- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 27 March 2017 16:42
- Hits: 1293
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีโอกาสขึ้นต่อ ช่วงนี้หุ้นไทยน่าจะเด่นกว่าหุ้นโลก
KGI คาด SET วันจันทร์ไซด์เวย์ / ขึ้นในกรอบจำกัด แม้หุ้นโลกลงแต่ฟันด์โฟลว์น่าจะหนุน SET ได้บ้าง (เมื่อวันศุกร์ ดัชนีฯ บวกกรอบแคบ ตามคาด) เช้านี้ดัชนีดาวโจนส์ฟิวเจอร์ -0.6% (ณ 8.20 น.) รับข่าวที่ว่าสภาผู้แทนสหรัฐฯ ยุติการโหวตกฎหมายประกันสุขภาพ American Healthcare Act เมื่อคืนวันศุกร์ หลังมีเสียงสนับสนุนไม่พอ และจะเก็บเรื่องนี้ไว้ก่อน เปลี่ยนมาเริ่มเดินหน้าแผนปฎิรูปภาษีแทน ทั้งนี้ในช่วงสั้น ตลาดน่าจะเพิ่มความไม่มั่นใจต่อการคุมฐานเสียงของ ปธน. ทรัมป์ ส่งผลให้ดัชนีเงินดอลล่าร์ฯ ลงต่ำสุดรอบ 7 สัปดาห์ และบอนด์ยิลด์ลงต่อ ค่าเงินบาทเช้านี้แข็งค่าสู่ 34.44/ดอลล่าร์ฯ แข็งสุดรอบ 20 เดือน และน่าจะหนุนแรงซื้อจากต่างชาติ ทั้งนี้ในช่วงต้นปี หุ้นไทยปรับตัวแย่กว่าหุ้นสหรัฐฯ และเอเชียเหนือมาก เราประเมินในช่วงสั้นหุ้นไทยจะกลับมาโดดเด่นกว่า (ลงน้อยกว่า หากมีปัจจัยลบ) ปัจจัยบวกจากฟันด์โฟลว์ ผนวกกับแรงซื้อปิดงวดบัญชีไตรมาส 1/2560 ในสัปดาห์นี้ น่าจะเป็นปัจจัยหนุน SET ได้ แม้ว่าปัจจัยภายนอกเป็นลบมากขึ้นก็ตาม
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร MTLS*, BA*
MTLS* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไรปี 2560 – 61 โตเด่นเฉลี่ยปีละ 45% CAGR จากการขยายสาขาเชิงรุกปีละ 600 สาขา จนถึงเป้าหมาย 4 พันสาขาในปี 2563 2) เราประเมินการหมดภาระผ่อนชำระหนี้รถคันแรกจะเป็น Catalyst ที่หนุนการเติบโตของสินเชื่อทะเบียนรถ (ต้องหมดภาระผ่อนก่อน จึงจะสามารถจำนำทะเบียนรถได้) 3) สำหรับประเด็นเรื่องต้นทุนการเงินที่อาจเพิ่มขึ้นตามแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น ฝ่ายวิจัยฯได้คำนึงถึงประเด็นนี้ในประมาณการฯแล้ว (คาด Credit cost ปี 2560 – 61 = 180bps และ 200bps ตามลำดับ เพิ่มขึ้นจาก 145bps ในปี 2559) แต่การเติบโตที่โดดเด่นของรายได้ที่โดดเด่นกว่า ทำให้คาดกำไรยังโตเด่นถึง 45% CAGR (2559 – 61) 4) ประเมินแนวรับ 29.5 บาท และ 29 บาท / แนวต้าน 34 บาท (Stop loss 28 บาท)
BA* (เป้าพื้นฐาน 30.2 บาท) 1) เราประเมินมีโอกาสจะเป็น 1 ในเป้าหมายการทำ Window dressing ในช่วงปลายเดือน มี.ค. หลังจากราคาหุ้น Underperform ตลาดฯ (-10% YTD) 2) ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวลง เป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มสายการบิน 3) เราประเมินพ้นช่วง Low season (ฤดูมรสุมของเกาะสมุย) ใน 4Q60 แล้ว และเริ่มเข้าสู่ High season อีกครั้ง 4) ประเมินแนวรับ 20.4 บาท แนวต้าน 21.5 บาท (Stop loss 19.4 บาท)
หุ้นในกระแส
เก็งกำไร DELTA* จากประเด็นมติบอร์ด BOI อนุมัติการส่งเสริมกิจการผลิตรถยนต์ไฟฟ้า (อีวี) คาดจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้น DELTA ที่ผลิตอุปกรณ์ประจุไฟฟ้าสำหรับรถยนต์ (Power charger) ประเมินแนวรับ 83 บาท / แนวต้านแรก 87 บาท หากผ่านได้ ถัดไป 92.5 บาท (Stop loss 81.5 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) WORK ปรับราคาค่าโฆษณาสำหรับช่วงเวลาโฆษณาใน 2 รายการ คือ หน้ากากนักร้อง และ I can see your voice จาก 3.8 แสนบาท/นาที เป็น 4.2 แสนบาท/นาที เริ่มตั้งแต่ เม.ย 60 นี้เป็นต้นไป (ที่มา:กรุงเทพธุรกิจ) Comment: รายการหน้ากากนักร้อง และ I can see your voice เป็นรายการที่ดีที่สุดของช่องเวิร์คพอยท์ ซึ่งได้เรทติ้ง ณ 5 มี.ค. 60 สูงถึง 8.3 และ 6.8 ตามลำดับ นอกจากนี้เรทติ้งรายการหน้ากากนักร้อง ยังไต่ระดับขึ้นถึง 11 ในช่วงกลาง มี.ค. 60 ที่ผ่านมา บวกกับการที่รายการหน้ากากนักร้อง ซีซั่น 2 ก็มีกำหนดออกอากาศต่อทันที ในเดือน เม.ย. 60 จึงส่งผลให้บริษัทมีการปรับราคาค่าโฆษณาขึ้นในรอบนี้ แม้เราเชื่อว่าราคาค่าโฆษณาที่เพิ่มขึ้นมีโอกาสจะทำให้ค่าโฆษณาเฉลี่ยของทั้งช่องจะเพิ่มจาก 5 หมื่นบาท/นาที ในปี 2559 เป็น 6.2 หมื่นบาท/นาที ตามที่บริษัทตั้งเป้าไว้สำหรับปี 60 นี้ แต่เนื่องจากอัตราการขายเวลาโฆษณาในช่วง ม.ค. 60 – ก.พ. 60 ยังอยู่ที่ราว 50% - 55% ซึ่งยังต่ำกว่าคาดการณ์ของเราที่ 70% ทำให้เรายังคงประมาณการกำไรของบริษัทในปีนี้ไว้ตามเดิม และคงราคาเหมาะสมที่ 66 บาท แนะนำ “ซื้อ”
(+) วันนี้ "AIS*-DTAC*-TRUE*" ยื่นแผนธุรกิจชิงคลื่น 2300 จับตา DTAC ดิ้นต้องการคว้าคลื่นมากที่สุด (ข่าวหุ้น) จับตาวันนี้ “ADVANC-DTAC-TRUE” ตบเท้าเข้ายื่นข้อเสนอแผนธุรกิจคลื่นความถี่ 2300 MHz ให้ “ทีโอที” เลือกเป็นพันธมิตร หนุนหุ้นสื่อสารวิ่งคึกคัก วงการชี้ DTAC ต้องการคว้าคลื่นมากที่สุด หลัง ADVANC-TRUE มีคลื่นในมือมากเพียงพอในการบริการลูกค้า
(0) APX หวนคืนบัลลังก์อสังหา พร้อมกลับเข้าเทรดวันนี้ (ทันหุ้น) APX พร้อมคืนสังเวียนกลับเข้าเทรดใหม่วันนี้ (27 มี.ค.60) โดยไม่มีกรอบราคา (Ceiling & Floor) จากราคาซื้อขายครั้งสุดท้ายที่ 2.80 บาท เมื่อ (30 ส.ค. 42) ด้านบอส "พงษ์พันธ์ สัมภวคุปต์" เดินหน้าพัฒนาโครงการอสังหามูลค่าหมื่นล้านบาท ชูจุดแข็งดึงเชนระดับโลกบริหารโรงแรม-เรสซิเดนซ์ มั่นใจสร้างผลตอบแทนที่ดีและมั่นคงให้กับผู้ลงทุน
(+) SEAFCO ฟุ้งผลงานปีนี้ทำนิวไฮ ปั๊มรายได้พุ่ง 2 พันล้าน ลุ้นได้งานใหม่ 2 พันล้าน (ข่าวหุ้น) “ซีฟโก้” ส่งซิกผลงานปี 60 มีโอกาสทำนิวไฮ มั่นใจโกยรายได้มากกว่า 2,000 ล้านบาท โชว์แบ็กล็อก 1,514 ล้านบาท จ่อรับรู้รายได้เกือบทั้งหมดในปี 60 ลุ้นผลประมูลงานใหม่ มูลค่า 4,000 ล้านบาท คาดได้รับงาน 2,000 ล้านบาท
(+) กทพ.เตรียมชง "ครม." เม.ย.นี้ ไฟเขียวสร้างทางด่วนพระราม 3ฯ 3.2 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) “กทพ.” ชงครม.เม.ย.นี้ ขออนุมัติสร้างทางด่วนพระราม 3-ดาวคะนองฯ วงเงิน 3.2 หมื่นล้านบาท คาดเปิดประมูลได้ภายใน มิ.ย.60 ส่วนแผนตั้งกองทุน TFF ได้ข้อยุติใช้รายได้จากบูรพาวิถีและฉลองรัช จัดส่งเข้ากองทุนสายละ 40%
(+) 'TSF' จ้องถือหุ้นทีวีลาว ปั๊มผลงานเทิร์นอะราวด์ (ทันหุ้น) TSF เตรียมโกอินเตอร์ จ้องเข้าลงทุนสถานีโทรทัศน์ลาว หวังถือสัดส่วนหุ้น 70% ระบุอยู่ระหว่างเจรจา คาดชัดเจนไตรมาส 2/2560 ฟากผู้บริหารประกาศก้องปีนี้เทิร์นอะราวด์ เชื่อรายได้โตอย่างมีนัยสำคัญ เล็งผุดป้ายโฆษณา DTC ใหม่ 1.5 พันป้าย โกยเงินเข้ากระเป๋าเพียบ
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.4 บาท) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งขึ้นในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 19.7 – 21.0 บาท
BBL* (เป้าพื้นฐาน 189 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ Uptrend channel 182.5 – 190 บาท (Trailing stop 182 บาท)
GLOW* (เป้าพื้นฐาน 88 บาท) ประเมินแนวรับ 78.5 บาท / แนวต้าน 80.75 บาท และ 82 บาท (Stop loss 76.5 บาท) … เป็นหุ้นโรงไฟฟ้าที่ปันผลสูง 4.292 บาท/หุ้น (Dividend yield 5.4%) ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 2 พ.ค.นี้
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) พิจารณาซื้อสะสม แนวรับ 63 บาท ประเมินแนวต้านถัดไป 66.75 – 67.5 บาท
COM7* (เป้า Consensus 14.6 บาท) แนะนำ “ถือ” แนวรับ 10.5 บาท / แนวต้าน 11 บาท และจะถือว่าจบขาลงได้ เมื่อผ่านแนวต้าน 11.6 บาท (Stop loss 10 บาท) ... PE ปี 2560 ตอนนี้ต่ำเพียง ±23 เท่า และ PEG <1 เท่า ถูกสุดในกลุ่มค้าปลีก
SITHAI (เป้าพื้นฐาน 2.74 บาท) ราคา Breakout กรอบ Sideway ขึ้นมาได้ ประเมินแนวต้าน 2.06 บาทและถัดไปที่ 2.18 บาท แนวรับ 2.0 บาท ... ประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดในปีก่อน อย่างไรก็ดีคาดการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานจะเริ่มเด่นชัดใน 2Q60
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” งบดุลธนาคารในเดือน ก.พ. สะท้อนถึงกิจกรรมการปล่อยกู้ที่ชะลอตัว โดยธนาคารส่วนใหญ่ได้เตรียมงบดุลเอาไว้สำหรับรอรับการเติบโตของเศรษฐกิจ ดังจะเห็นได้จากการที่เงินฝากโตเร็วกว่าสินเชื่อ เนื่องจากราคาหุ้นไม่แพง ดังนั้นพัฒนาการในทางบวกก็น่าจะช่วยหนุนให้หุ้นธนาคารปรับตัวได้ดีกว่าตลาด ในขณะที่ประเด็นคุณภาพสินทรัพย์จะเป็นตัวกำหนดแนวโน้มในระยะกลาง เลือก KKP* และ TISCO* เป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยกว่าในแง่มูลค่าซื้อขายด้วย PE ที่ต่ำกว่า มีการเติบโตรายได้ชัดเจนใน 1H60 และมีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูง
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- นัยรับ 1571 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1571 จุด อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1571-1591 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1571 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1571-1561 จุด
แนวรับวันนี้: 1571/1563 แนวต้านวันนี้: 1581/1588
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
