- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 20 March 2017 17:22
- Hits: 2239
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัวในกรอบจำกัด
KGI คาด SET วันจันทร์ไซด์เวย์ ฟันด์โฟลว์ดีขึ้น แต่ข่าวปฎิรูปภาษีสหรัฐฯ อาจเกิดช้า น่าจะถ่วงจิตวิทยาหุ้นโลกบ้าง สัปดาห์ที่แล้วเงินบาทแข็งค่าแรงถึง 1.4% หลังเฟดส่งสัญญาณว่าช่วงที่เหลือของปีนี้จะขึ้นดอกเบี้ยอีกเพียง 2 ครั้ง (ตามนักเศรษฐศาสตร์ KGI และ consensus คาด) ซึ่งน่าจะหนุนแรงซื้อต่างชาติทั้งในหุ้นและบอนด์ในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ดีมีข่าวลบเล็กน้อยกล่าวคือ เมื่อสุดสัปดาห์โฆษกทำเนียบขาวแถลงว่าการปฏิรูปภาษีของสหรัฐฯ จะเกิดขึ้นในปลายฤดูใบไม้ผลิเป็นอย่างเร็ว และจะเกิดหลังจากการแก้ไขกฎหมายสุขภาพเรียบร้อยแล้ว ข่าวดังกล่าวน่าจะลดความร้อนแรงของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ลง ภาพรวมฝ่ายวิจัยยังคงมอง SET ผ่านช่วงแย่สุดแล้ว และน่าจะค่อยๆ ฟื้นตัวในไตรมาส 2/2560 แนะนำทยอยสะสมหุ้น ทั้งนี้ช่วง 2 สัปดาห์ข้างหน้า เรายังคาดหวังแรงซื้อจากฝั่งสถาบันฯ ช่วงทำราคาปิดงวดบัญชีไตรมาส 1/2560 อีกด้วย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไรหุ้น BBL*, FN / ซื้อหุ้นปันผล GLOW*
BBL* (เป้าพื้นฐาน 189 บาท) 1) แนะนำ “Follow buy” หลัง Break ผ่านแนวต้าน 183 บาทได้ ประเมินแนวต้านถัดไปที่ ±190 บาท แนวรับ 182.5 บาท กำหนดจุดขายถ้าต่ำกว่า 180.5 บาท 2) เรายังคงประเมินจะหุ้นธนาคารพาณิชย์ จะได้รับ Sentiment เชิงบวกจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น (อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน กนง จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.5%) 3) ประเมิน Valuation น่าสนใจด้วย PBV 0.93 เท่า PE 2560 = 9.7 เท่า 4) รอการปลดล๊อกข้อจำกัดการถือหุ้นต่างด้าว (Foreign limit) จากปัจจุบัน 25%
FN (เป้าพื้นฐาน 10 บาท) 1) เราประเมินกำลังเข้าสู่ช่วงเทศกาลสงกรานต์ในเดือนหน้า ซึ่งจะเป็นช่วง High season ของธุรกิจ FN 2) คาดเตรียมเปิดสาขาใหม่ที่หาดใหญ่ ใน 2Q60 และอีกแห่งใน 4Q60 3) จากแผนการเปิดสาขาใหม่รวมสองแห่งในปีนี้ ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรปีนี้โต +43.5% YoY เป็น 210 ล้านบาทจาก 146 ล้านบาทในปี 2559 4) รูปแบบราคา Sideway รอสัญญาณการ Breakout แนวต้าน 8.1 บาท หากทะลุแนวต้านดังกล่าวได้ แนะนำ “Follow buy” ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 8.3 – 8.6 บาท หากยังไม่ผ่านแนะนำ “ซื้อแนวรับ” แนวรับ 7.6 บาท (Stop loss 7.1 บาท)
GLOW* (เป้าพื้นฐาน 88 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 79.5 บาท และ 78.5 บาท / แนวต้าน 80.75 บาท และ 82 บาท (Stop loss 76.5 บาท) 2) คาดผลการดำเนินงานของหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าจะเด่นใน 2Q60 ซึ่งเป็นช่วงฤดูร้อน (การใช้ไฟพีคในไตรมาสนี้) 3) เป็นหุ้นโรงไฟฟ้าที่ปันผลสูง 4.292 บาท/หุ้น (Dividend yield 5.4%) ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 2 พ.ค.นี้ (ขณะที่ EGCO* และ RATCH* ขึ้นเครื่องหมาย XD แล้ว)
หุ้นในกระแส
หุ้นรับฤดูร้อน เราประเมินผลการดำเนินงานของหุ้นในกลุ่มเหล่านี้จะได้อานิสงส์จากฤดูร้อนใน 2Q60
i) เครื่องดื่ม (SAPPE, TACC, ICHI, CBG) และขวดน้ำดื่ม (SITHAI): แนะนำ “เก็งกำไร” TACC แนวรับ 8.35 บาท / แนวต้าน 8.8 – 9.25 บาท และ SITHAI แนวรับ 1.96 บาท / แนวต้าน 2.0 – 2.18 บาท
ii) ผลิตพัดลม แอร์ (KOOL, SNC): เลือก KOOL เป็นหุ้นเด่น แนวรับ 7.0 บาท / แนวต้าน 8.2 บาท
iii) สินเชื่อเช่าซื้อ แอร์ (SINGER, TSR): แนะนำ “เก็งกำไร” ทั้ง SINGER แนวรับ 12.5 บาท / แนวต้าน 14.4 บาท และ TSR แนวรับ 4.8 บาท / แนวต้าน 5.0 – 5.25 บาท
iv) ร้านสะดวกซื้อ (CPALL*): แนะนำ “สะสม” แนวรับ 58 บาท / แนวต้าน 59.5 – 61.25 บาท
หุ้นมีข่าว
(+) TISCO* รุกสินเชื่อรถยนต์ ยืดผ่อนงวดแรก 60 วัน (ไทยโพสต์) TISCO ชี้สินเชื่อทะเบียนรถยนต์ยังแข่งเดือด ส่ง "สมหวัง เงินสั่งได้" รุก ชูยืดเวลาผ่อนงวดแรกนาน 60 วัน
(+) KTB* โชว์ผลงานแฟคตอริ่ง 3 เดือนยอดกู้ปลิ้น 8 พันล้าน (ข่าวหุ้น) แบงก์กรุงไทยปลื้มผลงานสินเชื่อแฟคตอริ่ง 3 เดือนแรกของปีปล่อยได้สูงถึง 7-8 พันล้านบาท มั่นใจ ทั้งปี เม็ดปล่อยสินเชื่อฯโตแตะ 1.5 หมื่นล้านบาท พร้อมคาดหวังมาเก็ตแชร์แตะที่ 20%
(+) บอร์ด PTT* ไฟเขียวส่ง PTTOR เข้า SET ปันผลเพิ่ม 10 บาท (ข่าวหุ้น) บอร์ด PTT ไฟเขียวแผนส่ง PTTOR จดทะเบียนในตลท. ชงที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นอนุมัติ 28 เม.ย.นี้ พร้อมโอนกิจการมูลค่ารวม 1.2 แสนล้านบาทให้ PTTOR พร้อมจ่ายปันผลครึ่งปีหลังเพิ่มอีก 10 บาท/หุ้น ขึ้น XD วันที่ 29 มี.ค.นี้
(+) WHA* จับมือพันธมิตรเวียดนาม ตั้งบริษัทร่วมทุนพัฒนานิคมฯ เนื้อที่ 2 หมื่นไร่ (ข่าวหุ้น) “WHA” เดินหน้าบุกตลาดเวียดนาม ดึงพันธมิตรท้องถิ่นตั้งบริษัทร่วมทุนทำนิคมฯ 2 แห่ง บนเนื้อที่ 20,000 ไร่ คาดเฟสแรกใช้เงินลงทุน 1,000 ล้านเหรียญสหรัฐ พร้อมเริ่มเปิดขายที่ดินให้กับลูกค้าช่วงไตรมาส 4/60
(+ICHI / - CBG*) อิชิตันบุกตลาดเครื่องดื่มชูกำลัง ส่ง T247 ชน M150 คาราบาวแดง (ประชาชาติธุรกิจ) ตลาดชูกำลัง 3.6 หมื่นล้านคึกคัก ! หน้าใหม่ยกทัพบุกไม่หยุด เจ้าพ่อชาเขียว "ตัน ภาสกรนที" ซุ่มเปิดตัว "T247" เขย่าบัลลังก์แชมป์ ดึง "เจ-เจตริน" เป็นพรีเซ็นเตอร์ ขณะที่บิ๊กโคล่า โหมกิจกรรมออนกราวนด์เร่งแจ้งเกิด "บิ๊กโวลต์" ด้านเจ้าตลาด "M-150-คาราบาว-กระทิงแดง" อัดสารพัดกิจกรรมเตะสกัด
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 14.6 บาท) สำหรับนักเก็งกำไรสั้น วานนี้ราคาปิดยืนเหนือ 11 บาทได้ แนะนำ “Follow buy” ประเมินราคาหุ้นจะพ้นแนวโน้มขาลงได้เมื่อยืนเหนือแนวราคา 11.6 บาท ขึ้นไป ซึ่งเป็นแนวต้านเทรนไลน์ขาลง (Stop loss 10.0 บาท) ... PE ปี 2560 ตอนนี้ต่ำเพียง 23 เท่า และ PEG <1 เท่า ถูกสุดในกลุ่มค้าปลีก
TASCO* (เป้าพื้นฐาน 32.5 บาท) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นในกรอบ Uptrend line channel 26.5 – 31.5 บาท สำหรับนักเก็งกำไรสั้น หากราคาดีดพ้น 28.5 บาทได้ แนะนำ “Follow buy” ... ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มกำไร 1Q60 โต ฝ่ายวิจัยฯประเมินยังเติบโต QoQ เป็นระดับ 1 พันล้านบาท (+12% QoQ) จากราคายางมะตอยที่เริ่มขยับขึ้นปลายปี เริ่มส่งผลบวกต่ออัตรากำไรใน 1Q60
ASIAN (ยังไม่มีเป้าหมาย Consensus) แนะนำ “ถือ” หากดีดพ้นแนวต้าน 5.2 บาทได้ แนะนำ “Follow buy” แต่ถ้าต่ำกว่า 5 บาท แนะนำ “Stop loss” … Valuation ไม่แพงด้วย Trailing PE 11.7 เท่า และยังต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีที่ 6.1 บาท และจ่ายปันผล 0.21 บาท/หุ้น Yield 4% (XD วันที่ 25 เม.ย.)
CPN* (เป้าพื้นฐาน 77 บาท) ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 58.25 บาท และ 59.25 บาท / แนวรับ 56.5 บาท (Stop loss 53.75 บาท)
SITHAI (เป้าพื้นฐาน 2.74 บาท) แนะนำ “ถือ” หากดีดพ้นแนวต้าน 2.0 บาทได้ แนะนำ “Follow buy” แต่ถ้าต่ำกว่า 1.95 บาท แนะนำ “Stop loss” ... ประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดในปีก่อน Earnings momentum เริ่มเข้าสู่ขาขึ้นแบบ QoQ อย่างน้อย 2 ไตรมาสติด
TMT (เป้าพื้นฐาน 20 บาท) ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว หลังสร้างฐานได้ บริเวณ ±15 บาท คาดมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 16.7 บาท และถัดไป 18 บาท แนวรับ ±15.5 บาท (Stop loss 15 บาท)
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) พิจารณาแนวราคา 63 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “Follow buy” ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 65 บาท แต่หากไม่ผ่านแนะนำ “ขายทำกำไร”
KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.4 บาท) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งขึ้นในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 19.7 – 21.0 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BCH* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 16.5 บาท มุมมองจากการประชุมนักวิเคราะห์ยังเป็นบวก คาดผลการดำเนินงานของ BCH จะยังคงแข็งแกร่งในปี 2560 i) การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของ WMC ii) รายได้จากผู้ป่วยประกันสังคมที่เพิ่มขึ้นตามโควตาผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้น และ iii) การที่บริษัทสามารถคุมค่าใช้จ่าย SG&A ได้ดี
BCP* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 35 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการฯปี 2560 -61 ลง 9 – 10% ตามลำดับ จากการเลื่อน COD โครงการโซลาร์ฟาร์มที่ญี่ปุ่นไป 1 ปี ขณะที่ค่าการกลั่นใน 2Q60 อยู่ในช่วง Low season
PTT* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 412 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับเพิ่มประมาณการฯกำไรปี 2560 ขึ้น 1.3% เป็น 1.112 แสนล้านบาท จากแนวโน้มการดำเนินงานของ PTTGC* และ TOP* ที่คาดจะดีขึ้น และคาด Upside ต่อเป้าพื้นฐานอีก 20 – 35 บาท จากการ IPO บ.ลูก PTTOR
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- ค่าเฉลี่ยสี่และเก้าสัปดาห์ที่ต้าน 1561 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1561 จุดได้นั้น อาจสะสมกำลังผลักขึ้นสู่ต้าน 1585 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1561 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1561 – 1540 จุด
แนวรับวันนี้: 1555/1550 แนวต้านวันนี้: 1561/1574
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
