุด
- หุ้น TPIPP เริ่มซื้อขายวันแรก ด้วยราคา IPO เท่ากับ 7 บาท
มุมมองต่อตลาดวันนี้: กลาง (วันที่ 3)
บรรยากาศการลงทุนวันนี้เป็นแบบ Sideways แต่มูลค่าการซื้อขายจะหนาแน่นระดับ 4.5-5.0 หมื่นล้านบาท เพราะหุ้น TPIPP เริ่มซื้อขายวันแรก ด้วยขนาด Market Cap สูงถึง 5.88 หมื่นล้านบาท ณ ราคา IPO ขณะที่หุ้นหลักอื่นๆ คาดว่าจะแกว่งในกรอบแคบ เพราะเข้าสู่ช่วงคาบเกี่ยววันหยุดยาวของตลาดหุ้นไทยต่อเนื่องถึงปลายสัปดาห์หน้า
ทั้งนี้ ต่างชาติ Long สุทธิใน SET50 Index Futures 4 วันทำการรวม 18,274 สัญญา และซื้อสุทธิตลาดตราสารหนี้ไทย 3 วันทำการ 23,688 ล้านบาท สะท้อนมุมมองต่อค่าเงินบาทเทียบกับ US$ จะทรงตัวถึงแข็งค่าจากปัจจุบัน 34.30-34.35 บาท/US$ และแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q60 ของหุ้นหลักเป็นกลางถึงบวก ทำให้กลับมาทยอยเปิดสถานะ Long สุทธิต่อเนื่อง ด้วยปัจจัยดังกล่าว ทำให้ SET INDEX แกว่งในกรอบแคบ 1,570-1,590 จุด
ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศขาดความโดดเด่น เป็นเพียงการติดตามประเด็นการเมืองในสหรัฐฯ และฝรั่งเศส
กลยุทธ์การลงทุน "เรายังแนะนำให้นักลงทุนรอสะสมหุ้นเป้าหมายหลักบริเวณ 1,570 จุด +/-" โดยมุ่งเน้นผลการดำเนินงาน 1Q60 เป็นสำคัญ
Daily Pick
1. สะสม BJC : ราคาปิด 46.25 บาท ราคาเหมาะสม 59.00 บาท
a) MBKET คาดว่าหุ้นที่งบ 1Q60 เด่นจะ Outperform ตลาด เนื่องจากกำลังเข้าสู่ช่วงรายงานผลประกอบการ 1Q60 ในเดือน เม.ย. - พ.ค.
b) คาดกำไรจากการดำเนินงานปกติ 1Q60 จะเติบโตสูง yoy และขยายตัว qoq จากภาคบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัว ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) คาดว่าจะดีขึ้น qoq เนื่องจาก 4Q59 BIGC มีการปรับกลยุทธ์และล้างสต็อกสินค้าจึงทำให้ GPM ของ BIGC ลดลงต่ำผิดปกติ
c) คงมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของกำไรปี 2560 ที่คาดว่าจะเติบโตถึง +115% yoy เป็น 6,753 ล้านบาท จากการรวมงบ BIGC เต็มปี, การขยายกำลังการผลิตขวดแก้ว และ Synergy ด้านต้นทุน ส่งผลให้เกิดแรงผนึกและประหยัดต้นทุนด้าน Logistic, IT และการเงิน
d) ซื้อขายที่ระดับ PEG2560 เพียง 0.25 เท่า เทียบกับกลุ่มค้าปลีกที่ 1.6 เท่า ให้ BJC เป็น Top pick ของกลุ่มค้าปลีก
Fund Flow Analysis
Fund Flow in Emerging Markets
ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 เท่ากับ US$99 ล้าน จากวันก่อนหน้าซื้อสุทธิ US$126 ล้าน
Foreign Investors Action วานนี้
กระแสเงินทุนต่างชาติสะสมตลาดเงินและตลาดทุนไทยพร้อมกันเป็นวันที่ 2
นักลงทุนต่างชาติคงการซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 2 เพียง 83 ล้านบาท รวม 2 วันทำการซื้อสุทธิ 1,376 ล้านบาท และส่งผลให้ YTD นักลงทุนกลุ่มนี้ซื้อสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 7,664 ล้านบาท
SET50 Index futures นักลงทุนกลุ่มนี้คงการ Long สุทธิเป็นวันที่ 4 อีก 6,941 สัญญา รวม 4 วันทำการ Long สุทธิ 18,274 สัญญา คาดเป็นการทยอยเปิดสถานะ Long ต่อเนื่อง ทำให้ S50M17 ปิดต่ำกว่า SET50 Index แคบลงเหลือ 4.98 จุด จากวันก่อนหน้า Discount เท่ากับ 6.19 จุด ส่งผลให้ 2Q60 มีสถานะ Long สุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 8,817 สัญญา
และตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติคงการซื้อสุทธิเป็นวันที่ 3 เท่ากับ 6,299 ล้านบาท รวม 3 วันทำการซื้อสุทธิ 23,688 ล้านบาท โดยที่ราคาพันธบัตรไทยปรับฐานลงอีกครั้ง ผ่านผลตอบแทนพันธบัตรไทยอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 1.63bps จากวันก่อนหน้าลดลงมากถึง 5.02bps ปิดที่ 2.719%
Short-Selling วานนี้
เท่ากับ 562 ล้านบาท จากวันก่อนหน้า 282 ล้านบาท ด้วยจำนวนหุ้น 50หลักทรัพย์ จากวันก่อนหน้า 55 หลักทรัพย์
NVDR Movement
NVDR ซื้อสุทธิเป็นวันที่ 13 กลับมาเน้นกลุ่มพลังงานอย่างโดดเด่น
การซื้อขายผ่าน NVDR ซื้อสุทธิ 577 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าซื้อสุทธิ 451 ล้านบาท รวม 13 วันทำการซื้อสุทธิ 13,029 ล้านบาท โดย NVDR กลับมาเน้นสะสมกลุ่มพลังงานมากถึง 686 ล้านบาท ตามมาด้วยกลุ่มธนาคาร 230 ล้านบาท แต่ลดน้ำหนักกลุ่มค้าปลีกสูงสุดเป็นวันที่ 2 อีก 109 ล้านบาท
ประเด็นสำคัญด้านเศรษฐกิจ - การเงินรายภูมิภาค
สหรัฐอเมริกา
ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาเป็นบวก
- ดุลการค้าเดือนก.พ. ขาดดุล US$4.36 หมื่นล้าน ดีกว่า Bloomberg consensus คาดขาดดุล US$4.45 หมื่นล้าน และเดือนก่อนหน้าขาดดุล US$4.82 หมื่นล้าน เนื่องจากการนำเข้าหดตัว 1.8% mom ขณะที่การส่งออกเพิ่มขึ้นเพียง US$0.2% mom
- คำสั่งซื้อโรงงาน เดือนก.พ. เพิ่มขึ้น 1.0% mom เท่ากับ Bloomberg consensus คาด แต่ชะลอตัวจากเดือนก่อนหน้าที่ขยายตัว 1.5% mom
ทำเนียบขาวเสนอ VAT และ Carbon Tax ใหม่: ทำเนียมขาว มีแนวคิดที่จะเสนอ Value-added Tax และ Carbon Tax ใหม่ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการปฎิรูปโครงสร้างภาษี และคาดว่าจะทำให้รัฐบาลเรียกเก็บภาษีได้มากขึ้น
ยุโรป
โพลล์ล่าสุดนาย Macron นำ Le Pen ในการเลือกตั้งรอบสองของฝรั่งเศส: โพลล์ Le Monde/Cevipof ล่าสุดพบว่า นาย Macron จะได้คะแนน 25% ในรอบแรก ส่วน Le Pen 32.5% ส่วนการเลือกตั้งรอบ 2 พบว่านาย Macron จะได้คะแนนเสียง 61% ชนะนาง Le Pen ที่ 39%
2 ธนาคารในอิตาลีจะต้องปรับโครงสร้างทุน 6.4 พันล้านยูโร: รายงานโดย ECB ประเมินธนาคาร Banca Popolare di Vicenza และธนาคาร Veneto Banca จะต้องปรับโครงสร้างทุน 6.4 พันล้านยูโร หลังการประเมิน Stress Test ปีที่ผ่านมา ทั้งนี้แนวทางการช่วยเหลือ 2 ธนาคารนี้จะได้ข้อสรุปในอีก 2-3 สัปดาห์ข้างหน้า
จีน
ไม่มี
เอเชียแปซิฟิก
ธนาคารกลางออสเตรเลียคงอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่อง: อัตราดอกเบี้ยนโยบายคงที่ที่ 1.50% เป็นระดับต่ำสุดต่อเนื่องนับตั้งแต่เดือนส.ค. 2559 เนื่องจากการจ้างงานเติบโตปานกลาง ขณะที่อัตราการว่างงานขยับขึ้นเป็น 5.9% ในเดือนก.พ. เป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนม.ค. 2559 ทำให้ธนาคารกลางจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่ำต่อไป
ดุลการค้าออสเตรเลียเกินดุลในเดือนก.พ.: ดุลการค้าเกินดุล A$3.57 พันล้านในเดือนก.พ. ดีกว่า Reuters Poll คาด A$1.8 พันล้าน โดยการส่งออกเพิ่มขึ้น 1.0% mom เป็น A$3.24 หมื่นล้าน ส่วนการนำเข้ากลับลดลง 5.0% mom เป็น A$2.883 หมื่นล้านงออสเตรเลียจะได้รับผลกระทบจากต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น
บริษัทปุ๋ยของอินเดียเตรียมขึ้นราคาโปรแตช: ทางการอินเดีย ประเมินว่าบริษัทปุ๋ยเอกชนเตรียมขึ้นราคาขายโปรแตช หลังรัฐบาลยกเลิกการอุดหนุน 20% ของปีงบประมาณนี้ ทั้งนี้เพื่อชดเชยกับการอุดหนุนจากภาครัฐที่ลดลง บริษัทเอกชนเตรียมต่อรองราคานำเข้าจากคู่ค้าต่างประเทศ เช่น Uralkali, Potash Corp of Saskatchewan, Agrium Inc, Mosaic, K+S, Arab Potash และ Isreal Chemicals เป็นต้น โดยสัญญาการซื้อโปรแตชจะทำเป็นปี เริ่มต้นวันที่ 1 เม.ย.
ไทย
ไม่มี
Strategist Team
Mayuree Chowvikran, CISA Strategist / Analyst 662-6586300 x 1440
Padon Vannarat Equity Analyst 662-6586300 x 1450
Krittapol Itthithumsakul Assistant Analyst
