- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 13 March 2017 17:16
- Hits: 3138
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Sideways down
คาดวันนี้ Sideways down กรอบ 1,534-1,545 จุด
สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นไทยลงแรงกว่าคาด หลัง Uเจเน็ต เยลเลนW ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวปาฐกถาเรื่องทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐต่อสมาคมผู้บริหารชิคาโก เมื่อวันที่ 3 มี.ค.ที่ผ่านมา ส่งสัญญาณการปรับขึ้นดอกเบี้ยที่ชัดเจนในการประชุมคณะกรรมาธิการนโยบายการเงินเฟด วันที่ 14-15 มี.ค.นี้ ส่งผลให้นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิเพิ่มขึ้น โดย 1-10 มีค. ขายสะสมแล้ว 1.06 หมื่นล้านบาท
สัปดาห์นี้ คาดดัชนีฯผันผวน รอดูความเห็นสมาชิกเฟดในการประชุมครั้งนี้ UThe dotsW ว่าจะเปลี่ยนมุมมองการขยับดอกเบี้ยขึ้น 3 ครั้ง ตามที่พยากรณ์ไว้เมื่อปลาย ธค.16 หรือไม่ (1) กรณีที่ The dots ไม่เปลี่ยนมุมมอง (Dovish)...แม้เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ 0.25% (0.75-1%) ให้น้ำหนักกรณีแรก 65% คาดตลาดหุ้นจะรีบาวด์ จากแนวรับเดิมโซน 1,520 (2) กรณีที่ The dots ส่งสัญญาณเข้มงวด (Hawkish) คาดตลาดหุ้นจะปรับลงต่อมาสร้างฐานบริเวณ 1,507-1,470 จุด (อิงปัจจัยทางเทคนิค)
สำหรับกรอบดัชนีฯ ระยะเดือน แนวรับ 1,515 +/-5 จุด และกรณีแย่กว่าคาด The dots ส่งสัญญาณเร่งขึ้นดอกเบี้ย 1,507-1,470 จุด / แนวต้าน 1,560/1,570 จุด
หุ้นแนะนำวันนี้ Export oriented theme: SPPT (รับ 6/5.5 ต้าน 6.5/7 Stop loss 5) KCE (รับ 102 ต้าน 110 Stop loss 100) DELTA (รับ 86/85 ต้าน 87/89 Stop loss 84) และ Reflation theme: KSL (รับ 5.05 ต้าน 5.5/5.7 Stop loss 5)
รายงานวันนี้
(+) TISCO รายงานอัตราการปล่อยสินเชื่อสุทธิเดือน ก.พ. ที่ 212 พันล้านบาท ลดลง 1% MoM และ 2.1% YTD โดยทั้งสินเชื่อบุคคล (ส่วนมากจากกลุ่มเช่าซื้อ) และสินเชื่อบริษัท ลดลง 1% MoM และ 1.9% MoM ตามลำดับ อย่างไรก็ตามการปล่อยสินเชื่อกลุ่ม SME โต 1.1% MoM เรามองว่าแนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อของบริษัทคาดจะลดลงเล็กน้อย YoY ใน 1H17 ก่อนที่จะปรับตัวกระโดดขึ้นจากผลประโยชน์การเข้าซื้อ SCBT ที่จะเข้ามาใน 3Q17 ดีลนี้จะทำให้ TISCO สามารถที่จะเน้นไปที่การปล่อยสินเชื่อที่ดีมากขึ้นในภาวะที่การฟื้นตัวของเศรษฐกิจยังช้าในช่วง 1H17 เราเชื่อว่าการเข้าซื้อ SCBT จะช่วยหนุนอัตราการเติบโตของสินเชื่อได้อย่างแข็งแกร่งในปีนี้ที่ 17% (จากปีที่แล้วลดลง 5.6%) เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 71 บาท
(+) กลุ่มอาหาร ในช่วงวันที่ 9 มี.ค. ที่ผ่านมาทางการมาเลเซียมีการรายงานการตรวจพบการติดเชื้อไข้หวัดนกในทางตอนเหนือของมาเลเซีย โดยมีการฆ่าทำลายไปกว่า 1 หมื่นตัว ในขณะที่มีการพบการติดเชื้อเช่นเดียวกันใน 3 จังหวัดของเวียดนาม และมีการฆ่าทำลายไปกว่า 5 พันตัว และในเกาหลีใต้มีการฆ่าทำลายเพิ่มเติมอีก 5 หมื่นตัวทางตอนใต้ของประเทศ ทางฝั่งของสหรัฐเองที่มีการตรวจพบเชื้อไข้หวัดนกในรัฐ Tennessee ในช่วงต้นเดือน มี.ค. ซึ่งนำไปสู่การฆ่าทำลายกว่า 7 หมื่นตัว ทำให้ทางการญี่ปุ่นและไต้หวันมีคำสั่งแบนการนำเข้าไก่จากสหรัฐ เรามองว่าจากการระบาดดังกล่าวในเอเชียและสหรัฐนำมาซึ่งโอกาสในการส่งออกเพิ่มขึ้นของผู้ประกอบการในประเทศไทย เราประเมินการส่งออกไก่ปีนี้ที่ 7.8-8 แสนตัน เติบโต 5-8% จากปี 2016 เราคาด CPF, GFPT และ TFG ได้ประโยชน์จากประเด็นดังกล่าว
(+) กลุ่มบ้านฯ ตัวเลขการเปิดตัวโครงการใหม่จากการสำรวจของ AREA เป็นไปตามคาด โดยในเดือน ก.พ. มีการเปิดตัวมูลค่า 2.2 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 27%MoM อย่างไรก็ดีอัตราการจองซื้ออ่อนตัวลงตามคาด อยู่ที่ 20% (จาก 43% ในเดือน ม.ค.) แนวโน้มเดือน มี.ค. เราคาดจะมียอดเปิดตัวโครงการใหม่เพิ่มขึ้น เพราะเป็นเดือนสุดท้ายของไตรมาส คาดจะมีการเปิดตัวโครงการขนาดใหญ่ อย่างเช่น 98 Wireless (Bt8.3bn) ในบรรดาหุ้นกลุ่มบ้าน เรามองว่า AP และ LPN จะเป็นบริษัทที่มียอดจองซื้อโดดเด่นในไตรมาส ทั้งมุม YoY และ QoQ ในขณะที่ valuation ของกลุ่มนับว่าถูก โดยอยู่ที่ 8.3 เท่า PE ใกล้เคียงการปรับตัวลงรอบก่อนหน้านี้
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(-) GL 2 วัน ถูกแรงขายถล่มร่วง 60% ด้านตลาด-ก.ล.ต.สั่งแจงข้อมูลการทำตามมาตรบัญชีใหม่เพิ่มภายใน 13 มี.ค.นี้ (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) SANKO SPPT บจ.ที่มีขีดความสามารถผลิตชิ้นส่วนกล้อง: เลขาธิการคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย (คปภ.) กล่าวว่าเพื่อเสริมสร้างวินัยจราจรให้แก่ประชาชน และช่วยลดอุบัติเหตุบนท้องถนน สำนักงาน คปภ. จึงมีคำสั่งนายทะเบียนที่ 8/2560 เรื่อง ให้ใช้อัตราเบี้ยประกันภัยรถยนต์ สำหรับรถยนต์ที่ติดตั้งระบบกล้องโทรทัศน์วงจรปิด (CCTV) ที่ติดตั้งกับรถยนต์ ได้รับส่วนลดจากเบี้ยประกันภัยสำหรับการทำรถยนต์ ภาคสมัครใจ 5-10% มีผลตั้งแต่วันที่ 3 มี.ค.ที่ผ่านมา (ที่มา ข่าวสด)
(+) KCE SVI HANA DELTA พรุ่งนี้ (หรือในเดือน มีค.นี้) ลุ้นประชุม ครม.เคาะลดภาษีจูงใจผู้ประกอบการผลิตรถยนต์ขับเคลื่อนด้วยพลังงานไฟฟ้า ลงทุนในไทยเพิ่ม (ที่มา แนวหน้า)
(-) TTCL โตโย เอ็นจิเนียริ่ง คอร์ปฯ ขายหุ้น TTCL 5% คงเหลือ 10% (ที่มา กลต.)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*) เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา US Nonfarm payrolls กพ. เพิ่ม 2.35 แสนราย เกินคาดที่ 1.85 แสนราย (จากเดือนก่อน 2.27 แสนราย) US Unemployment rate กพ. ตามคาดที่ +4.7% จาก +4.8%
(0) จันทร์ US NY Fed survey Consumer Expect กพ. ECBs Draghi speaks in Franfurt. อิตาลี Industrial production มค. คาด -0.7% จาก +1.4% sa. m-m, ญี่ปุ่น PPI กพ. คาด +1.4% จาก +0.5% y-y. มาเลเซีย Industrial production มค.คาด +5.8% จาก +4.7% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(+) อังคาร US PPI Final demand กพ. คาด +0.1% จาก +0.6% m-m. เยอรมนี HICP inflation กพ. คาด คงที่ 2.2% Euro area Industrial production มค. คาด +1.7% จาก -1.6% m-m. sa. เยอรมนี ZEW index expectation มีค.คาด 12 จาก 10.4, จีน Industrial production มค- กพ. คาด +6.2% จาก 6%, อินเดีย CPI กพ. คาด +6.1% จาก 5.3% (ที่มา Bloomberg)
(*) พุธ US Core CPI กพ. คาด +0.2% จาก 0.3% m-m. FOMC rate decision upper bound 1% และ Lower bound คาด 0.75% (ขยับขึ้น 0.25%), ฝรั่งเศส CPI กพ. คาด +1.2% คงที่ อิตาลี HICP คาด +1.6% คงที่ (ที่มา Bloomberg)
(0) พฤหัส US Housing starts กพ. คาด +1.255 แสนยูนิต จาก 1.246 แสน, US Philly Fed Survey คาด 28 จาก 43.3 EURO Area HICP inflation คาด 2% y-y. คงที่. ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ คาดคงดอกเบี้ย 0.25% และ คง QE 4.35 แสนล้านปอนด์, BOJ Policy meeting and Governors press conference, ประชุมธนาคารกลางอินโดนีเซีย คาด คงดอกเบี้ย 4.8% (ที่มา Bloomberg)
(0) ศุกร์ US Industrial production กพ. คาด +0.2% จาก -0.3% m-m. US U of M consumer confident คาด 97 จาก 96.3, อินโดนีเซีย คาดส่งออกเดือน กพ. +18.2 จาก 27.7% y-y. (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
Technical Analysis
KCE
Position:ซื้อ
เป้าหมาย: 115
Stop loss: < 101
Reason: หุ้นส่งสัญญาณฟื้นตัวขณะที่ราคายังไม่ได้ปรับตัวขึ้นมากภายหลังจากการปรับตัวลงมากกว่า 20% และกำลังดีดตัวขึ้นจากแนวรับ 95 เรามองว่าเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ
TOP
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 80
Stop loss: < 74
Reason: ทะลุแนวต้านสำคัญ 75 หนุนด้วยวอลุ่มที่เพิ่มสูงกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 2 สัปดาห์ อาจส่งผลให้หุ้นปรับตัวขึ้นได้แรง ลุ้นเป้าหมาย 80 บ.
JASIF
Position: ซื้อ
เป้าหมาย: 12.5
Stop loss: < 11.3
Reason: ราคาหุ้นเริมฟื้นตัวที่แนวรับ 11.3 และค่า RSI ปรับตัวขึ้นทำให้อัตราเร่งของหุ้นน่าจะปรับตัวได้ดีขึ้น ขณะที่โครงสร้างระยะกลางแกว่งตัวออกด้านข้าง Sideway
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
