- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 08 March 2017 18:18
- Hits: 4395
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,546-1,566
นักลงทุนต่างชาติปรับพอร์ตก่อนการขึ้นดอกเบี้ย Fed กลางเดือนนี้ ขายสุทธิ 2.4 พันล้าน กดดัน SET -0.24% ที่ 1,549.87 จุด
เรามองอย่างไร:
การ "ปรับพอร์ต" ของนักลงทุนต่างชาติก่อนการขึ้นดอกเบี้ย Fed กลางเดือนนี้ กดดัน SET ต่อเนื่องประเมินแนวรับ 1,546 จุด ขณะที่ Trade Code มีหุ้น Momentum "ลบ" เพิ่มขึ้นเป็น 70%…ขณะที่รายงาน Pathumwan Corner วันนี้ มองการขึ้นดอกเบี้ย Fed ที่เร็วกว่าคาด ส่งผล
คาดการณ์กำไร SET +6.6% ปีนี้ ทำสูงสุดใหม่ที่ 102 บาท และเศรษฐกิจเร่งตัวขึ้น +3.3% แต่แนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ย Fed ที่เร็วกว่าคาดจะทำให้ความน่าสนใจลงทุน SET ลดลง ซึ่งเห็นได้จาก earnings yield gap ที่มีแนวโน้มลดลง และปัจจุบันต่ำกว่าค่าเฉลี่ย - 1 standard deviation
ทำอะไรดี:
"ซื้อ" SCC พื้นฐาน 580 บาท...ล่าสุดเข้าซื้อโรงปูนขนาด 3.1 ล้านตัน/ปี เปิดทางขยายธุรกิจในเวียดนามมากขึ้น ขณะที่ระยะสั้นได้ผลดีจากราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรฯ แข็งแกร่งหนุนกำไร 1Q17 ออกมาดี ขณะที่ TradeCode อยู่ "Let profit run" เป้าหมายระยะสั้น 534/558 บาท
"ซื้อ" KKP เพื่อรับปันผล 6% XD วันที่ 28 เม.ย.นี้ ขณะที่สินเชื่อที่กลับมาโต 4.6% ปีนี้ และเงินกองทุน Tier 1 สูงกว่า 15% คาดสามารถจ่ายเงินปันผลได้สูงกว่า 9% ในปี 2017-18 (ซื้อเข้า Tactical Portfolio วันนี้)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ "ถือ" AOT EASON KTB PLANB SAWAD TMB และ เงินสด 10%...รายงาน Pathumwan Corner วันนี้ แนะนำ "ปรับพอร์ต" รองรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นหลัง Fed มีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด "ซื้อ" KKP ESSO และ JASIF เข้ามาในพอร์ต แทน IRPC SEAFCO และ WHA
SCC: "ซื้อ" พื้นฐาน 580 บาท...ซื้อโรงงานผลิตปูนในเวียดนาม ขนาด 3.1 ล้านตัน/ปี มูลค่า US$440 ล้าน มองราคาเข้าซื้อใกล้เคียงกับที่ SCCC ซื้อหุ้น Holcim ในเวียดนาม มองเป็น Strategic move ที่จะขยายฐานธุรกิจในเวียดนามมากขึ้น ขณะที่ระยะสั้นได้ผลดีจากราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรฯ สูง หนุนกำไร 1Q17 ออกมาแข็งแกร่งต่อเนื่อง
CK: "ซื้อ" พื้นฐาน 38 บาท...Backlog เพิ่มขึ้นเป็น 8.3 หมื่นล้านหลังได้งานรถไฟฟ้าสายสีส้ม เริ่มสร้าง 3Q17 และคาดว่าจะงานเปิดประมูลอีกหลายงานในปีนี้ อย่างรถไฟรางคู่ 5 เส้นทาง 1 แสนล้าน, รถไฟฟ้าสายสีม่วงส่วนต่อขยาย 1.3 แสนล้าน และสายสีเขียวส่วนต่อขยาย 2.2 หมื่นล้าน
Pathumwan Corner: "ปรับพอร์ต" รับความผันผวนตลาดเพิ่มหลัง Fed -นดอกเบี้ยเร็วกว่าคาด โดย "ซื้อ" KKP ESSO และ JASIF เข้าพอร์ต แทน IRPC SEAFCO และ WHA
Technical Story: Technical SET range: 1,540-1,560
ต้องดูอาการและรอสัญญาณต่อไป: (รายงาน The Technical Story)
SET ยังคงแกว่งที่เขตแนวรับ 1,546-1,550 จุด ซึ่งอาจเป็นเขตตั้งหลักรอสัญญาณ ถ้ายืนไม่อยู่แนวรับต่อไปจะมีที่ 1,540 และ/หรือ 1,536 จุด สำหรับด่านวันนี้มีที่ 1,556 และถัดไปที่ 1,559-1,560 จุด
หุ้นแนะนำ:
TWPC เข้าซื้อ เล็งฝ่าด่าน 10.30 และ 10.80 เป้าหมาย 11.30 บาท
TVO เข้าส่วนหนึ่ง และเพิ่มเมื่อทะลุ 36.50 เป้าหมาย 38 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" Short S50H17 เป้าหมาย 965 จุด...Trailing Stop 982 จุด
Block Trade TPIPL เป้าหมาย 2.70 บาท…Leverage 9.7x
TradeCode: Buy > ITEL, SAT, CSS
(ดูรายงาน Trade Code)
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4991
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
