- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 22 March 2017 17:31
- Hits: 2396
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ลงตามตลาดหุ้นโลก แต่เป็นจังหวะกลับเข้าซื้อ
KGI คาด SET วันพุธปรับลง ตามจิตวิทยาหุ้นโลก + ราคาน้ำมันลง แนะหาจังหวะเข้าเก็งกำไร (วานนี้ดัชนีฯ บวกแต่ไม่แรง ตามคาด) ปัจจัยภายนอกวันนี้เป็นลบ หลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงแรง ตามความกังวลว่าแผนลดภาษีของสหรัฐฯ จะล่าช้า ผนวกกับดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงแรง และเส้นผลตอบแทนพันธบัตร (yield curve) ลาดชัดน้อยลง ซึ่งในทางทฤษฎีจะเป็นลบต่อกำไรภาคธนาคารสหรัฐฯ ส่งผลให้หุ้นธนาคารขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ ร่วงหนักเมื่อคืนนี้ ด้านราคาน้ำมัน WTi ลดลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ของปี 2560 (ดูที่ราคาปิด) อาจเป็นจิตวิทยาลบต่อหุ้นน้ำมันตัวใหญ่ๆ ได้บ้าง อย่างไรก็ดี เราแนะหาจังหวะเข้าเก็งกำไร เนื่องจากปัจจัยที่กล่าวมาข้างต้นน่าจะส่งผลให้ฟันด์โฟลว์ชะลอการเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ และกลับมาสู่ตลาดหุ้นเอเชียอย่างน้อยในระยะสั้นๆ นี้ และเมื่อผนวกกับแนวโน้มจะมีแรงซื้อปิดงวดบัญชีไตรมาส 1/2560 เราเชื่อว่าดาวน์ไซด์ของหุ้นไทยมีน้อย และมองการปรับฐานวันนี้เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไร คงเป้าดัชนีฯ ไตรมาส 2/2560 ที่ 1,610 อิง PE เฉลี่ย 5 ปีที่ 15.7 เท่า และ EPS ปี 2560 ที่ 102.6
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
หาจังหวะซื้อแนวรับ BBL*, FN / สะสมปันผล GLOW*
BBL* (เป้าพื้นฐาน 189 บาท) 1) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ Uptrend channel 182.5 – 190 บาท (Trailing stop 182 บาท) 2) เราประเมินจะหุ้นธนาคารพาณิชย์ จะได้รับ Sentiment เชิงบวกจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น (อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน กนง จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.5%) และแนวโน้มเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว ... ดูบทวิเคราะห์เศรษฐกิจไทยวานนี้เพิ่มเติม โดยฝ่ายวิจัยฯคาด GDP ไทยจะขยายตัวในอัตราที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และมีแนวโน้มที่จะเกินระดับ 4% ใน 2Q61 เป็นต้นไป 3) ประเมิน Valuation น่าสนใจด้วย PBV 0.93 เท่า PE 2560 = 9.7 เท่า 4) รอการปลดล๊อกข้อจำกัดการถือหุ้นต่างด้าว (Foreign limit) จากปัจจุบัน 25%
FN (เป้าพื้นฐาน 10 บาท) 1) ประเมินกำลังเข้าสู่ช่วงเทศกาลสงกรานต์ในเดือนหน้า ซึ่งจะเป็นช่วง High season ของธุรกิจ FN 2) คาดเตรียมเปิดสาขาใหม่ที่หาดใหญ่ ใน 2Q60 และอีกแห่งใน 4Q60 3) จากแผนการเปิดสาขาใหม่รวมสองแห่งในปีนี้ ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรปีนี้โต +43.5% YoY เป็น 210 ล้านบาทจาก 146 ล้านบาทในปี 2559 4) ประเมินแนวรับ 7.35 บาท และถัดไปที่ 7.10 บาท แนะนำ “ซื้อแนวรับ” (Stop loss 7.0 บาท)
GLOW* (เป้าพื้นฐาน 88 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 79.5 บาท และ 78.5 บาท / แนวต้าน 80.75 บาท และ 82 บาท (Stop loss 76.5 บาท) 2) เป็นหุ้นโรงไฟฟ้าที่ปันผลสูง 4.292 บาท/หุ้น (Dividend yield 5.4%) ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 2 พ.ค.นี้ (ขณะที่ EGCO* และ RATCH* ขึ้นเครื่องหมาย XD แล้ว) 3) ประเด็นการเตรียมขึ้นค่าเอฟที สำหรับค่าไฟ ช่วงเดือน พ.ค. – ส.ค. (ข่าว นสพ ไทยโพสต์วันนี้) คาดเป็นบวกต่อหุ้นโรงไฟฟ้าอย่าง GLOW*
หุ้นในกระแส
หุ้นกลุ่มโรงพยาบาล ราคา Laggard (VIBHA*, LPH) เราประเมินราคาหุ้นกลุ่มโรงพยาบาลที่ Laggard ตลาดฯ ตั้งแต่ต้นปีมีโอกาสที่จะถูกทำ Window dressing ใน 1 – 2 สัปดาห์นี้ โดยเราประเมินหุ้น VIBHA และ LPH ที่ยังไม่ขึ้นเครื่องหมาย XD น่าสนใจ โดยเฉพาะ VIBHA ที่จะมีการแจก Warrant ฟรี 13:1 ด้วย (VIBHA ขึ้น XD ปันผล 0.035 บาท/หุ้น และ XW warrant ฟรี 13:1 วันเดียวกัน วันที่ 8 พ.ค.) ขณะที่หุ้นโรงพยาบาลใน SET100 อาทิ BH* และ BDMS* ขึ้นเครื่องหมาย XD ไปแล้วทั้งคู่ แนะนำ “เก็งกำไร” VIBHA แนวรับ 2.92 บาท แนวต้านแรก 3.06 บาท และถัดไปที่ 3.22 บาท (Stop loss 2.90 บาท)
หุ้นมีข่าว
(+) KTB* วิ่งรับดอกเบี้ยขึ้นบุ๊ค AQ ใช้หนี้ 1.3 หมื่นล. SCB* – BBL* กำไรไตรมาส 1 เด้งพรวด 15% (ข่าวหุ้น) “กรุงไทย” (KTB) ราคาหุ้นปิดสูงสุดในรอบ 2 ปี รับดอกเบี้ยขาขึ้น ปัจจัยงบลงทุนอินฟราฯ 2.3 ล้านล้านบาท ล่าสุดใจดี จัดปันผล 0.86 บาท ต่อหุ้น ขึ้น XD 8 พ.ค.นี้ แถมลุ้น 7 เม.ย.นี้ ประชุมผู้ถือหุ้น AQ เคาะจ่ายหนี้ 1.3 หมื่นล้านบาท บุ๊คในไตรมาส 2 ทันที ด้าน SCB และ BBL คาดไตรมาส 1/60 ซดกำไรโต 15-16 % จากตั้งสำรองลดลง ส่วน SCB ซ่อนกำไรพิเศษขาย SCB LIFE 3.5 หมื่นล้านบาทในเดือนเม.ย.นี้
(+) 'COMAN' บอร์ดไฟเขียวลุยซอฟต์แวร์ร้านอาหาร (ทันหุ้น) บอร์ด COMAN ไฟเขียว ร่วมลงทุนใน "ซินเนเจอร์ เทคโนโลยี" เทพซอฟต์แวร์ร้านอาหาร ในสัดส่วน 51% มูลค่าลงทุน 52 ล้านบาท พร้อมผงาดผู้นำธุรกิจการผลิต-พัฒนาซอฟต์แวร์ท่องเที่ยวครบวงจร
(+) FPI ผนึก ECF ไล่ซื้อโรงไฟฟ้า-ดันบริษัทร่วมทุนเข้าตลาดหุ้น (ประชาชาติธุรกิจ) 2 หุ้น "FPI-ECF" ปั้นบริษัทร่วมทุน "เซฟเอนเนอร์จี โฮลดิ้งส์" เข้าตลาดหุ้นปลายปี'61 ปีนี้เร่งซื้อโครงการโรงไฟฟ้าชีวมวล ขนาด 7.5 เมกะวัตต์ ในพื้นที่ 3 จังหวัดใต้ คาดเดินเครื่องขายไฟไตรมาส 2 สร้างรายได้ราว 190 ล้านบาท พร้อมปักธงซื้อโรงไฟฟ้าไบโอแมส-แก๊สซิฟิเคชั่นเพิ่มอีก 2-3 แห่ง
(+) TPCH คว้า PPA ปีนี้ 200 MW ลั่นงบปี 60 โตทุกไตรมาส (ข่าวหุ้น) TPCH คาดปี 60 คว้า PPA โรงไฟฟ้าชีวมวล 200 MW พร้อมเข้าประมูลโครงการ SPP Hybrid-Firm และ VSPP Semi-Firm ย้ำเป้า COD ครบ 200 MW ในปี 63 ลั่นงบปี 60 โตทุกไตรมาส เล็งสรุปลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำที่ลาวภายใน 4 เดือน
(+ GLOW*, EGCO*, RATCH*) อ่วม! จ่อขึ้นค่าเอฟที 21 สต.เหตุจากการหนุนพลังงานทดแทนคาดพีกทะลุ 3.2 หมื่นเมก (ไทยโพสต์) ประชาชนอ่วม! ค่าเอฟทีช่วงเดือน พ.ค.-ส.ค.จ่อพุ่งกว่า 21 สต. ด้าน กกพ.อ้างเป็นผลมาจากจ่ายเงินหนุนผลิตไฟฟ้าพลังงานทดแทน ด้าน สนพ.เผยแหล่งก๊าซยาดานาหยุดซ่อม 9 วัน หวั่นกระทบไฟในประเทศ พร้อมคาดการณ์พีกปีนี้เกิน 3.2 หมื่นเมกฯ เหตุอากาศร้อนขึ้น
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.4 บาท) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งขึ้นในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 19.7 – 21.0 บาท
TASCO* (เป้าพื้นฐาน 32.5 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ Uptrend channel 26.5 – 29.0 บาท และหากผ่านกรอบแนวต้าน 29 บาทได้ ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 30 บาท (Trailing stop 26 บาท) … ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มกำไร 1Q60 โต QoQ เป็นระดับ 1 พันล้านบาท (+12% QoQ) จากราคายางมะตอยที่เริ่มขยับขึ้นปลายปี ขณะที่ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง ส่งผลบวกต่ออัตรากำไรใน 1Q60
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) วานนี้ทะลุแนวต้าน 63 บาท สำหรับนักลงทุนที่ขายล๊อกกำไรไปแล้ว วันนี้พิจารณาซื้อสะสม แนวรับ 63 บาท ประเมินแนวต้านถัดไป 66.75 – 67.5 บาท
COM7* (เป้า Consensus 14.6 บาท) แนะนำ “ถือ” แนวรับ 10.6 บาท / แนวต้าน 11 บาท และจะถือว่าจบขาลงได้ เมื่อผ่านแนวต้าน 11.6 บาท (Stop loss 10 บาท) ... PE ปี 2560 ตอนนี้ต่ำเพียง ±23 เท่า และ PEG <1 เท่า ถูกสุดในกลุ่มค้าปลีก
SITHAI (เป้าพื้นฐาน 2.74 บาท) แนะนำ “ถือ” หากดีดพ้นแนวต้าน 2.0 บาทได้ แนะนำ “Follow buy” ประเมินแนวต้านถัดไป 2.06 บาท แต่ถ้าต่ำกว่า 1.95 บาท แนะนำ “Stop loss” ... ประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดในปีก่อน อย่างไรก็ดีคาดการฟื้นตัวของผลการดำเนินงานจะเริ่มเด่นชัดใน 2Q60
TMT (เป้าพื้นฐาน 20 บาท) ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว หลังสร้างฐานได้ บริเวณ ±15 บาท คาดมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 16.7 บาท แนวรับ ±15.5 บาท (Stop loss 15 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
MTLS* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 40 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ปรับประมาณการฯปี 2560 – 61 ขึ้น 12 – 14% ตามลำดับ โดย ปรับสมมติฐานอัตราการเติบโตของสินเชื่อขึ้น และปรับลดสัดส่วนต้นทุนต่อรายได้ลง
ADVANC* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 189 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q60 = 6.4 พันล้านบาท (-21% YoY ทรงตัว QoQ) และคาดแนวโน้มผลการดำเนินงานมีโอกาสเร่งตัวขึ้นใน 2H60
BH* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 210 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯกำไรปี 2560 – 61 ขึ้น 2 – 4% คาดผลการดำเนินงาน 1Q60 จะโดดเด่น เนื่องจากเป็น High season สำหรับ ผู้ป่วยต่างชาติ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- ค่าเฉลี่ยสามสิบวันที่รับ 1564 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือแนวรับ 1564 จุดนั้น อาจผลักขึ้นในกรอบ 1564-1585 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ปรับลดลงปิดต่ำกว่าแนวรับ 1564 จุดนั้น อาจกดลงในกรอบ 1564-1554 จุด
แนวรับวันนี้: 1564/1556 แนวต้านวันนี้: 1571/1582
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
