- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 07 March 2017 18:01
- Hits: 7838
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET อ่อนแอจากแรงขายหุ้นใหญ่ ปิด -0.80% ที่ 1,553.61 จุด นักลงทุนต่างชาติขายต่อ 2.2 พันล้านบาท ด้วย Volume บางเพียง 3.9 หมื่นล้าน
เรามองอย่างไร:
SET อ่อนแอกว่าคาด และปิดต่ำกว่าแนวรับ 1,554 จุด ขณะที่ถ้าพิจารณาจาก Trade Code จะเห็นว่ากลุ่มหุ้น Momentum “ลบ” เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง อยู่ที่ 62% ประเมินแนวรับย่อยถัดไปที่ 1,540 +/- จุด หลังจากปิดต่ำกว่าแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือนที่ 1,554 จุดไปแล้ววานนี้…ทั้งนี้แนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ย Fed ที่เร็วกว่าคาด ส่งผล Bond yield เร่งตัวขึ้น และทำให้ความน่าสนใจลงทุน SET ลดลงเมื่อดูจาก earnings yield gap ที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอยู่ 1 Standard deviation
ทำอะไรดี: “ซื้อ” MC ปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 22 บาท (เดิม 19.0) มองการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารงาน ทำให้การงานมี efficiency มากขึ้น, ประกอบกับการปรับ product mix เพิ่มยอดขายต่อสาขาเดิม, อัตรากำไร หนุนกำไรเติบโต 17-15% ปีนี้...ปัจจุบัน PE 16.2x ต่ำสุดในกลุ่มค้าปลีก ขณะที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผบ 5.6% สูงสุดในกลุ่มค้าปลีก
“ซื้อ” KKP เพื่อรับปันผล 6% XD วันที่ 28 เม.ย.นี้ ขณะที่สินเชื่อที่กลับมาโต 4.6% ปีนี้ และเงินกองทุน Tier 1 สูงกว่า 15% คาดสามารถจ่ายเงินปันผลได้สูงกว่า 9% ในปี 2017-18
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” AOT EASON IRPC KTB PLANB SAWAD SEAFCO TMB WAH และ เงินสด 10% (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
MC: “ซื้อ” พื้นฐาน 22 บาท (เดิม 19 บาท)...ปรับกำไรขึ้น 7-13% ปี 2017-19 หลังเพิ่มประสิทธิภาพระบบการขาย, ยอดขายต่อสาขาเดิมที่เพิ่มขึ้น มอง PE ปัจจุบันที่ 16.2x ต่ำกว่ากลุ่ม และให้ปันผลสูง5.6%
Today’s News:
ทรัมป์: เซ็นคำสั่งห้ามประเทศมุสลิม 6 ประเทศ ห้ามเข้าประเทศ ลดลงจากเดิม 7 ประเทศ
เงินไหลออก: แนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ส่งผลให้กระแสเงินทุนไหลออกจากทั้งตลาดหุ้น และตลาดตราสารหนี้ โดยสมาคมตราสารหนี้เห็นการไหลออกของเงินทุนกว่า 1.2 หมื่นล้านบาทในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยกว่า 5.7 พันล้านบาท ตั้งแต่ต้นเดือน มี.ค.ที่ผ่านมา
Technical Story:
ยังต้องอดทนรอสัญญาณต่อไป: (รายงาน The Technical Story)
SET แกว่งถอยลงต่อลงมาที่เขตแนวรับ 1,546-1,550 จุด ซึ่งอาจเป็นเขตตั้งหลักรอสัญญาณ ถ้ายืนไม่อยู่แนวรับมีที่ 1,540 หรือ 1,536 จุด สำหรับด่านมีที่ 1,559 และ 1,561-1,563 ทะลุได้อาจต่อไปที่ 1,569 จุด
หุ้นแนะนำ:
GL เข้าซื้อ เล็งรีบาวด์ขึ้นไปที่เป้าหมาย 56 บาท
WORK รอรับเพิ่มที่ 54.50 บาท เป้าหมาย 60 บาท
BLA เข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 50.50 บาท เป้าหมาย 53 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” Short S50H17 เป้าหมาย 965 จุด...Trailing Stop 989 จุด
Block Trade PLANB เป้าหมาย 6.70 / 7.10 บาท…Leverage 8.4x
TradeCode: Buy > WORK, SIMAT, EE
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
