- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 23 March 2017 16:44
- Hits: 2536
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ช่วงนี้ยังต้องระวัง SET ผันผวน ดังนั้นซื้อแล้วถือ แต่ซื้อใหม่น่ารออ่อน
ตลาดหุ้นวานนี้ : SET เปิดร่วงลงก่อนกว่า 10 จุด หลังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการบังคับใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของสหรัฐ รวมทั้งการปรับลงของราคาน้ำมันดิบโลก และนักลงทุนบางส่วนยังรอดูสุนทรพจน์ของประธานเฟดในวันที่ 23 มี.ค.ด้วย หลังมีความเห็นของประธานเฟดสาขาบางแห่งที่ระบุว่าเฟดอาจจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่า 3 ครั้งในปีนี้ แต่ตลาดยังมีแรงซื้อกลับในช่วงลบหนุนให้ลดช่วงลบลงได้บ้าง แสดงถึงแรงซื้อที่ยังมีเข้ามาให้เห็น
แนวโน้มตลาดวันนี้ : แม้ว่านักลงทุนยังมีความกังวลกับการดำเนินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ ปธน.สหรัฐ อาจประสบความล่าช้า และยังได้รับแรงกดดันจากรายงานยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐปรับลดลงมากกว่าคาด แต่ตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อคืนนี้ยังมีจังหวะฟื้นตัวกลับมาลบน้อยลงได้บ้าง หลังจากช่วงแรกปรับตัวลงอีกเกือบ 90 จุด ซึ่งก็เห็นการฟื้นตัวในตลาดหุ้นยุโรปหลายแห่งด้วยเช่นกัน ทำให้ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่สามารถเปิดเป็นบวกเล็กน้อยได้ ทำให้ FSS คาดว่า SET มีสิทธิทรงตัวต่อเนื่องจากวานนี้ อย่างไรก็ตามยังไม่ได้มีปัจจัยบวกใหม่เข้ามาหนุน ขณะที่นักลงทุนบางส่วนยังรอติดตามการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟดในวันนี้อีกครั้ง ว่าจะมีการส่งสัญญาณเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดๆ ไปในปีนี้อย่างไร ทำให้ยังต้องระวังจังหวะแกว่งตัวผันผวนและอ่อนตัวไว้ด้วย
กลยุทธ์ : ดังนั้นหลังจากซื้อแล้วเรายังแนะนำให้เน้นถือต่อเนื่องได้ แต่ถ้าจะเลือกหุ้นซื้อใหม่ ยังน่ารอช่วงตลาดอ่อนตัวลงก่อนดีกว่า
แนวรับ 1563-1560 , 1558-1554 จุด
แนวต้าน 1570-1573 , 1575-1577 จุด
หุ้นเด่นทางเทคนิค : BDMS, TTCL, TASCO(short)
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลออกเป็นวันแรกในรอบ 1 สัปดาห์ที่ราว US$51ล้าน นำโดยเกาหลีใต้ US$104ล้าน ขณะที่ไหลเข้าไต้หวัน US$59ล้าน ส่วนไทยมีเม็ดเงินไหลเข้า US$1.5ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลเข้าแต่อาจชะลอตัวลงเพราะตลาดกังวลต่อการล่าช้าของแผนกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐ ขณะเดียวกันตลาดติดตามกการกล่าวสุนทรพจน์ของเยลเลนในวันนี้ด้วยเพื่อหาสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในครั้งต่อไป
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(-) ปัจจัยต่างประเทศยังกดดัน ตลาดจับตาสุนทรพจน์ของ Yellen คืนนี้ และการโหวตร่างกม.ประกันสุขภาพใหม่ American Health Care Act (AHCA) ที่จะใช้แทนโอบามาแคร์ การผ่านร่างกม. AHCA มีนัยยะถึงความสำเร็จของนโยบายทรัมป์ที่ขณะนี้เริ่มเสียความเชื่อมั่นจากนักลงทุนว่าจะทำได้จริง ถ้าร่างกม.ผ่าน ตลาดหุ้นสหรัฐจะรีบาวนด์ชั่วคราว เพราะ PE แพง 17-18 เท่าเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นเอเชียที่น่าสนใจกว่าเพราะมี PE เพียง 14-15 เท่า
(0) ส่งออก ก.พ. -2.8% Y-Y เพราะฐานสูง ในปีก่อนมีการส่งออกทองคำและอากาศยาน หากตัดรายการดังกล่าวออกไป ส่งออกเดือน ก.พ. +8.5% Y-Y และยังเกินดุลการค้า US$1.6 พันล้าน ตลาดจีนดีขึ้นมากต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4 สินค้าเกษตรและอุตสาหกรรมเกษตรโตโดดเด่นในเดือนนี้ เป้าส่งออกของก.พาณิชย์ปีนี้ที่ +5% ค่อนข้างท้าทาย การเติบโตที่เป็นไปได้คือ +3%
(+) ข่าวดีกลุ่มไก่ต่อเนื่อง ล่าสุดญี่ปุ่นสั่งห้ามนำเข้าเนื้อสัตว์แช่แข็งจากบราซิลชั่วคราวหลังพบว่ามีการลักลอบส่งออกเนื้อที่เน่าเสีย ก่อนหน้ามีจีน ฮ่องกง ยุโรป ชิลี และเม็กซิโก ประกาศระงับการนำเข้าเนื้อสัตว์แช่แข็ง (วัวและไก่) จากบราซิลไปแล้ว เป็นบวกต่อกลุ่มไก่ของไทยทั้ง CPF, GFPT, TFG
(0) กลุ่มรับเหมา ซูเปอร์บอร์ดมีมติให้แยกสัญญาโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่ 5 เส้นทาง เป็น 13 สัญญา สัญญาละ 5 พันล้านบาทถึง 1 หมื่นล้านบาท เตรียมเสนอครม.เดือน เม.ย. ก่อนเปิดประมูลใหม่ เราไม่ถือว่าข่าวนี้เป็นลบกับกลุ่มรับเหมามากนัก เพราะแม้การประมูลจะล่าช้าไป 5-6 เดือน แต่ทำให้การแข่งขันเปิดกว้างขึ้น
(-) SNC แนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q17 ของ SNC คาดว่ายังไม่สดใสถึงแม้จะย้ายโรงงานเสร็จสิ้น แต่ถูกกระทบจากไลน์การผลิตที่ยังไม่นิ่ง ทำให้เกิดของเสียมากขึ้น ซึ่งคาดว่าต้องใช้ระยะเวลาอีกพักหนึ่งก่อนจะกลับสู่ปกติ ทำให้ไม่ได้รับประโยชน์เต็มที่จากฤดูร้อนที่เป็น High Season กำไรทั้งปีที่เราคาดโต 18.8% Y-Y อาจมี downside 5-10% ราคาพื้นฐานที่ 20 บาทจะมี downside เหลือ 18-19 บาท ราคาหุ้นปัจจุบันมี upside จำกัด เราปรับลดคำแนะนำจากซื้อ เป็นถือ
(+) TPCH เป็นหุ้นในกลุ่มพลังงานทดแทนที่มีกำไรโตโดดเด่นที่สุดในกลุ่ม เราคาดกำไรปีนี้ +72% Y-Y ปีหน้า +76% Y-Y จากโรงไฟฟ้าที่ทยอย COD ส่วนแนวโน้มกำไร 1Q17 จะ new high จากโรงไฟฟ้าทุ่งสังกรีน (9.2MW, TPCH ถือ 65%) ที่ผลิตเต็มไตรมาส ส่วนโรงไฟฟ้าพัทลุงกรีนพาวเวอร์ จะเริ่ม COD กลาง เม.ย. เรายังคงราคาพื้นฐาน 23 บาท แนะนำซื้อ
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
23 มี.ค. - สหรัฐ: ยอดขายบ้านใหม่ (ก.พ.), Yellen speaks at Community Development Conference, รัฐสภาโหวตร่างกม. Health care
24 มี.ค. - สหรัฐ:คำสั่งซื้อสินค้าคงทน (ก.พ.)
- ยูโรโซน:Markit Eurozone Composite PMI (มี.ค.)
27 มี.ค. - ไทย:TOTเปิดรับข้อเสนอ Beauty Contestของคลื่น 2300MHz
28 มี.ค. - เกาหลีใต้: 4Q16 GDP
29 มี.ค. - ไทย:กนง.ประชุม (ตลาดคาดคงดอกเบี้ยที่ 1.5%)
- สหรัฐ: Pending home sales (ก.พ.)
30 มี.ค. - ไทย:ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (ก.พ.)
- สหรัฐ: 4Q16 GDP (ตัวเลขสุดท้าย)
31 มี.ค. - ไทย:ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจเดือน ก.พ.
- จีน:Manufacturing and Non-manufacturing PMI (มี.ค.)
- ยูโรโซน:เงินเฟ้อ (มี.ค.)
(0) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดทรงตัวโดยรอดูการลงมติเรื่องการปฏิรูประบบประกันสุขภาพ และจับตาดูการกล่าวสุนทรพจน์ของประธาน FED ในคืนวันนี้
(-) ด้านตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนปิดในแดนลบโดยกังวลต่อการดำเนินนโยบายทางเศรษฐต่างๆของทรัมป์ที่อาจไม่เป็นไปตามแผน รวมถึงเหตุก่อการร้ายในกรุงลอนดอน
(0) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้เปิดในกรอบแคบค่อนมาในแดนบวกโดยนักลงทุนจบตาดูการโหวตกฎหมายปฏิรูประบบประกันสุขภาพของสหรัฐฯในวันนี้
(0) ค่าเงินบาทเริ่มแกว่งทรงตัวได้บ้างหลังแข็งค่ามาต่อเนื่องในช่วงก่อนหน้า ล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 34.55-34.70 บาท/ดอลลาร์
(-) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน พ.ค. ลดลง 0.20 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 48.04 ดอลลาร์/บาร์เรล หลัง EIA รายงานว่าสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงกว่าที่ตลาดคาด ซึ่งกดดันการปรับขึ้นจากความพยายามของ OPEC ที่จะลดกำลังการผลิต
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน เม.ย. เพิ่มขึ้น 3.20 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,249.70 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยนักลงทุนจับตาดูการลงมติร่างกฎหมาย American Health care ซึ่งจะมาแทน Obamacare ในวันนี้
Contact person : Somchai Anektaweepon
Register : 002265 Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
www.fnsyrus.com FB: Finansia Syrus Research, IG: finansiasyrusresearch
