- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 13 March 2017 17:11
- Hits: 2837
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
แรงขาย GL กดดัน sentiment ตลาด ปิด -0.60% ที่ 1,539.91 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขาย 1.3 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET มีแนวโน้มอ่อนตัวต่อเนื่องวันนี้ด้วยแนวรับ 1,532 จุด จาก 1) ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลง -1.6% กดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน 2) แรงขาย GL ที่มีเข้ามาต่อเนื่อง และการถูกนำเข้าซื้อขายในบัญชี Cash Balance ตั้งแต่ 13 มี.ค.-21 เม.ย. อาจส่งผลให้นักลงทุนที่มี GL ในพอร์ตมีการ “ปรับพอร์ต” ซึ่งจะเป็นปัจจัยกดดันหุ้นตัวอื่นๆ ได้ด้วยเช่นกัน...ขณะที่การประชุม Fed วันที่ 15 มี.ค.นี้ คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 1% หนุนค่าเงินบาทอ่อนค่า และกระแสเงินทุนไหลออกต่อเนื่อง
ทำอะไรดี: แม้ภาพ SET โดยรวมดูอ่อนแอ จากการ “ปรับพอร์ต” ของนักลงทุนต่างชาติ แต่ยังสามารถ “Selective” ได้ แนะนำ:-
“ซื้อ” กลุ่มธนาคารขนาดใหญ่: ได้ผลดีจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้นอย่าง KBANK TMB KTB (นักลงทุนต่างชาติถือหุ้นไม่มาก ทำให้ได้รับผลกระทบจากการปรับพอร์ตน้อยกว่าธนาคารใหญ่อื่นๆ และคาดปันผล 4.5%) และ “ซื้อ” KKP ปรับปันผล 6% ในอีก 3 เดือน และ 9% ปีนี้
“ซื้อ” SCC และ PTTGC ผลดีจาก spread ปิโตรฯ สูง
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT EASON KKP KTB ESSO JASIF PLANB SAWAD TMB และ เงินสด 10% (ไม่เปลี่ยนแปลง)... Tactical portfolio ให้ผลตอบแทน -1.9% ต่ำกว่าตลาด เนื่องจาก SAWAD ที่ปรับลดลงแรง 9.8% w-w ตามกลุ่ม micro finance
Fundamental:
GL: “ขาย” พื้นฐาน 24 บาท (เดิม 29 บาท)...และเราทำการ drop coverage หุ้น GL ออกจาก universe มองการขยายธุรกิจในต่างประเทศอย่างรวดเร็วทำให้ความสามารถในการประมาณการกำไร และเป้าหมายพื้นฐานทำได้ยากขึ้น
AAV: “ซื้อ” พื้นฐาน 7.2 บาท (เดิม 6.5 บาท)...แม้มองธุรกิจการบินแข่งขันสูง แต่ด้วยต้นทุนการดำเนินงานที่ต่ำกว่าคู่แข็งส่งผลให้ AAV สามารถเพิ่มส่วนแบ่งตลาดได้ ปรับกำไรขึ้น 28-31% ในปี 2017-19...แนะนำ “ซื้อ” AAV ถ้าพิจารณาในทางเทคนิคอิง Trade Code ราคาหุ้นอยู่ที่ “รอฟื้นตัว” ลุ้นนทดสอบแนวต้าน 6.2-6.25 ระยะสั้น
Today’s News:
การจ้างงานสหรัฐฯ: การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 235,000 ตำแหน่ง, อัตราการว่างงานลดลงมาที่ 4.7% ขณะที่รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 2.8% y-y ยิ่งสนับสนุนให้ Fed ขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 15 มี.ค.นี้
Technical Story:
ทำได้แค่ลุ้นในวงเงินจำกัด: (รายงาน The Technical Story)
SET อยู่ในเขต High-risk-high-ruturn แต่ทำอะไรมากไม่ได้ ต้องลุ้นด้วยวงเงินจำกัด และชะลอการซื้อถ้า SET50 หลุด 968 ลงมา และดัชนีธนาคารหลุด 522 ลงมา
หุ้นแนะนำ:
SCB เข้าซื้อ และเพิ่มเมื่อทะลุ 156.50 เป้าหมาย 163 และ 166 บาท
WORK รอรับเพิ่มที่ 55 หรือเมื่อทะลุ 57.75 เป้าหมาย 64 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” Short S50H17 เป้าหมาย 965 จุด...Trailing Stop 982 จุด
Block Trade PTTGC เป้าหมาย 74 / 76 บาท…Leverage 15.3x
TradeCode: Buy > KTB, NETBAY, SAT
(ดูรายงาน Trade Code)
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
