- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 29 March 2017 16:22
- Hits: 1825
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ โฟลว์ต่างชาติยังดีอยู่
KGI คาด SET วันพุธขึ้นต่อ ฟันด์โฟลว์แข็งแกร่ง + จิตวิทยาหุ้นโลกดีขึ้น (วานนี้ ดัชนีฯ ฟื้นตัว ตามคาด) เรามองว่าทุนต่างชาติจะกลับเข้าเก็งกำไรตลาดหุ้นในอาเซียนและตลาดหุ้นไทยต่อไป ซึ่งเป็นภูมิภาคที่ด้อยกว่าตลาดอื่นๆ มาตั้งแต่ต้นปี ทั้งนี้แม้ดัชนีเงินดอลลาร์ฯ และบอนด์ยิลด์ฟื้นตัวเมื่อวานนี้ แต่อัพไซด์ของดอลลาร์ฯ ยังจำกัด เนื่องจากแผนการคลังของ ปธน. ทรัมป์ยังมีความไม่แน่นอนสูง ด้านปัจจัยภายนอก ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ เดือน มี.ค. พุ่งสูงสุดรอบกว่า 16 ปี หนุนหุ้นอเมริการีบาวด์ (แต่การสำรวจดังกล่าวได้ทำก่อนกฎหมายสุขภาพสหรัฐฯ ล่ม) ขณะที่รองประธานเฟด สแตนลีย์ ฟิชเชอร์ ให้สัมภาษณ์ว่าการขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในช่วงที่เหลือของปีนี้มีความเหมาะสม (ตามนักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด) ส่วนปัจจัยภายใน การขึ้น XD ของ PTT* วันนี้ 10 บาท/หุ้น กระทบดัชนีฯ 2.9 จุด แต่ด้วยภาพรวมตลาดที่เป็นขาขึ้น เรามองประเด็น XD ไม่น่ากังวล ส่วนบ่ายวันนี้ กนง. ประกาศผลประชุม โดยมีแนวโน้มคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.50% และอาจเพิ่มประมาณการ GDP ปี 2560 จากปัจจุบันมองที่ 3.2%
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร STEC*, MTLS*
STEC* (เป้าพื้นฐาน 35.25 บาท) 1) ประเมินความกังวลเรื่อง การเลื่อนประมูลรถไฟทางคู่เริ่มคลี่คลาย หลังวานนี้ ครม มีมติเห็นชอบร่าง TOR ใหม่ รถไฟทางคู่ 5 เส้น และจะสามารถเปิดประมูลได้ภายใน 3Q60 เร็วกว่าที่คาด (ครม เร่งให้ประมูลภายใน 3 เดือน ... นสพ โพสต์ทูเดย์) 2) แนะนำ “เก็งกำไร” ลุ้นรีบาวด์ หลังมีสัญญาณ Bearish divergence (ราคาหุ้นทำจุดต่ำ แต่ RSI ยกสูง) ประเมินแนวรับ 23.9 บาท แนวต้านแรก 25 บาท หากผ่านได้ ประเมินแนวต้านถัดไปที่ ±27 บาท (Stop loss 23.4 บาท)
MTLS* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไรปี 2560 – 61 โตเด่นเฉลี่ยปีละ 45% CAGR จากการขยายสาขาเชิงรุกปีละ 600 สาขา จนถึงเป้าหมาย 4 พันสาขาในปี 2563 2) เราประเมินการหมดภาระผ่อนชำระหนี้รถคันแรกจะเป็น Catalyst ที่หนุนการเติบโตของสินเชื่อทะเบียนรถ (ต้องหมดภาระผ่อนก่อน จึงจะสามารถจำนำทะเบียนรถได้) 3) สำหรับประเด็นเรื่องต้นทุนการเงินที่อาจเพิ่มขึ้นตามแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น ฝ่ายวิจัยฯได้คำนึงถึงประเด็นนี้ในประมาณการฯแล้ว (คาด Credit cost ปี 2560 – 61 = 180bps และ 200bps ตามลำดับ เพิ่มขึ้นจาก 145bps ในปี 2559) แต่การเติบโตที่โดดเด่นของรายได้ที่โดดเด่นกว่า ทำให้คาดกำไรยังโตเด่นถึง 45% CAGR (2559 – 61) 4) ประเมินราคาแกว่งขึ้นทดสอบแนวต้าน 34 บาท แนวรับ 30 บาท (Stop loss 29.5 บาท)
หุ้นในกระแส
เก็งกำไร COM7*, SPVI กระแสข่าวการเปิด Apple store ในไทย เราประเมินมีโอกาสสูงที่ Apple จะเปิด Flagship store ในไทย เป็นบวกต่อ COM7 และ SPVI ดังนี้ 1) ช่วยกระตุ้นกระแสสินค้า Apple ในไทย 2) Apple ต้องการเปิด Flagship store เพียงสาขาเดียว (เบื้องต้นคาดที่ สยาม พารากอน) ไม่กระทบต่อยอดขายของ COM7 และ SPVI ในพื้นที่อื่นๆ 3) มีโอกาสที่ Apple จะยกระดับประเทศไทยขึ้น (ลดปัญหาสินค้าใหม่ส่งขายในไทยช้ากว่าประเทศอื่น ทำให้มีสินค้าใหม่วางขายเร็วขึ้น ตอบสนองความต้องการผู้บริโภคได้ดีขึ้น) ... ดังนั้น กรณีที่ Apple จะมาเปิดสาขาในไทยจริง เราประเมิน Consensus มีโอกาสปรับประมาณการฯขึ้น แนะนำ “ซื้อสะสม” COM7 แนวรับ 10.3 บาท และเข้าซื้อเพิ่มเมื่อผ่านแนวต้าน 11 บาทได้ (Stop loss 9.95 บาท)
เก็งกำไร PSL จากประเด็นดัชนี BDI ฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วง High season (เดือน มี.ค.) +38% YTD ประเมินแนวรับ 10.6 บาท / แนวต้าน 11.8 บาท (Stop loss 10.2 บาท)
เก็งกำไร DELTA* จากประเด็นมติประชุม ครม อนุมัติ นโยบายลดภาษีกระตุ้นการผลิตรถยนต์ไฟฟ้า คาดจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้น DELTA ที่ผลิตอุปกรณ์ประจุไฟฟ้าสำหรับรถยนต์ (Power charger) วานนี้ผ่านแนวต้าน 87 บาทได้ แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 92.5 บาท (ขายล๊อกกำไรก่อน หากต่ำกว่า 87 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) บี้ 3 เดือนสรุปทีโออาร์ทางคู่ รฟท.ฟุ้งเม.ย.เปิดประมูลได้ เคาะ BEM* เดินรถ 'สีน้ำเงิน' (ไทยโพสต์) ครม.รับทราบแยกประมูลทางคู่ 5 เส้นทาง ตามซูเปอร์บอร์ด บี้ รฟท.สรุปทุกเส้นทางใน 3 เดือน ด้าน รฟท.ยันพร้อมเปิดประมูลสายแรก หัวหิน-ประจวบฯ ก่อนสงกรานต์ ครม.เห็นชอบ BEM เดินรถส่วนต่อขยายสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยายแบบ PPP net Cost
(+) SCN คว้าข่าวดีเซ็นซื้อขายก๊าซปตท.4 สัญญา (ข่าวหุ้น) “SCN” คว้าข่าวดี ปิดดีลเซ็นสัญญาซื้อขายก๊าซกับ PTT ได้ 4 สัญญา รับผลตอบขายก๊าซราคาใหม่พุ่ง 3.43 บาทต่อกิโลกรัม จากเดิม 2 บาทต่อกิโลกรัม มั่นใจปีนี้มีปั๊ม NGV ครบ 20 แห่งตามแผน หนุนรายได้โตแกร่ง 40%
(+) ค่ายรถเล็งปรับเพิ่มเป้า-3 เดือนยอดพุ่ง 10% (กรุงเทพธุรกิจ) ค่ายรถเชื่อตลาดปีนี้ฟื้นตัวหลังไตรมาสแรกเติบโตกว่า 10% จากปัจจัยบวกสินค้าใหม่ ความเชื่อมั่นผู้บริโภค มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐ ราคาสินค้าเกษตร "อีซูซุ" ระบุรอดูทิศทางเดือน เม.ย. ก่อนพิจารณาปรับเพิ่มเป้า "มิตซูบิชิ" หวังสัดส่วนยอดขายงานมอเตอร์โชว์ 9%
(+) TACC ผุดโปรดักต์รับซัมเมอร์ มั่นใจโกยยอดขายถล่มทลาย (ทันหุ้น) TACC จอมขยันส่งเครื่องดื่มพร้อมดื่มตรา "เซนย่า" แบบใหม่ในถุงซิปล็อกเพียงกดน้ำแข็งลงถุงก็ได้อร่อยกับ ม็อกเทล สูตรมาการิต้า และไหมไทย เข้าโกยยอดขายรับซัมเมอร์มั่นใจรูปแบบและรสชาติโดนใจผู้บริโภค หนุนรายได้-กำไร ในปี 2560 ทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง
(+) ลงทุนอีวี 2 หมื่นล้าน (โพสต์ทูเดย์) ครม.เคาะแพ็กเกจ มาตรการ 6 ด้านสนับสนุนรถยนต์ไฟฟ้า คาด 5 ปีลงทุนกว่า 2 หมื่นล้าน นายอุตตม สาวนายน รมว.อุตสาหกรรม เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) เมื่อวันที่ 28 มี.ค. 2560 ได้เห็นชอบมาตรการสนับสนุน การผลิตรถยนต์ขับเคลื่อนด้วยไฟฟ้าประเทศไทย โดยรัฐบาลจะมอบสิทธิประโยชน์พิเศษให้กับผู้ที่เข้ามาลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมนี้ ประกอบด้วยมาตรการ 6 ด้าน ทั้งการสร้างอุปทาน กระตุ้นตลาดในประเทศ เตรียมความพร้อมโครงสร้างพื้นฐาน จัดทำมาตรฐานรถยนต์ไฟฟ้า การบริหารจัดการแบตเตอรี่และอื่นๆ
(+) เที่ยวไทยไตรมาส 2 พุ่ง 6 แสนล. (โพสต์ทูเดย์) ท่องเที่ยวไทยไตรมาส 2 โตสวนกระแสโลว์ซีซั่น คาดรายได้โต 11% ทะลุกว่า 6 แสนล้าน โพสต์ทูเดย์ นายยุทธศักดิ์ สุภสร ผู้ว่าการการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (ททท.) เปิดเผยว่า แนวโน้มการท่องเที่ยวช่วงไตรมาส 2 (เม.ย.-มิ.ย.) ของปี 2560 นักท่องเที่ยวต่างชาติจะเดินทางมาไทยประมาณ 8.02 ล้านคน เพิ่มขึ้น 6% เทียบกับปีก่อน สร้างรายได้ 4 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 11% ชี้ได้ว่าการท่องเที่ยวไทยเติบโตในเชิงคุณภาพตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ โดยนักท่องเที่ยวที่สร้างรายได้สูงสุด ได้แก่ จีน รัสเซีย มาเลเซีย อินเดีย สหราชอาณาจักร
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.4 บาท) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งขึ้นในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 20 – 21 บาท
BA* (เป้าพื้นฐาน 30.2 บาท) ประเมินแนวรับ 20.4 บาท แนวต้าน 21.5 บาท (Stop loss 19.4 บาท) ... ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวลง เป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มสายการบิน + พ้นช่วง Low season (ฤดูมรสุมของเกาะสมุย) ใน 4Q60 แล้ว และเริ่มเข้าสู่ High season
GLOW* (เป้าพื้นฐาน 88 บาท) ประเมินแนวรับ 79.5 บาท / แนวต้าน 82 บาท หากทะลุผ่านแนวต้าน 82 บาทได้ แนะนำ “Let profit run” กำหนดจุด Trailing stop 80.5 บาท … เป็นหุ้นโรงไฟฟ้าที่ปันผลสูง 4.292 บาท/หุ้น (Dividend yield 5.3%) ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 2 พ.ค.นี้
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) พิจารณาซื้อสะสม แนวรับ 63 บาท แต่ในกรณีที่ทะลุผ่านแนวราคา 64.75 บาทได้ แนะนำ “ซื้อเพิ่ม” ประเมินแนวต้านถัดไป 66.75 – 67.5 บาท
SITHAI (เป้าพื้นฐาน 2.74 บาท) ราคา Breakout กรอบ Sideway ขึ้นมาได้ ประเมินแนวต้าน 2.06 บาทและถัดไปที่ 2.18 บาท แนวรับ 2.0 บาท ... ประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดในปีก่อน อย่างไรก็ดีคาดการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานจะเริ่มเด่นชัดใน 2Q60
FN (เป้าพื้นฐาน 10 บาท) แนะนำ “ถือ” รอเข้าซื้อเพิ่มเมื่อ Breakout แนวต้าน 7.8 บาท มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 8.1 – 8.2 บาท (Stop loss 7.3 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
MAJOR* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 37 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรเติบโตเฉลี่ยปีละ 25% CAGR (2559 - 61) จากการขยายสาขาเชิงรุก ซึ่งจะทำให้รายได้โฆษณาเพิ่มขึ้นตามไปด้วย อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯประเมิน Upside จากราคาเป้าหมายมีอีกไม่มาก จึงแนะนำเพียงแค่ “ถือ”
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- นัยสั้นที่ต้าน 1578 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1578 จุด อาจรักษาแรงผลักขึ้นในกรอบ 1578-1590 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1578 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1578-1568 จุด
แนวรับวันนี้: 1573/1569 แนวต้านวันนี้: 1578/1585
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
