- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 28 February 2017 17:30
- Hits: 4559
บล.โนมูระ พัฒนสิน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
EEC PLAY
CNS Daily Strategy : คาดตลาด รีบาวน์ ต้าน 1572/1575จุด และแนวรับ 1553/1546จุด แม้โอกาสขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐฯ มีค.จะขยับขึ้น แต่คาดจะถูกชดเชยจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจภายในที่ขยายตัวเด่น หนุนดัชนีแกว่งขึ้นได้ โดยวันนี้จับตาประชุม ครม. แนะหุ้นในธีม “EEC PLAY” *Daily Top Pick: AMATA, WHA, BRR*
Nomura : Key Factors
(+) Ex Factor: วันนี้ติดตามถ้อยแถลงนโยบาย Trump ต่อสภาครองเกรส
(+) MSCI Rebalance: เพิ่มน้ำหนักตลาดหุ้นไทย กระตุ้น Fund Flow ไหลเข้า
(+) Int Factor: ประชุม ครม. วันนี้ จับตาเสนอมาตรการทางภาษีลงทุนโครงการ EEC
(+) TH Econ: ยอดการส่งออกไทย ม.ค. ที่+8.8%y-yดีกว่าคาด+8.2%y-y เพิ่ม UpsideRisk
(-) Ex Factor: FED สาขา Dallas เน้นย้ำว่า FED ควรจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้
(-) US Rate: BB Fed Fund Futureให้โอกาสขึ้นดอกเบี้ย มีค.สู่50%จาก 36% ในweekก่อน
(-) Fund Flow:วานนี้ต่างชาติขาย706 ลบ,Short Future 2049 สัญญา,ขายBond 1109 ลบ
(-) OIL: ราคาน้ำมันดิบวานนี้ WTI -0.11% สู่ $54.05/bbl / BRT -0.11% สู่ $55.93/bbl
Nomura Daily Top Picks: AMATA, WHA, BRR
Equity Daily Outlook : คาดดัชนีวันนี้ รีบาวน์ ในกรอบแนวต้าน 1572/1575จุด และแนวรับ 1553/1546จุด ถ้อยแถลงวานนี้ ของนาย Robert Kaplan ประธาน FED สาขา Dallas (หนึ่งในผู้ที่มีสิทธิ์ Vote ในปี2017) ยังคงเน้นย้ำภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐฯฟื้นตัวได้ดี สะท้อนว่า FED ควรจะเร่งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสหรัฐฯในเร็วๆ นี้ ซึ่งถ้อยแถลงดังกล่าวส่งผลให้ความเสี่ยงในการปรับอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FED เดือน มี.ค. ปรับตัวสูงขึ้น สอดคล้องกับ Fed Fund Future จาก Bloomberg วานนี้ที่พบว่าน้ำหนักในการขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐฯในเดือน มี.ค. ขึ้นสู่ระดับ 50% จากสัปดาห์ก่อนหน้าที่แกว่งในช่วงเพียง 34-36% เท่านั้น ซึ่งอาจเป็นปัจจัยที่เข้ามากระทบต่อภาพการลงทุนสินทรัพย์เสียงเอเชียในระยะสั้นได้ แต่อย่างไรก็ดีในส่วนของปัจจัยในประเทศ คาดยังคงได้รับแรงหนุนจากสัญญาณการฟื้นตัวของเศรษฐกิจภายในได้ดี โดยวานนี้กระทรวงพาณิชย์เผยยอดการส่งออกเดือน มค. ขยายตัวได้ +8.8%y-y ดีกว่า Nomura และ Consensus คาด ซึ่งโดยรวมมาจากการฟื้นตัวของราคาสินค้าเกษตร ทั้ง ยางพารา, ผลไม้สด&แช่แข็ง และไก่แปรรูป ที่ขยายตัวได้ดี คาดเป็น Upside Risk ต่อโอกาสในปรับคาดการณ์ GDP ไทยขึ้นในช่วงถัดไป ผสานกับวันนี้จะเป็นวันสุดท้ายของ MSCI Rebalance ซึ่งไทยเป็นประเทศทีมีการปรับน้ำหนักขึ้นเป็นอันดับที่ 4 สวนทาง SET Index ในช่วงที่ผ่านมาปรั้บตัวลง -1.59% ตั้งแต่ประกาศ สะท้อน SET Laggard ภูมิภาค และมีโอกาสเห็น Fund Flow ผลักดันดัชนีฟื้นตัว ส่วนปัจจัยที่น่าติดตามเพิ่มเติมวันนี้ 1) การประชุม ครม. คาดจะนำเสนอมาตรการทางภาษีในการลงทุนโครงการพัฒนาพื้นที่ระเบียงเศรษฐกิจภาคตะวันออก (EEC) 2) ถ้อยแถลงของ Trump ต่อสภาครองเกรส ซึ่งอาจเผยถึงนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจต่างๆ
Asset allocation : หุ้น 60% ทองคำ 12.5% ตลาดบอนด์ 5% และเงินสด 22.5%
Daily Strategy : 4 Theme เด่น วันนี้ เน้นหุ้น EEC Play เป็นหลัก
1. มาตรการทางภาษีลงทุนโครงการ EEC บวกต่อกลุ่มนิคมฯ: AMATA, WHA เด่นสุด
2. กลุ่มกำไรเด่นพื้นฐานดีที่น่าทยอยสะสม:BWG, PSTC, KKP, BRR, BLAND, STPI, NYT
3. Commodities Play: (IVL, PTTGC, IRPC, BRR, KSL, TTA*, PSL*)
4. High Dividend Yield ที่สูงกว่า 4% : SC, KKP, KTB, AP, NYT, TISCO, WHA
Weekly Strategy :
1. Weekly Outlook : สัปดาห์นี้ ฟื้นตัว แนวต้าน 1585/1590จุด รับ 1555/1550จุด เลือก IVL, BJC, BRR เป็น Top Picks
2. Mr. Market: แนะสะสม TMT*: ตอบรับตลาดปรับมูลค่าพื้นฐานขึ้นมากสุดในสัปดาห์ที่ผ่านมา + ปันผลสูงราว 8% กระตุ้น momemtum บวก
3. Quant Value: เน้นหุ้นพื้นฐานดี มี Story เด่น ผสาน Upside สูง เลือก WHA เป็น top pick
Monthly Strategy : คาดตลาดเดือน ก.พ. ผันผวนขึ้น แนวต้าน 1600/1620จุด และรับ 1565/1550จุด จากแรงหนุนเชิงบวกของผลประกอบการกลุ่ม Real Sector ที่คาดฟื้นตัวเด่น โดย Portfolio Top picks FEB 2017 แนะนำ BRR, BJC, BLAND, BWG, KKP, IVL ส่วน DARK Horse จับตา STPI, NYT, PSTC, IRPC, PTTGC, WHA
Strategist Team
Koraphat Vorachet : Analyst Registration No. 043100
[email protected] 0-2287-6771, 0-2638-5771
Wijit Arayapisit : Analyst Registration No. 044799
[email protected] 0-2287-6871, 0-2638-5871
Yada Kampalanonwat : Analyst Registration No. 083785
[email protected] 0-2287-6783, 0-2638-5783
