- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 31 March 2017 17:01
- Hits: 2274
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกกรอบจำกัด
KGI คาด SET วันศุกร์ (ซึ่งเป็นวันสิ้นไตรมาส 1/2560) ไซด์เวย์/บวกกรอบแคบๆ หลังจิตวิทยาหุ้นน้ำมันดีขึ้นหนุนดัชนีฯ ได้บ้าง แต่เงินดอลล่าร์ฯ รีบาวด์แรงอาจจำกัดทางขึ้น (วานนี้ดัชนีฯ บวกกรอบจำกัด ตามคาด) เมื่อวานนี้ ที่ประชุม สนช. ไม่ให้ผ่านแนวคิดจัดตั้งบรรษัทน้ำมันแห่งชาติ ซึ่งเป็นที่ถกเถียงกันอย่างมากตั้งแต่ต้นสัปดาห์ น่าจะเป็นบวกต่อหุ้นน้ำมัน ท่ามกลางราคาน้ำมันดิบ WTi ที่รีบาวด์ขึ้นมาเหนือ 50 เหรียญฯ ได้อีกครั้ง ขณะที่เมื่อเช้านี้ทางการจีนรายงานดัชนี PMI ภาคการผลิต มี.ค. เร่งตัวสู่ 51.8 (51.6 ในเดือน ก.พ.) น่าจะหนุนจิตวิทยาหุ้นเอเชียได้ระดับหนึ่ง อย่างไรก็ดีฟันด์โฟลว์น่าจะชะลอในช่วงสั้น หลังดัชนีเงินดอลล่าร์ฯ รีบาวด์แรงเมื่อคืนนี้ หลังสหรัฐฯ ปรับเพิ่ม GDP ไตรมาส 4/2559 สู่ 2.1% จากเดิม 1.9% สะท้อนโมเมนตัมของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ดีกว่าเดิม ทั้งนี้สัญญาเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ กลับมามองเฟดขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไปที่ มิ.ย. (ตามนักเศรษฐศาสตร์ KGI ประเมิน) จากช่วงก่อนหน้านี้มองเป็นเดือน ก.ค.
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร PTTGC*, MTLS*
PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 83 บาท) 1) แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินรูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นในกรอบ 71 – 77.5 บาท โดยมีแนวต้านใกล้ที่ 74.5 บาท (Stop loss 70.5 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินด้วยราคาปิโตรเคมีที่ดีขึ้นใน 1Q60 คาดผลการดำเนินงานหลัก จะเติบโตทั้ง QoQ และ YoY 3) Catalyst ที่รออยู่คือการเข้าซื้อธุรกิจปิโตรเคมีจากกลุ่ม PTT* คาด Upside เพิ่มขึ้นจากเป้าพื้นฐานปัจจุบันอีก 5 บาท (ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติการลงทุนฯ 5 เม.ย.นี้)
MTLS* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไรปี 2560 – 61 โตเด่นเฉลี่ยปีละ 45% CAGR จากการขยายสาขาเชิงรุกปีละ 600 สาขา จนถึงเป้าหมาย 4 พันสาขาในปี 2563 2) เราประเมินการหมดภาระผ่อนชำระหนี้รถคันแรกจะเป็น Catalyst ที่หนุนการเติบโตของสินเชื่อทะเบียนรถ (ต้องหมดภาระผ่อนก่อน จึงจะสามารถจำนำทะเบียนรถได้) 3) สำหรับประเด็นเรื่องต้นทุนการเงินที่อาจเพิ่มขึ้นตามแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น ฝ่ายวิจัยฯได้คำนึงถึงประเด็นนี้ในประมาณการฯแล้ว (คาด Credit cost ปี 2560 – 61 = 180bps และ 200bps ตามลำดับ เพิ่มขึ้นจาก 145bps ในปี 2559) แต่การเติบโตที่โดดเด่นของรายได้ที่โดดเด่นกว่า ทำให้คาดกำไรยังโตเด่นถึง 45% CAGR (2559 – 61) 4) ประเมินราคาแกว่งขึ้นทดสอบแนวต้าน 34 บาท แนวรับ 30 บาท (Stop loss 29.5 บาท)
หุ้นในกระแส
เก็งกำไร COM7*, JMART* รับเปิดตัว Samsung Galaxy S8 และนำ Galaxy Note7 (refurbished) มาขายใหม่ เราประเมินตลาดฯ โทรศัพท์มือถือจะกลับมาคึกคักอีกครั้ง โดยคาดว่าผู้ประกอบการฯ (ADVANC*, TRUE*) จะเตรียมโปรโมชั่นเพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดฯต่อเนื่อง ซึ่งจะเป็นผลบวกต่อร้านมือถือ ที่เป็นพันธมิตร อย่าง COM7* (พันธมิตร TRUE* โดยขายสินค้า Non-Apple ผ่านร้าน Banana IT, BKK, และ True shop) และ JMART* (พันธมิตร ADVANC*) โดย COM7* และ JMART* จะได้ค่าคอมฯผ่านการขายซิมฯพ่วงโทรศัพท์มือถือ
เก็งกำไรหุ้นส่งออก (KCE*, DELTA*, SVI*) และการท่องเที่ยว (CENTEL*) กนง ปรับประมาณการฯ GDP ไทยขึ้นเป็น 3.4% จาก 3.2% (ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ คาดไว้ที่ 3.6%) โดยเน้นการปรับสมมติฐานเศรษฐกิจไปที่ภาคการส่งออก และการท่องเที่ยว
หุ้นมีข่าว
(+) WHAUP เคาะราคาหุ้นละ 26.25 บาท (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ดับบลิวเอชเอ ยูทิลิตี้ส์ แอนด์ พาวเวอร์ เคาะราคาเสนอขายหุ้น IPO หุ้นละ 26.25 บาท ที่ปรึกษาการเงินแจงเป็นระดับราคาที่ได้จากการสำรวจความต้องการซื้อที่ 25.25 -26.25 บาทต่อหุ้น หลังนักลงทุนสถาบันทั้งในประเทศและต่างประเทศให้ความสนใจจองซื้อล้นกว่า 5 เท่า พร้อมเข้าทำการซื้อขาย 10 เม.ย.นี้ ด้าน "เดนทัล คอร์ปอเรชั่น" มั่นใจลงสนามเทรดใน mai วันแรก 3 เม.ย. 60 นี้ เหนือจอง
(+) PTG* เปิดตัว “พีที แมกซ์นิตรอน” ตั้งเป้ายอดขาย 5-6 ล้านลิตรปีนี้ (ข่าวหุ้น) “PTG” เปิดตัวผลิตภัณฑ์น้ำมันหล่อลื่น “พีที แมกซ์นิตรอน” วางเป้าปีนี้มียอดขาย 5-6 ล้านลิตร บุกตลาดลูกค้ากรุงเทพฯ-ปริมณฑล ขณะที่แย้ม “ปาล์มคอมเพล็กซ์” จ่อเดินเครื่องผลิตในไตรมาส 3/60 ปาล์มคอมเพล็กซ์
(+) QTC ลุยลงทุนโซลาร์ฟาร์มเมียนมาทุ่มงบ 267 ล้าน ซื้อหุ้น “GEP Thailand” 15% (ข่าวหุ้น) บอร์ด QTC ไฟเขียว บ.ย่อย ทุ่มงบ 267 ล้านบาท ซื้อหุ้น “GEP Thailand” 15% ลุยโซลาร์ ฟาร์มเมียนมา กำลังผลิต 220 MW คาดแล้วเสร็จภายใน Q2/60 แย้มกำลังศึกษาโรงไฟฟ้าพลังน้ำที่ลาว หวังสร้างฐานรายได้มั่นคง
(+) 5 หุ้นการเงินรับอานิสงส์นโยบายธปท.คงดอกเบี้ย MTLS*, SAWAD*, TISCO*, TCAP* (ข่าวหุ้น) หุ้นกลุ่มสินเชื่อบุคคล MTLS SAWAD TISCO TCAP KKP รับผลบวกแบงก์ชาติไม่ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยเร็ว คาดลากถึงสิ้นปีนี้ ส่งผลให้มาจิ้นกลุ่มนี้ยังสูงต่อ ด้านเมืองไทย ลิสซิ่งล็อกดอกเบี้ยระยาวกู้ IFC วงเงิน 50 ล้านเหรียญ ขณะที่ SAWAD ได้บีฟิทช่วยลดความเสี่ยงระยะยาว
(+) LPH จ่อปิดดีลซื้อหุ้นรพ. Q2 เร่งแผนลงทุนดึงลูกค้านอก (ทันหุ้น) LPH กำเงินลงทุน 400 ล้านบาท เดินหน้าเจรจาซื้อหุ้นโรงพยาบาลเอกชน 2 แห่งใน กรุงเทพฯ และชลบุรี คาดชัดเจนในไตรมาส 2/60 "ดร.อังกูร ฉันทนาวานิช" ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โตเพิ่ม 15% เร่งเครื่องศูนย์ความเป็นเลิศทางการแพทย์ หวังช่วยเพิ่มสัดส่วนผู้ป่วยต่างชาติเข้ามาใช้บริการมากขึ้น
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
DEMCO (เป้า Consensus 7.4 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยประเมินระยะสั้นอาจมีการพักฐานหลังดีดตัวขึ้นเปิดแก๊บ Bollinger band กรอบบน โดยประเมินจุด Trailing stop ถ้าต่ำกว่า 7.2 บาท ... ปลดล๊อกความกังวลเรื่องธุรกิจพลังงานลมในไทย
GLOW* (เป้าพื้นฐาน 88 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดขายล๊อกกำไรถ้าต่ำกว่า 82 บาท … เป็นหุ้นโรงไฟฟ้าที่ปันผลสูง 4.292 บาท/หุ้น (Dividend yield 5.2%) ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 2 พ.ค.นี้
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) พิจารณาซื้อสะสม แนวรับ 63 บาท แต่ในกรณีที่ทะลุผ่านแนวราคา 64.75 บาทได้ แนะนำ “ซื้อเพิ่ม” ประเมินแนวต้านถัดไป 66.75 – 67.5 บาท
SITHAI (เป้าพื้นฐาน 2.74 บาท) ประเมินรูปแบบราคาพักบริเวณ 2.02 – 2.06 เพื่อทำรูปแบบ “Cup with handle” รอสัญญาณการทะลุผ่านแนวต้าน 2.06 บาท เพื่อทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 2.16 บาท ... ประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดในปีก่อน อย่างไรก็ดีคาดการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานจะเริ่มเด่นชัดใน 2Q60
FN (เป้าพื้นฐาน 10 บาท) แนะนำ “ถือ” รอเข้าซื้อเพิ่มเมื่อ Breakout แนวต้าน 7.8 บาท มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 8.1 – 8.2 บาท (Stop loss 7.3 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CBG* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 73.5 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับมุมมองที่มีต่อ CBG ดีขึ้น จากการขยายธุรกิจในจีน ฝ่ายวิจัยฯปรับเป้าพื้นฐานขึ้นโดยการปรับประมาณการฯปี 2562 ขึ้น และปรับลด WACC ในสมมติฐานการประเมินราคาเหมาะสมลง สะท้อนมุมมองต่อความเสี่ยงที่ลดลง
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- กรอบราคา 1575 – 1580 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1580 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1580-1593 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1575 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1575-1566 จุด
แนวรับวันนี้: 1575/1566 แนวต้านวันนี้: 1580/1593
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
บทวิเคราะห์ : อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
