- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 17 March 2017 17:22
- Hits: 36872
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
It's a Summer time
วันนี้คาดดัชนีฯ Sideways กรอบ 1,550-1,564 จุด
แนวโน้มสัปดาห์หน้าคาด มีโอกาส Sideways up รับ Window dressing ที่จะเริ่มช่วงปลายสัปดาห์เป็นต้นไป กรอบ 1,547-1,570 จุด ปัจจัยที่ต้องตาม เข้าสู่ช่วงเริ่มฤดูกาล Preview กำไรกลุ่มธนาคาร (ถ้ายังดีตามคาด จะเป็นปัจจัยช่วยหนุนหุ้นไทย) ติดตามรายงานสินเชื่อแบงก์ (ธพ.)ในสัปดาห์หน้า
หุ้นแนะนำวันนี้ หุ้นรับ High season ฤดูร้อน: KOOL แนวรับ 6.7 บ. ต้าน 7.3 บ. stop loss 6.5 บ., TACC เมื่อวันที่ 14 มีค. สินค้าน้ำมะม่วง และน้ำทุเรียน ล็อตแรก จัดส่งให้กับคู่ค้าที่ประเทศจีน เรายังคงคาดการณ์กำไรปีนี้ (ปัจจุบัน PEG 0.65 เท่า) บนสมมุติฐานการขยายไลน์สินค้าในต่างประเทศได้ตามเป้าหมาย แนวรับ 8.3 บ. ต้าน 9 บ. Stop loss 8 บ. / GIFT เริ่มต้นคำแนะนำ "ซื้อ" 7.50 บ.
รายงานวันนี้
(+) KSL รายงานกำไรสุทธิ 1Q17 (1 Nov 2016-31 Jan 2017) ที่ 453 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 27% YoY แต่ลดลง 44% QoQ) โดยกำไรหลักอยู่ที่ 329 ล้านบาท ลดลง 12% YoY และพลิกจากขาดทุน QoQ กำไรสุทธิและกำไรหลักมากกว่าคาด 26% และ 57% ตามลำดับ มุมมอง 2Q17 คาดกำไรหลักจะพุ่งขึ้นอีก 144% YoY และ 16% QoQ เป็น 380 ล้านบาท จากการล๊อคราคาส่งออกน้ำตาลที่สูงขึ้น และคาดจะมีกำไรพิเศษบันทึกเข้ามาเพิ่มเติมอีก เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 7.75 บาท
(+) GIFT เราเริ่มต้นคำแนะนำ ซื้อ GIFT ด้วยราคาเป้าหมาย 7.50 บาท อิง Core PE 21 เท่า (+1SD จากค่าเฉลี่ย PE ระยะยาว 5 ปี) เชื่อว่าราคาหุ้นสมควรจะปรับขึ้นสะท้อน PE ที่กรอบบน +1SD ได้ตามอัตราการเติบโตของกำไรหลักปี 2017 ที่คาดขยายตัว 32% ซึ่งเป็นอัตราการเติบโตที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ 20% ต่อปี โดย Valuation ปัจจุบันสะท้อน Core PE ปี 2017 ที่เพียง 17 เท่า และปี 2018 เพียง 14 เท่า
คาดทิศทางของกำไรเปรียบเทียบเป็นรายไตรมาส มีแนวโน้มจะสร้างสถิติสูงสุดใหม่ได้อย่างต่อเนื่อง จากฐานรายได้ผลิตภัณฑ์กลุ่ม HPC-สินค้าอุปโภคหลักในชีวิตประจำวันที่มีความมั่นคง ในส่วนของกำไรที่จะขยายตัวสูง ปัจจัยหนุนจะมาจาก 1) ธุรกิจอาหารและยา (FBS) ที่ตอบโจทย์การบริโภคในปัจจุบัน และ 2) การก้าวเข้าสู่สินค้า Brand owner ที่ให้มาร์จิ้นสูง คาดจะหนุน CAGR 2016-2019 โตได้เฉลี่ย 25%
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(+) FTSE rebalance มีผล 17 มีค. BJC IVL เข้า FTSE big cap / ส่วน Small cap มี TLGF TKN TFG BEAUTY (ที่มา ASPEN)
(+) DIMET MONO SPPT TRUBB ครบกำหนดซื้อขายใน Cash balance วันนี้ (ที่มา ตลท.)
(+) NOK บอร์ดบินไทยเห็นชอบเพิ่มทุนนกแอร์ คาดเสนอที่ประชุมใหญ่ผู้ถือหุ้นผ่านเร็วๆนี้ (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) รองนายกสมคิด เผย 24 มีค.เคาะแพ็กเกจส่งเสริมการลงทุนรถยนต์ไฟฟ้า ก่อนส่ง ครม.อนุมัติก่อนสิ้นเดือนนี้ เป็นส่วนหนึ่งของการเร่งพัฒนา EEC (ที่มา โพสต์ทูเดย์)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*) การประชุม รมว.คลัง และผู้ว่าแบงกชาติ G20 เริ่มศุกร์นี้ ถกประเด็น นโยบายการค้า และ ค่าเงิน (ที่มา ASPEN)
(+) ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ คาดคงดอกเบี้ย 0.25% และ คง QE 4.35 แสนล้านปอนด์
(*) BOJ Policy meeting and Governors press conference เมื่อวานนี้คงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเหมือนเดิม แต่มีสัญญาณ ปรับ 10 year JGB yields ขึ้นในเร็วๆนี้ จากปัจจุบันที่ 0%
(0) ศุกร์ US Industrial production กพ. คาด +0.2% จาก -0.3% m-m. US U of M consumer confident คาด 97 จาก 96.3, อินโดนีเซีย คาดส่งออกเดือน กพ. +18.2 จาก 27.7% y-y. (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
Technical Analysis
DTAC
Position:ซื้อเพิ่ม
เป้าหมาย: 46
Stop loss: < 40.5
Reason: ราคาส่งสัญาณฟื้นตัวเมื่อทดสอบบริเวณแนวรับ 40 ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค DI บ่งชี้ถึงการกลับตัวเป็นขาขึ้นระยะกลาง
BA
Position:ซื้อ
เป้าหมาย: 21
Stop loss: < 19.7
Reason: หุ้น BA ฟื้นตัวขึ้นจากแนวรับสำคัญบริเวณจุดต่ำสุดเดิม ขณะที่ค่า RSI ฟื้นตัวขึ้นจากระดับ Oversold มองความเสี่ยงต่ำภายหลังจากราคาปรับตัวลงมากกว่า 20%
GUNKUL
Position: ซื้อ
เป้าหมาย: 5.6-5.8
Stop loss: < 5
Reason: รูปแบบในอดีตชี้ว่า หากราคาปรับตัวขึ้นผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันและเครื่องมือ RSI ส่งสัญญาณฟื้นตัวจากกรอบล่าง จะส่งผลให้ราคาหุ้นสามารถปรับตัวขึ้นได้
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
