- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 09 March 2017 17:26
- Hits: 3524
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET ผันผวนก่อนการประชุม FOMC วันที่ 15 มี.ค. แต่ยังปิด +0.12% ที่ 1,551.73 จุด ด้วย Volume สูง 6.2 หมื่นล้าน ต่างชาติขาย 843 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET “ผันผวน” เพิ่มขึ้นก่อนการประชุม FOMC วันที่ 15 มี.ค.นี้ ที่คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 1% สนับสนุนนักลงทุนต่างชาติ “ปรับพอร์ต” ต่อเนื่อง...อย่างไรก็ดีการกลับยืนได้เหนือแนวรับ 1,546 จุด วานนี้ และเกิดแท่งเทียน Hammer ทำให้มีโอกาสเกิด Technical rebound ระยะสั้น ด้วยแนวต้าน 1,558 จุด หรือ เส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนที่ 1,565 จุด
ทำอะไรดี:
มองแค่ Technical rebound เท่านั้น และควรจำกัดพอร์ต “ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะได้รับผลดีจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น อย่างกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ ได้แก่ KBANK KTB และ TMB ขณะที่ธนาคารขนาดกลางที่มีการบริหาร NIM ได้ดีและให้ปันผลสูงอย่าง KKP ยังน่าสนใจต่อไป นอกจากนี้ยังแนะนำ “ซื้อ” 1) SCC เป้าหมาย 580 บาท ได้รับผลดีจาก spread ปิโตรฯ อย่าง LDPE LLDPE Butadiene และ PVC ที่แข็งแกร่งใน 1Q17 ขณะที่ PE 11x ในปัจจุบันยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 12.9x มาก 2) PTTGC เป้าหมาย 84 บาท (upgrade วันนี้) ได้รับผลดีจาก spread ปิโตรฯ เหมือน SCC และกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นหนุนกำไรโตเด่น 30-14% ปี 2017-18
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT EASON KKP KTB ESSO JASIF PLANB SAWAD TMB และ เงินสด 10% (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
PTTGC: “ซื้อ” พื้นฐาน 84 บาท (เดิม 73 บาท)...Spread ปิโตรฯ โดยเฉพาะ LDPE LLDPE และ Butadiene ที่แข็งแกร่ง รวมไปถึง การซื้อธุรกิจ Polypropylene จาก PTT ส่งผลให้เราปรับกำไร PTTGC ขึ้น 17-13% ในปี 2017-18 ขณะที่มอง PE 11x ไม่สูงเทียบกับกำไรที่เติบโต 30-14% ในปี 2017-18
Today’s News:
น้ำมันคงคลังสหรัฐฯปรับขึ้น 9 สัปดาห์ต่อเนื่อง: กดดันราคาน้ำมันปรับลงแรง 5% เป็นผลลบต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน
ตัวเลขการจ้างงานจาก ADP เดือน ม.ค.: เติบโตขึ้น +2.98 แสนตำแหน่ง สูงกว่าตลาดคาดที่ 1.84 แสนตำแหน่ง และทำให้นักลงทุนมองตัวเลข non-farm-payroll ที่จะประกาศวันศุกร์นี้มีโอกาสแข็งแกร่ง และโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐฯ จาก implied fed fund futures ขึ้นมาที่ 100% (one way bet)
ดัชนีความเชื่อมั่นฯภาคการค้า/บริการ เดือนม.ค.: ลดลงเดือนธ.ค. 59 จาก 99.0 มาที่ 96.8 เนื่องจากยอดขายชะลอตัว อย่างไรก็ดี ดัชนีคาดการณ์ 3 เดือนข้างหน้า เพิ่มมาที่ 101.2 ในทุกภาคธุรกิจ แสดงถึงความเชื่อมั่นต่อการฟื้นตัว
Technical Story:
ตลาดผันผวน...ลุ้นในวงเงินจำกัด: (รายงาน The Technical Story)
SET หลุด 1,546 จุดระหว่างวัน แต่กลับมาปิดได้ดี มีด่านที่ 1,551 และ 1,556 จุด ทะลุได้มีลุ้นกลับขึ้นไป 1,559-1,561 และ/หรือ 1,567 จุด แต่ถ้าหลุด 1,548 จุดลงมา อาจถอยลงไป 1,539-1,541 จุด อีกครั้ง
หุ้นแนะนำ:
MTLS ซื้อเพิ่มที่ 29.25 บาท เป้าหมาย 32.50 บาท
WORK รอรับเพิ่มที่ 55 บาท เป้าหมาย 60 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” Short S50H17 เป้าหมาย 965 จุด...Trailing Stop 982 จุด
Block Trade TPIPL เป้าหมาย 2.70 บาท…Leverage 9.7x
TradeCode: Buy > PTTGC, AH, EE
(ดูรายงาน Trade Code)
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
