- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 16 March 2017 16:31
- Hits: 2022
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
รีบาวด์ แนะทยอยเพิ่มพอร์ตหุ้น... ปัจจัยภายนอกชัดเจนขึ้นมาก
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ฟื้นตัว ฟันด์โฟลว์น่าจะหยุดขายเร็วๆ นี้ หลังปัจจัยภายนอกชัดเจน (วานนี้ดัชนีฯ ไซด์เวย์ ตามคาด) มีปัจจัยบวกจากทั้งฝั่งสหรัฐฯ และยุโรป i) เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ 0.75-1.00% ตามที่นักเศรษฐศาสตร์ KGI และ consensus คาด และส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้ (รวมทั้งหมดขึ้น 3 ครั้งในปีนี้) ซึ่งเป็นไปตามที่สัญญาณเฟดฟันด์ฟิวเจอร์เล่นมาก่อนหน้านี้แล้ว จึงมีแรงขายรับข่าว กดดัชนีเงินดอลล่าร์ฯ และบอนด์ยิลด์สหรัฐฯ ลดลงแรง (เป็นบวกต่อจิตวิทยาหุ้นโลก) และค่าเงินบาทแข็งค่าแรง 0.7% เมื่อคืนนี้ ii) ในฝั่งยุโรป ผลการเลือกตั้งของเนเธอร์แลนด์ พรรค VVD ซึ่งชูนโยบายอยู่ใน EU ต่อไป ชนะเลือกตั้งด้วยคะแนนเสียงค่อนข้างสูง ส่งผลให้ตลาดมองว่าพรรคที่มีนโยบายอยู่ใน EU น่าจะชนะการเลือกตั้งฝรั่งเศสได้เช่นกัน ด้านปัจจัยภายในไม่มีข่าวสารสำคัญ คาด SET จะฟื้นตัวจากปัจจัยภายนอกที่ชัดเจนขึ้น แนะนำทยอยเพิ่มพอร์ต คงเป้าหมายดัชนีฯ ที่ 1,610 จุด (upside ดัชนี 4.5% จากปัจจุบัน)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไรหุ้น PTTGC*, TASCO*, TMT
PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 83 บาท) 1) วานนี้ยังไม่สามารถยืนแนวราคา 74 บาทได้ แนะนำซื้อแนวรับ 72.5 บาท ประเมินยังเป็นการแกว่งตัวในกรอบ Uptrend line channel 72.5 – 77.5 บาท 2) ฝ่ายวิจัยฯยังคงมุมมองเชิงบวกต่อ Spread ปิโตรเคมี โดยเฉพาะ BZ + อัตราการใช้กำลังการผลิตสายโอเลฟินส์ที่เพิ่มขึ้น โดยวันนี้ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานปรับประมาณการฯ และราคาเป้าหมายขึ้น 3) ยังมี Upside จากราคาเป้าหมายปัจจุบันอีกราว 5 บาท จากการเข้าซื้อธุรกิจปิโตรเคมีของกลุ่ม PTT* เพิ่มเติม (คาดแล้วเสร็จใน 2H60 ซึ่งยังไม่ได้รวมในประมาณการฯปัจจุบัน) ดังนั้นหากรวมการเข้าซื้อกิจการดังกล่าวแล้วเสร็จ มีโอกาสที่ฝ่ายวิจัยฯจะปรับเป้าพื้นฐานขึ้นเป็น 89 บาท
TASCO* (เป้าพื้นฐาน 32.5 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคาแกว่างตัวขึ้นในกรอบ Uptrend line channel 26.5 – 31.5 บาท สำหรับนักเก็งกำไรสั้น หากราคาดีดพ้น 28.5 บาทได้ แนะนำ “Follow buy” 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มกำไร 1Q60 โต ฝ่ายวิจัยฯประเมินยังเติบโต QoQ เป็นระดับ 1 พันล้านบาท (+12% QoQ) จากราคายางมะตอยที่เริ่มขยับขึ้นปลายปี เริ่มส่งผลบวกต่ออัตรากำไรใน 1Q60 3) จากประมาณการของฝ่ายวิจัยฯ คาด EPS ปี 2560 = 2.41 บาท/หุ้น คิดเป็น PE เพียง 11.6 เท่า
TMT (เป้าพื้นฐาน 20 บาท) 1) ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว หลังสร้างฐานได้ บริเวณ ±15 บาท คาดมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 16.7 บาท และถัดไป 18 บาท แนวรับ ±15.5 บาท (Stop loss 15 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯยังคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มจากประเด็นการลดกำลังการผลิตที่จีน + ต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นตามราคาถ่านหิน + ดีมานด์เหล็กในประเทศที่เพิ่มขึ้นจากการลงทุนภาครัฐฯ 3) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรปีนี้ 600 ล้านบาท (EPS 1.38 บาท/หุ้น) และคาดปันผลปีนี้ 1.0 บาท/หุ้น (Dividend yield 6.4%) ... เป็นประมาณการฯแบบอนุรักษ์นิยม
หุ้นในกระแส
เก็งกำไรหุ้น SET100 ที่ลงหนัก Oversold ลุ้นซื้อคืนปิดสถานะชอร์ต (Short covering) เรา Screen หุ้นใน SET100 ที่ปรับลงแรงในช่วงสัปดาห์ และ Indicator อย่าง RSI แสดงถึงภาวะ Oversold มีโอกาสรีบาวด์ ซึ่งหุ้นใน SET100 คาดจะมีแรงส่งจากการทำ Short covering และ Block trade หุ้นที่น่าสนใจได้แก่ COM7*, PTG*, BIG*, TTCL*, CENTEL*, BDMS*
หุ้นมีข่าว
(+) BDMS* จัดตั้งศูนย์ทดสอบทางการแพทย์ (medical laboratory) กับพันธมิตรท้องถิ่นในเมียนมาร์ (บางกอกโพสต์) เราเชื่อว่า บริษัทได้เห็นถึงทิศทางเชิงบวกในส่วนที่ธุรกิจที่นอกเหนือจากโรงพยาบาล (non-hospital) ซึ่งปัจจุบันมีสัดส่วนประมาณ 5% ของรายได้รวม ขณะที่มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยประมาณ 15% ต่อปี โดยก่อนหน้านี้ BDMS ได้มีการขยายโรงงานผลิตยาบนพื้นที่ 15 ไร่ในนิคมอุตสาหกรรมสินสาคร หลังโรงงานเดิมมีกำลังการผลิตเต็มที่ไปแล้ว เรายังคงแนะนำซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายที่ 24.80 บาท
(+ ADVANC*, TRUE*, DTAC*) กทค.อนุมัติทีโอทีเปิดเอกชนประมูล คลื่น 2300 ลุย 4จี (กรุงเทพธุรกิจ) กทค.รับทราบแผนปรับปรุงคลื่น 2300 ของทีโอที ระบุให้บริการพร้อมเปิดซอง บิวตี้ คอนเทสต์ได้ แต่ต้องให้คณะทำงานฯ กสทช.เข้าไปให้รายละเอียดทีโออาร์ ด้าน "รังสรรค์" ยิ้มรับระบุ 27 มี.ค.จะเป็นวันที่ ผู้สนใจเข้ามาขอรายละเอียดการเป็นพันธมิตร พร้อมมีมติให้ "ทรูออนไลน์" ออกจากผู้มีอำนาจเหนือตลาด เพราะการแข่งขันเปิดกว้างแล้ว
(0) AOT* ยันจ่ายกรมธนารักษ์ ย้อนหลังไม่เกิน 1 พันล้าน (ข่าวหุ้น) “AOT” ยันปัญหาที่ดินกรมธนารักษ์ไม่กระทบผลประกอบการ แม้ต้องจ่ายย้อนหลังสุวรรณภูมิ แต่รวมแล้วไม่น่าเกิน 1 พันล้านต่อปี ส่วนอีก 5 สนามบินโดนไป 1.2 พันล้านจ่ายมี.ค.นี้ หักจากกำไรสะสม
(+) SUPER มั่นใจครึ่งปีหลังตั้งอินฟราฯฟันด์หมื่นล. (ข่าวหุ้น) “SUPER” เดินหน้าจัดตั้งอินฟราฯฟันด์ เฟสแรก มูลค่า 10,000-12,000 ล้านบาท ในช่วงครึ่งปีหลัง มั่นใจปีนี้รายได้พุ่ง 9,000-10,000 ล้านบาท ล่าสุดบอร์ดไฟเขียวโอนทุนสำรองฯ+ส่วนเกินมูลค่าหุ้น เพื่อล้างขาดทุนสะสม 762.78 ล้านบาท
(+) ดักเก็บกลุ่มเกษตร-อาหาร APURE-GFPT-CPF* เด่น (ทันหุ้น) "กลุ่มเกษตร-อาหาร" APURE-CFRESH-ASIAN-CM-GFPT-CPF ขานรับ GDP โต 3.6% ราคาสินค้าเกษตรพุ่ง-การท่องเที่ยวสดใส-เปิด AEC หนุนการบริโภคในประเทศและส่งออกฟื้นตัว แถมบาทอ่อนหนุน จับตา APURE ญี่ปุ่นสั่งออเดอร์ล่วงหน้ายาว 1 ปี ส่วน ASIAN ผนึกทุนสหรัฐอเมริกา อัพโต CM ผุดโรงงานต่างแดน ส่วนหวัดนกระบาดในสหรัฐส่งเกาหลีใต้ยกเลิกนำเข้าไก่สดแช่แข็งจากสหรัฐ GFPT-CPF รับผลบวกเต็มๆ หลังเพิ่งได้รับการอนุมัติส่งออกไก่ไปเกาหลีใต้
(+) JMT เร่งปิดดีลซื้อกิจการการันตีรายได้ปีนี้โต 20% (ทันหุ้น) JMT ตั้งเป้าซื้อหนี้เสียในไตรมาสแรกกว่า 7,000 ล้านบาท จากเป้าหมายทั้งปีที่ 3 หมื่นล้านบาท มั่นใจรายได้ปีนี้เติบโต 15-20% หวังอัพพอร์ตบริหารหนี้รวมแตะ 1.3 แสนล้านบาท เตรียมสรุปแผนการซื้อกิจการ 2 แห่งในช่วงไตรมาส 2/2560 คาดใช้งบไม่เกิน 300 ล้านบาทต่อ 1 ดีล
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 14.6 บาท) สำหรับนักเก็งกำไรสั้น ที่เข้าซื้อตามที่เราแนะนำวานนี้เมื่อราคายืนเหนือแนว 10.6 บาทได้ หากวันนี้ราคาหุ้นยืนเหนือ 11 บาท (CBL line) แนะนำ “Follow buy” โดยประเมินแนวต้านถัดไป ±12 บาท แนวรับ 10.6 บาท ... PE ปี 2560 ตอนนี้ต่ำเพียง 23 เท่า และ PEG <1 เท่า ถูกสุดในกลุ่มค้าปลีก
GLOW* (เป้าพื้นฐาน 88 บาท) ประเมินแนวรับ 79.5 บาท และ 78.5 บาท / แนวต้าน 80.75 บาท และ 82 บาท (Stop loss 76.5 บาท) … ปันผล 4.292 บาท/หุ้น (Dividend yield 5.4%) ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 2 พ.ค.นี้ (ขณะที่ EGCO* และ RATCH* ขึ้นเครื่องหมาย XD แล้ว)
BBL* (เป้าพื้นฐาน 189 บาท) พิจารณาที่แนวราคา 183 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “Follow buy” ประเมินแนวต้านถัดไปที่ ±190 บาท แต่ในกรณีที่ไม่สามารถผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ แนะนำ “ซื้อแนวรับ” 180 บาท และ 177.5 บาท (Stop loss 175 บาท)
ASIAN (ยังไม่มีเป้าหมาย Consensus) แนะนำ “ถือ” ถ้าไม่สามารถกลับยืนเหนือ 5 บาทได้ แนะนำ Stop loss 5 … ค่าเงินบาทอ่อนค่าเทียบดอลลาร์สหรัฐฯ + Valuation ไม่แพงด้วย Trailing PE 11.7 เท่า และยังต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีที่ 6.1 บาท (ตอนนี้ PBV 0.82 เท่า) และจ่ายปันผล 0.21 บาท/หุ้น Yield 4.2% (XD วันที่ 25 เม.ย.)
CPN* (เป้าพื้นฐาน 77 บาท) แนะนำพิจารณาที่แนวราคา 56.5 บาท หากยืนได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 58.25 บาท และ 59.25 บาท / แนวรับ 55.5 บาท (Stop loss 53.75 บาท)
SITHAI (เป้าพื้นฐาน 2.74 บาท) แนะนำ “ถือ” โดยกำหนดจุด Stop loss หากปิดต่ำกว่า 1.96 บาท ... ประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดในปีก่อน Earnings momentum เริ่มเข้าสู่ขาขึ้นแบบ QoQ อย่างน้อย 2 ไตรมาสติด
ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) พิจารณาแนวราคา 63 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “Follow buy” ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 65 บาท แต่หากไม่ผ่านแนะนำ “ขายทำกำไร”
KTB* (เป้าพื้นฐาน 21.4 บาท) ประเมินรูปแบบราคาแกว่งขึ้นในกรอบแนวรับ – แนวต้าน 19.5 – 20.8 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินผู้ผลิตชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่เกี่ยวข้องกับยานยนต์ จะโตเด่นในปีนี้ เลือก KCE* เป็นหุ้นเด่น เป้าพื้นฐาน 122 บาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้ --- นัยต้าน 1544 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1544 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1544-1557 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1544 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1544-1527 จุด
แนวรับวันนี้: 1537/1528 แนวต้านวันนี้: 1544/1553
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
