- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 08 March 2017 17:53
- Hits: 3615
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index : แนวโน้มลงทดสอบ 1530
SET Index : 1538.67 ปรับตัวลดลงต่อเนื่องค่อนข้างแรงหลังจากปรับตัวลดลงหลุดแนวรับสำคัญของเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวที่ 1550 จุดลงไป พร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างสูง ยืนยันการปรับตัวลดลงหลุดแนวรับสำคัญของแนวโน้มขาขึ้นลงไป ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 1530 จุด ในขณะที่แนวโน้มใหญ่มีความเสี่ยงลงไปทดสอบ 1460 จุด โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 1550-1555 จุด
แนวต้าน : 1540 และ 1544
แนวรับ : 1535 และ 1530
GL = 36.00 / 38.50, PTT = 386 / 392, CPALL = 57.50 / 58.50, SCC = 528 / 536, IVL = 34.00 / 35.00
Asian Phytoceuticals (APCO TB; THB 1.64) - ซื้อ
แนวต้าน : 1.70 และ 1.73 / แนวต้านสำคัญ 1.76
แนวรับ : 1.64 และ 1.62
ราคาหุ้นปรับตัวลดลงต่อเนื่องเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างมาอย่างต่อเนื่องเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้ม ขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มขึ้น RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ APCO โดยมีแนวรับที่ 1.64 และ 1.62 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1.70 และ 1.73 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.60 ลงไป
Malee Group (MALEE TB; THB 87.00) - ซื้อ
แนวต้าน : 92.00 และ 95.00
แนวรับ : 87.00 และ 86.00
ราคาหุ้นปรับตัวลดลงเกิดสัญญาณขายทางเทคนิคต่อเนื่อง หลังจากฟื้นตัวในระยะสั้นกลับขึ้นไป แต่เมื่อพิจารณาปริมาณการซื้อขายที่ค่อนข้างเบาบาง ทำให้การปรับตัวลดลงมีโอกาสฟื้นตัวทางเทคนิคที่บริเวณแนวรับสำคัญ
MACD ปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มขึ้น RSI ปรับตัวลดลงเข้าใกล้ระดับ 30
แนะนำซื้อ MALEE โดยมีแนวรับที่ 87.00 และ 86.00 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 92.00 และ 95.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 85.00 ลงไป
Analysts : Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET…อัตราการทำกำไรของตลาดยังลดลง
ทิศทางดัชนีดาวโจนส์ หลังขึ้นไปเหนือ 21000 จุด ก็เริ่มที่จะเข้าสู่ภาวะซึมๆ หลังตลาดรับข่าวในเชิงบวกกับการแถลงนโยบายของนาย Donald trump เพียงแต่ขาดในรายละเอียด หากมองหลังจากนี้ประเด็นหรือปัจจัยที่จะหนุนตลาดหุ้นสหรัฐ คาดจะเหลือก็แค่การประกาศงบ Q1/17 ของบริษัทจดทะเบียนใน S&P500 ส่วนประเด็นการขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐในการประชุม FOMC ในเดือนนี้ คาดจะส่งผลในเชิงลบบ้างแต่คงไม่มาก เนื่องจากตลาดไปตีความว่า การขึ้นดอกเบี้ยจะเป็นตัวบ่งชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐ กำลังเติบโตได้อย่างแข็งแกร่ง
ในอาทิตย์นี้ตัวเลขเศรษฐกิจที่ตลาดให้ความสำคัญคือ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรและอัตราการว่างงานของสหรัฐ ที่จะประกาศในวันศุกร์ นี้ โดยคาดกันว่าตัวเลขจะออกมาดี และเพียงพอต่อการตัดสินใจในการขึ้นดอกเบี้ย โดยการประชุมในครั้งนี้ ตลาดมองโอกาสที่ทางธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยมีประมาณ 80% หากสหรัฐขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ คือในวันที่ 14-15 มี.ค. คาดจะส่งผลต่อตลาดหุ้นในช่วงสั้นๆเท่านั้น แล้วหลังจากนั้นก็ขึ้นอยู่กับทิศทางเศรษฐกิจ ว่าจะขยายตัวได้เร็วขนาดไหน ที่จะมีผลต่อการขึ้นดอกเบี้ยในครั้งต่อไป
ทิศทางดัชนีตลาดหุ้นเอเชียเองดูเหมือนจะไม่ได้รับผลในเชิงลบมากนัก เพียงแต่แกว่งในกรอบแคบๆ และในบางตลาดด่างชาติเริ่มขายหุ้นออก สำหรับตลาดหุ้นไทย แม้ต่างชาติจะไม่ขายหุ้นออก เรามองว่าทิศทางก็เริ่มไม่ไหว หลังการประกาศงบ Q4/16 ผ่านพ้นไป โดยภาพที่เห็นได้ชัดขึ้นวทำไมตลาดหุ้นไทย จึงยังไปไม่ไหว คือ อัตราการทำกำไรของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ 5 ธนาคารใหญ่และกลาง ในปีนี้ เริ่มลดลงกว่าการประมาณการณ์เดิม จาก 4-5% เหลือ 2-3% เท่านั้น (ดูรูปด้านซ้าย) เหตุคงมาจากตัวเลข NPL ยังไม่นิ่งและความกังวลการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ
หากมาดูอัตราการทำกำไรของตลาดรวม จากรูปด้านขวา ก็จะพบว่า การประมาณการณ์อัตราการทำกำไรของตลาดหุ้นไทย (IBES MSCI Thailand) เริ่มค่อยๆ ลดลงเรื่อยๆ จากเดิมต้นปีอยู่ที่เกือบ 9% ตอนนี้ลดลงเหลือ 6-7% เทียบกับของภูมิภาคที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ การที่อัตราการทำกำไรของตลาดยังไม่ดีขึ้น ถือเป็นปัจจัยหนึ่งที่ทำให้ดัชนี SET ขึ้นลำบาก ซึ่งยังต้องรอดูงบ Q1/17 จะออกมาอย่างไร เมื่อทิศทางดัชนีไปไม่ไหว แนวโน้มที่ดัชนีจะลงมาที่เท่าไร เรามองว่าหากยังไม่มีประเด็นอะไรใหม่ๆ เข้ามากระทบ ดัชนี SET น่าจะลงไปกรอบแรก ที่ 1540-1530 จุด แต่หากเกิดมีปัจจัยเข้ามากระทบแรงๆ ไม่ว่าจะเป็นการปรับฐานของดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ หรือผลของการขึ้นดอกเบี้ยในสหรัฐ หรืออื่นๆ ดัชนี SET จะลงไปกรอบที่ประมาณ 1520-1510 จุด
วันนี้มองแนวโน้มตลาด ยังคงมีแรงกดดันจากการขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ ทั้งทิศทางตลาดหุ้นต่างประเทศ ราคาน้ำมัน และแรงขายของนักลงทุนต่างประเทศ ส่งจะผลให้ดัชนียังมีแรงกด แม้จะพยายามดีดตัวขึ้นมาบ้างในบางจังหวะ แต่ก็คาดว่าจะไปไม่ไหว วันนี้มองแนวต้านที่ 1555-1560 จุดและแนวรับที่ 1544-1539 จุดโดยกลุ่มที่คาดว่าจะยังมีแรงขาย คือ ธนาคารพาณิชย์ ค้าปลีก โยงท่องเที่ยวและพลังงานใหญ่ หุ้นแนะนำ ซื้อเก็งกำไร คือ THANI MEGA IRPC และ CPF
Analysts : Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary…
ตลาดหลักทรัพย์ปิดตลาดช่วงเช้าวันนี้ที่ระดับ 1,538.67 จุด ลดลง 11.20 จุด (-0.72%) มูลค่าการซื้อขาย 29,653.78 ล้านบาท
การซื้อขายหุ้นช่วงเช้าวันนี้ ดัชนีหุ้นไทยเคลื่อนไหวในแดนลบเป็นส่วนใหญ่ โดย แตะจุดสูงสุดของช่วงเช้าที่ 1,551.31 จุด และแตะจุดต่ำสุดของช่วงเช้าที่ระดับ 1,534.85 จุด
Afternoon Perspective…
ภาวะตลาดฯช่วงบ่าย แนวโน้มบ่าย แกว่งตัวลง ระยะสั้นหากตลาดเกิดเทคนิเคลรีบาวน์แล้วไม่สามารถกลับไปยืนเหนือ 1550 จุด จะเป็นการยืนยันการเข้าสู่รอบขาลง โดยจะมีแนวรับระหว่างทางที่ 1535 จุด และ 1505 จุด โดยในภาพระดับ Week เริ่มมีสัญญาณถดถอยตามกราฟระดับ Day ซึ่งในภาพ Week หากต่ำกว่าระดับ 1535 จุด SET จะเข้าสู่ขาลงเต็มตัว ซึ่งจะมีแนวรับถัดไปที่ 1485 จุด ในทางพื้นฐานตลาดถูกกดดันตามแรงขายต่างชาติ หลังจากเฟดส่งสัญญาณว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในกรอบประชุมรอบนี้ โดยตลาดอยู่ระหว่างซึมซับกับปัจจัยลบเรื่องดังกล่าว ทำให้คาดว่าระยะเวลาก่อนที่ผลการประชุมเฟดจะออกมา ตลาดน่าจะซึมตัวลงไปเรื่อยๆ จนกว่าผลการประชุมออกมา ในกรณีที่ตลาดจะรีบาวน์หลังการประชุมเฟด ผลการประชุมเฟดอาจจะต้องออกมาในลักษณะที่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดรอบถัดไปจะขึ้นอยู่กับผลกระทบหลังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้ แต่หากการแถลงออกมาในลักษณะที่เฟดอาจจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่อง ตลาดอาจจะซึมตัวลงต่อได้ ดังนั้นกลยุทธ์ในระยะสั้นเรายังเน้นชะลอการลงทุน เพราะยังไม่เห็นสัญญาณบวกเชิงพื้นฐานที่กลับมาดีชัดเจน
Technical Pick (PM) ...
Asian phytoceuticals (APCO TB; THB 1.64) - ซื้อ
Malee Group (MALEE TB; THB 87.00) - ซื้อ
Analysts : Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
