- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 28 March 2017 20:12
- Hits: 12491
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
SET ไม่หลุด 1560 ยังเลือกซื้อ/ถือต่อ
• หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : เมื่อวานนี้ตลาดหุ้นไทยปิด -3.01 จุดที่ 1570.50 การซื้อขายซบเซาแม้ว่าจะเป็นสัปดาห์สุดท้ายของการซื้อขายในไตรมาส 1/60 แต่ต่างชาติซื้อสุทธิ 1.7 พันล้านบาท สถาบันในปท.ขายสุทธิ 1.7 พันล้านบาท ส่วนปัจจัยสำคัญช่วงนี้ ได้แก่
-/• ความกังวลเรื่องความเป็นไปได้ของมาตรการทรัมป์ยังกดดันตลาดหุ้นสหรัฐ คาดเฟดรอดูสถานการณ์ก่อนปรับขึ้นดอกเบี้ยในรอบต่อไปโดยหากมาตรการทรัมป์กระตุ้นเศรษฐกิจได้ไม่มาก เฟดก็อาจปรับลดดอกเบี้ยช้าและน้อยกว่าที่ประเมินกันไว้
• การประชุมกนง. 29 มี.ค.นี้ คาดว่าจะคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50% ก่อน เนื่องจากกำลังซื้อซบเซาและเงินเฟ้อยังไม่ได้เร่งตัวขึ้นมาก
+/• Window Dressing การทำราคาปิดไตรมาส 1/60 ของสถาบันอาจเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้...แต่ก็เป็นเพียงปัจจัยชั่วคราว
-/• นักวิชาการ-หม่อมอุ๋ย-ผู้บริหารพลังงานค้านพรบ.ปิโตรเลียมที่แทรกการตั้งบรรษัทนํ้ามันแห่งชาติซึ่งสนช.จะพิจารณาวันที่ 30 มี.ค.นี้
+ SAMTEL : คาดกำไรปี 60 โตแกร่ง 165% เป็น 455 ล้านบาท จากได้งานเพิ่ม รับรู้รายได้เพิ่ม หลังชะลอตัวไปในปีก่อน ให้ TP : 14 บาท
+ TKN : โรงงานใหม่เริ่มผลิตแล้วตั้งแต่มี.ค.60 และได้ BOI ลดภาษีรายได้ฯด้วย คาดกำไรปี 60-62 โตเฉลี่ย 38% ต่อปี ให้ TP : 32 บาท
• จัดพอร์ตบนความสมดุลของ Risk & Return (แบ่งเป็น 3 หมวด : หุ้นปันผล, หุ้นมั่นคง และหุ้นเติบโต) และทำ Re-balancing เป็นระยะหุ้นกลยุทธ์พื้นฐานที่แนะนำวันนี้เป็น SAMTEL
การวิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดรวมเป็นลบเล็กๆ ซื้อใหม่เน้นตามด้วยค่าบวก แนวต้าน 1580-1590 ค่าลบหรือต่ำกว่า 1560 ควรWait & See หรือลดพอร์ตตาม
สำหรับการ SCAN หุ้นที่ราคามีโอกาสทำ New High พบว่าหุ้นที่เข้ามาใหม่ คือ SEAFCO, SAMTEL, DELTA, AMA ส่วนหุ้นที่ยังอยู่ในList คือ IRPC, KKP, ROBINS, HANA, EPG, AH, AMATA, TSR, SMPC หุ้นแนะนำไปแล้วและให้หาจังหวะ Take Profit คือ WINNERหุ้นหลุด List ได้แก่ TPCH
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
Need to know TODAY
ปัจจัยต่างประเทศ & ในประเทศที่สำคัญ
ปัจจัยต่างประเทศ :
+ เยอรมนี : ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจเดือนมี.ค.60 ปรับตัวสูงกว่าคาดการณ์
ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจของเยอรมนีเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 112.3 ในเดือนมี.ค. สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ว่าจะอยู่ที่ระดับ 111.1 และสูงกว่าสถิติเดือนก.พ.ที่ระดับ 111.0 ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าเศรษฐกิจเยอรมนียังคงมีแรงขับเคลื่อนโดยได้รับแรงหนุนจากภาคการผลิตและบริการ แม้ว่าอาจได้รับความเสี่ยงจากสถานการณ์ในต่างประเทศ ไม่ว่าจะเป็นสหรัฐ อังกฤษ และฝรั่งเศส ก็ตาม
-/• ตลาดหุ้นสหรัฐ : ดาวโจนส์ลดลงต่อ แต่ Nasdaq ปรับขึ้นได้ดัชนี DJIA ปิดที่ 20,550.98 จุด ลดลง 45.74 จุด หรือ -0.22% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,840.37 จุด เพิ่มขึ้น 11.63 จุดหรือ +0.20% และดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,341.59 จุด ลดลง 2.39 จุด หรือ -0.10% โดยดัชนี DJIA ลดลงต่อเป็นวันที่ 8เพราะกังวลกับเสียงสนับสนุนทรัมป์จากริพับลิกันที่น้อย จนสภาล่างต้องถอนร่างกฎหมายอเมริกันเฮลธ์แคร์ออกไปและอาจทำให้มาตรการอื่นๆ เช่น การปฎิรูปภาษี การลงทุนในสาธารณูปโภค อาจล่าช้าหรือทำไม่ได้อย่างที่หาเสียงไว้
-/• สัญญาน้ำมันดิบ : ซึมลงต่อ
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค. ลดลง 24 เซนต์ หรือ 0.5% ปิดที่ 47.73 ดอลลาร์/บาร์เรล ด้าน BRENT ส่งมอบเดือนพ.ค. ลดลง 5 เซนต์ หรือ 0.1% ปิดที่ 50.75 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากมีความไม่แน่นอนว่ากลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันจะสามารถบรรลุข้อตกลงขยายเวลาการปรับลดกำลังการผลิตเกินกว่าเดือนมิ.ย.ได้หรือไม่ ขณะเดียวกันอุปทานน้ำมันสหรัฐก็เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
+ สัญญาทองคำ : ปรับขึ้นดีและยืนเหนือ 1250 ดอลลาร์/ออนซ์แล้ว
สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนเม.ย.เพิ่มขึ้น 7.2 ดอลลาร์ หรือ 0.58% ปิดที่ระดับ 1,255.70 ดอลลาร์/ออนซ์ ทั้งนี้นักลงทุนกลับเข้าลงทุนในทองคำหลังมีความไม่แน่นอนในมาตรการทรัมป์ ซึ่งอาจทำให้เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยช้าและน้อยกว่าที่เคยประเมินไว้
ปัจจัยในประเทศ :
• กนง.ประชุมวันพุธที่ 29 มี.ค.นี้ คาดคงดอกเบี้ยไว้ที่ 1.50% ก่อน
คณะกรรมการนโยบายการเงินของไทยจะประชุมวันที่ 29 มี.ค.นี้ คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย R/P 1 วันไว้ที่1.50% ก่อน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังไม่ได้กดดันมากเพราะราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นช้า ขณะที่อุปสงค์ในประเทศฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปอย่างไรก็ดี ถ้าเฟดมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก 2-3 ครั้งในช่วงที่เหลือของปีนี้ ทางการไทยก็อาจต้องพิจารณาขยับขึ้นดอกเบี้ยด้วย แต่น่าจะพิจารณาเรื่องนี้ช่วยปลายๆ ปี 2560 เป็นต้นไป ทั้งนี้ปัจจุบัน Gap ระหว่างดอกเบี้ยระยะสั้นของไทยกับสหรัฐอยู่ที่ 0.50% ถ้าหากเฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย 2-3 ครั้งๆละ 0.25% Gap ดอกเบี้ยจะเป็น 0% ถึง -0.25% ซึ่งกดดันให้ไทยต้องขยับดอกเบี้ยเพื่อบริหารจัดการเงินทุนเคลื่อนย้าย & อัตราแลกเปลี่ยน (ค่าเงินบาท)
•/+ ซูเปอร์บอร์ดเผยนายกฯไฟเขียว TOR รถไฟทางคู่แล้ว
นายประสาร ไตรรัตน์วรกุล ประธานคณะกรรมการจัดซื้อจัดจ้าง (ซูเปอร์บอร์ดจัดซื้อจัดจ้าง) เปิดเผยว่าพล.อ.ประยุทธ์จันท์โอชา นายกรัฐมนตรี เห็นชอบการปรับปรุงสัญญา (ทีโออาร์) รถไฟทางคู่ 5 เส้นทางแล้ว คาดคณะรัฐมนตรี(ครม.) จะพิจารณาเร็วๆ นี้ ด้านร.ฟ.ท.เร่งร่างทีโออาร์ใหม่และจะมีการประกวดราคาได้ใน 4-5 เดือนหลังจากผ่านความเห็นจากครม. ทางซูเปอร์บอร์ดเชื่อว่าการแตกสัญญาเพิ่มและเปิดให้ผู้รับเหมารายกลางเข้ามาประมูลงานได้ จะช่วยให้รัฐบาลประหยัดงบประมาณได้พอสมควร
• เอกชน 6 รายเข้ายื่นข้อเสนอร่วมบริหารคลื่น 2300 MHz ของ TOT...คาดเซ็นสัญญาฯ 3Q60 นี้
# บมจ.ทีโอที (TOT) เปิดเผยว่าบริษัทเปิดรับข้อเสนอแผนลงทุนคลื่นความถี่ 2300 เมกะเฮิร์ตซ (MHz) วันนี้ (27 มี.ค.60) เพียงวันเดียวพบว่ามีเอกชนทั้งหมด 6 รายเข้ายื่นข้อเสนอ ประกอบด้วย บริษัทแอดวานซ์ ไวร์เลส เน็ทเวอร์คจำกัด (AWN) ในเครือ ADVANC, บริษัท ดีแทค ไตรเน็ต จำกัด ในเครือ DTAC, TUC RMV for 2300 MHzConsortium ในเครือ TRUE, บริษัท ไฮมีเดีย เทคโนโลยี จำกัด, บริษัท โมบาย แอลทีอี จำกัด และ บริษัท ทานตะวันเทเลคอมมูนิเคชั่น จำกัด ทาง TOT คาดว่าจะเซ็นสัญญาพันธมิตรคลื่น 2300 MHz ได้ภายใน 3Q60 และเปิดบริการ4Q60
# ทาง DBSV ประเมินว่า DTAC จะสนใจลงทุนและบริหารคลื่น 2300 MHz ของ TOT เพราะสัญญาสัมปทานเดิมกำลังจะหมดลงในเดือนก.ย.2561 จึงต้องหาคลื่นความถี่เข้ามาสร้างความมั่นคงทางธุรกิจไว้ก่อน แล้วค่อยประมูลใบอนุญาต 4G ในระยะต่อไป ส่วน ADVANC และ TRUE มีคลื่นความถี่บริการลูกค้าเพียงพอแล้ว แต่ก็เข้าร่วมประมูลในรอบนี้ด้วย คาดว่าเพื่อไม่ให้ DTAC ได้ต้นทุนที่ต่ำเกินไป
• ครม.อนุมัติร่างภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้างแล้ว คาดจะใช้ได้ในปี 2562
# ครม. อนุมัติร่างภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง โดยที่ดินว่างเปล่าคิดภาษีที่ 2% และเพิ่มขึ้น 0.5% ทุก 3 ปี จนถึงเพดานสูงสุดที่ 5% ด้านที่พักอาศัยหลังหลัก ถ้าราคาต่ำกว่า 50 ล้านบาท/ยูนิต ยกเว้นภาษี ราคา50-ไม่เกิน 100ล้านบาท คิด 0.05% ของราคาประเมิน และ 100 ล้านบาทขึ้นไป คิด 0.10% ส่วนที่พักอาศัยหลังรอง ราคาต่ำกว่า 5 ล้านบาทคิด 0.03% ราคา 5-10 ล้านบาท คิด 0.05% และราคาตั้งแต่ 10 ล้านบาทขึ้นไปคิด 0.1% สิ่งปลูกสร้างเชิงพาณิชย์คิด 0.3-1.5% และที่ดินการเกษตรมูลค่าต่ำกว่า 50 ล้านบาท ยกเว้นภาษี มูลค่า 50-100ล้านบาทคิด 0.05% และ 100 ล้านบาทขึ้นไปคิด 0.10%
# ทั้งนี้พ.ร.บ.ภาษีที่ดินและสิ่งปลูกสร้างฉบับที่ครม.อนุมัตินี้จะต้องรอให้สภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) พิจารณาก่อน ซึ่งคาดว่าจะสามารถบังคับใช้ได้ในปี 2562
# DBSV คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อผู้ประกอบการอสังหาริมทรัพย์จดทะเบียนในตลาดฯไม่มาก เพราะส่วนใหญ่ไม่ได้ซื้อที่ดินสะสมไว้เกิน 1 ปี และผู้ประกอบการกำลังเจรจากับทางการเพื่อผ่อนคลายกฎในช่วงก่อนก่อสร้าง ส่วนผู้ซื้อที่พักอาศัยก็กระทบจำกัด เพราะส่วนใหญ่ซื้อที่พักอาศัยราคาต่ำกว่า 50 ล้านบาท/ยูนิต ซึ่งได้รับยกเว้นภาษี และราคาประเมินก็ต่ำกว่าราคาตลาดด้วย (มีเพียง 1% ของที่พักอาศัยที่ขายในกรุงเทพที่ราคาสูงกว่า 20 ล้านบาท/ยูนิต)
-/• ค้านพรบ.ปิโตรเลียม'ที่สอดแทรกการตั้งบรรษัทน้ำมันแห่งชาติ ซึ่งสนช.จะพิจารณา 30 มี.ค.นี้ปรีดิยาธร-นักวิชาการ-ผู้บริหารพลังงาน" ค้านร่างพ.ร.บ.ปิโตรเลียม 2 ฉบับ สอดแทรกตั้ง "บรรษัทน้ำมันแห่งชาติ" ให้อำนาจกรมพลังงานทหารดูแล เรียกร้องสนช.ถกร่างที่จะเข้าพิจารณาในวาระ 2 และวาระ 3 ในวันที่ 30 มี.ค.นี้...นักวิชาการหวั่นว่าจะเป็นการรวบกรรมสิทธิปิโตรเลียมทุกชนิด เปิดช่องนักการเมืองแทรกแซง ทำชาติเสียหาย ขณะเอกชนชี้ธุรกิจพลังงานต้องปล่อยให้เป็นไปตามกลไกตลาดเสรี (กรุงเทพธุรกิจ วันที่ 28 มี.ค.60)
• จีนยกเลิกคำสั่งห้ามนำเข้าเนื้อวัวบราซิล หลังรัฐบาลบราซิลยืนยันคุมเข้มคุณภาพการส่งออกวันที่ 27 มี.ค.60 กระทรวงการต่างประเทศจีนแถลงว่า จีนได้ยกเลิกคำสั่งห้ามนำเข้าเนื้อวัวจากบราซิลแล้ว หลังจากที่รัฐบาลบราซิลได้ให้สัญญาที่จะระงับการส่งออกเนื้อวัวจากผู้ผลิตที่เกี่ยวข้องกับข่าวอื้อฉาวในสัปดาห์ที่แล้ว รวมทั้งบราซิลยังได้รับปากที่จะใช้มาตรการที่เข้มงวดขึ้นในการตรวจสอบคุณภาพเนื้อวัวที่จะส่งออกไปยังจีน
นักวิเคราะห์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค – [email protected]
