- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 27 February 2017 23:27
- Hits: 6547
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : Fund flow ชะลอตัว
Stock of the town : TAPAC OCEAN
หุ้นแนะนำพิเศษ : ORI
หุ้นมีข่าว : PTTEP RML SYNEX
ดัชนีหุ้นไทยวันก่อนแกว่งตัวแคบเนื่องจากขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุน ประกอบกับ Fund Flow ต่างชาติชะลอตัว ส่งผลให้ภาวะตลาดค่อนข้างเงียบ โดยส่วนใหญ่เป็นการเก็งกำไรหุ้นขนาดกลาง-เล็กที่มีข่าวเฉพาะตัว ทั้งนี้ SET ปิดที่ 1,564.59 จุด (-2.73 จุด) Vol. 4.1 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +284 ลบ. , TFEX Net -398 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นจากคาดการณ์ปธน.ทรัมป์จะเผยรายละเอียดแผนลดภาษีและงบโครงการสาธารณูปโภคต่อสภาคองเกรส รวมถึงยอดขายบ้านใหม่เดือนม.ค. +3.7% MoM สู่ระดับ 555,000 ยูนิต
+/- ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงล่าสุด 54 US/Barrel หลังจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ใช้งานในสหรัฐเพิ่มขึ้น 5 แท่น สู่ 602 แท่น
+/- Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Buy เล็กน้อย แต่ตั้งแต่ต้นเดือนก.พ.เป็น Net Sell ราว 1.9 พันลบ.
+/- ANAN จะเข้าซื้อหุ้น 10% ในบริษัท ลุมพินี โปรเจค มาเนจเมนท์ เซอร์วิส จำกัด (LPS) บ.ย่อยของ LPN รับงานพัฒนาโครงการอสังหาฯครบวงจร
** 28 ก.พ. ติดตามปธน.ทรัมป์ แถลงสภาคองเกรส คาดเผยแผนลดภาษี-อัดฉีดงบโครงการสาธารณูปโภค
** 29 ก.พ. MSCI เพิ่มน้ำหนักหุ้น BANPU MINT
** คาดวันประกาศงบ 27 ก.พ. STA TKN 28 ก.พ. CPN LH
ภาวะตลาดหุ้นไทยขาดปัจจัยใหม่กระตุ้นการลงทุนประกอบกับ Fund Flow ต่างชาติชะลอตัวเพื่อรอความชัดเจนแผนการลงภาษีและงบโครงการขนาดใหญ่ที่คาดว่าปธน.ทรัมป์จะเผยต่อสภาคองเกรสในวันพรุ่งนี้ อย่างไรก็ตามคาดว่าจะมีแรงซื้อดักงบและปันผลปี 2559 เข้ามาในช่วงอ่อนตัว ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,560 – 1,575 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- TTA PSL ค่าระวางเรือ +19 จุด ล่าสุด 875 จุด
- TASCO ได้ประโยชน์จากราคายางมะตอย +7.8%MoM และ Demand ที่เพิ่มขึ้นเพื่อซ่อมแซมถนนหลังน้ำท่วมภาคใต้
- กลุ่มเหล็กคาดว่างบปี 59 จะเติบโตขึ้น รวมถึงราคาเหล็กรีดร้อนทรงตัวระดับสูงล่าสุด 620 US/Ton
- ILINK AIT SVOA คว้าโครงการอินเทอร์เน็ตหมู่บ้าน จ่อเซ็นสัญญา 8 มี.ค. (ข่าวหุ้น)
- กลุ่มที่คาดว่ากำไรปี 2559 เติบโต ORI BCH
หุ้นแนะนำพิเศษ
ORI ราคาปิด 11.20 บาท ราคาเหมาะสม Bloomberg consensus 13.27 บาท
Consensus คาดกำไรไตรมาส 4 จะสูงสุดในปีนี้ราว 330-380 ล้านบาทเติบโต 124%QoQ และเติบโต 184%YoY และคาดกำไรปี 16 อยู่ที่ราว 650-700 ล้านบาทเติบโต 75%YoY ขณะที่ยังสามารถรักษาอัตรากำไรขั้นต้นได้ที่ระดับ 42-44%
เป้ารายได้ปี 60 ที่ 6,000 ลบ.มี backlog รองรับแล้วถึง 73% อนาคตมีแผนสร้างรายได้ประจำ 10% ของรายได้รวม (ปจบ. 1%) จากธุรกิจให้เช่าและโรงแรม มีแผนพัฒนาโครงการ mix use คอนโดพักอาศัย โรงแรมและอพาร์ทเม้นท์ และคอมมูนิตี้มออล์ มูลค่ารวม 4,000 ลบ.ในทำเลแหลมฉบัง-ศรีราชา จะเริ่มก่อสร้างราวปี 2560 ในอนาคตจะขายทรัพย์สินกลุ่มนี้จัดตั้งกอง REIT
ปีนี้มีแผนเปิดตัว 9 โครงการใหม่มูลค่าราว 1.5 หมื่นล้านบาท เพื่อเสริมความแข็งแกร่งของ Backlog ที่มีอยู่ราว 1.28 หมื่นล้านบาท ณ ปลายปี 59 ซึ่งจะสร้างความมั่นคงของรายได้อีก 3-4 ปี โดยคาดว่าจะยังรักษาอัตรากำไรขั้นต้นราว 40% ได้
ในอนาคตมีแผนนำบริษัท PRIMO ซึ่งเป็นบริษัทลูกดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับการบริหารอาคารชุด รับจ้างทำความสะอาดเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งจะช่วยปลดล็อกมูลค่าหุ้น ORI ได้เพิ่มเติม
หุ้นมีข่าว
PTTEP Analyst meeting (ราคาปิด 92.25 แนะนำ ‘ถือ’ ราคาเหมาะสม 96)
ตั้งเป้าการผลิตปี 60 อยู่ที่ 312 พันบาร์เรลต่อวันลดลง 3% YoY ตามอายุแหล่งผลิตที่เพิ่มขึ้น ขณะที่คาดว่าราคาน้ำมันดิบเฉลี่ยอยู่ที่ 55 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ด้านต้นทุนการผลิตคาดว่าจะทรงตัว 30-31 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเพราะพยายามปรับลดค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง
ปี 60 เตรียมเงินสด 4 พันล้านดอลลาร์เพื่อเข้าลงทุนในแหล่งผลิตในไทย เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และตะวันออกกลางเพื่อทดแทนกำลังการผลิตที่เริ่มลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในปี 63 ที่กำลังการผลิตจะลดลงสู่ 276 พันบาร์เรลต่อวันหากแหล่งบงกชไม่ได้ต่ออายุสัมปทาน
ความเห็น เรามีมุมมองว่าราคาน้ำมันปี 60 จะทรงตัวในกรอบ 48-55 ดอลลาร์เนื่องจากกลุ่มโอเปกและนอกโอเปกได้ปรับลดกำลังการผลิตตามที่ได้ตกลงไว้ในเดือน พ.ย. 59 ซึ่งจะเป็นผลบวกต่อผลประการในปีนี้ แต่ราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมามากทำให้เราแนะนำเพียง "ถือ" ที่ราคาเหมาะสม 96 บาท
RML (ราคาปิด 1.38 บาท ขาย ราคาเหมาะสม บาท) แจ้งกำไรปี 59 เท่ากับ 851 ลบ. -5%yoy บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 0.07 บาทดีกว่าที่คาดว่าจะจ่ายหุ้นละ 0.05 บาท XD 28 เม.ย. ล่าสุดมีแจ้งว่าได้ทำสัญญาเช่าที่ดินระยะยาวจำนวน 2 แปลง รวม 6 ไร่ 28 ตารางวา อายุสัญญา 30 ปี ตั้งแต่ 1 เม.ย.2565-31 มี.ค.95 บริเวณถนนเพลินจิตเพื่อพัฒนาเป็นอาคารสำนักงานและพื้นที่ค้าปลีก มูลค่าลงทุน 3.3 พันลบ. จ่ายล่วงหน้า 1.5 พันลบ. และรายปีจำนวน 1.8 พันลบ.
ความเห็น กำไรออกมาใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ว่าจะมีกำไรสุทธิ 839 ลบ. ฝ่ายวิจัยยังคงคำแนะนำขายเนื่องจากคาดการณ์ผลประกอบการปี 60 มีแนวโน้มลดลงราว 7% เนื่องจากรายได้จากโอนมีแนวโน้มลดลงเพราะมี backlog น้อย
SYNEX (ราคาปิด 11.50 Bloomberg Consensus 10.65) ตั้งเป้ารายได้รวมปีนี้โต 15% จากปีก่อน รุกขยายตลาด Commercial มากขึ้น
TFG (ราคาปิด 5.95 Bloomberg Consensus 6.16) แจกวอร์แรนต์ ผถห.เดิม 10:1 ราคาใช้สิทธิ 9.50 บ./หุ้น
BA (ราคาปิด 20.50 Bloomberg Consensus 28.83) มีแผนสร้างสนามบินและโรงซ่อมอากาศยานเพิ่มอีกอย่างละ 2 แห่งในปีนี้ ตั้งเป้า Load Factor ปีนี้ที่ 72% จากปีก่อน 69% คาดผู้โดยสารเพิ่ม 12-13%
BIZ โชว์ผลงานปี 59 สุดประทับใจ กวาดรายได้จากการดำเนินธุรกิจกว่า 737.84 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 137.60% มีกำไรสุทธิ 70.24 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 237.82% จากปีก่อน อานิสงส์รับรู้รายได้ส่งมอบงาน รวมถึงรับรู้รายได้จากงานอัพเกรดระบบซอฟต์แวร์ที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในการฉายรังสีและรายได้การบริการเพิ่มขึ้น (ที่มาทันหุ้น)
“ILINK-AIT-SVOA” คว้าโครงการอินเทอร์เน็ตหมู่บ้าน จ่อเซ็นสัญญา 8 มี.ค.นี้ ฟาก FORTH เกมพลิก หลุดพลาดตกคุณสมบัติทุกรายการ หลังไม่สามารถยืนยันกำลังการผลิตได้ (ที่มาข่าวหุ้น)
SR ลุยธุรกิจพลังงานทดแทนครบวงจรต่อยอดธุรกิจเดิม กระจายความเสี่ยง-เพิ่มแหล่งรายได้
AGE จับมือพันธมิตรในมณฑลฟูเจี้ยนของจีนบุกตลาดโรงไฟฟ้าหวังเพิ่มยอดขายอย่างน้อย 5 หมื่นตัน/เดือน
CI ปันผลเป็นหุ้น 8:1 และเงินสด 0.06 บ./หุ้น XD 4 พ.ค.,เพิ่มทุนขาย RO-PP แจกวอร์แรนต์ ผถห.เดิม
CHOW จะเพิ่มทุน 240 ล้านหุ้น ขายผถห.เดิม-PP,ยืนยันแผนนำ"เชาว์ เอ็นเนอร์ยี่"เข้าตลาดหุ้น
CPF แจ้งปี 59 มีกำไรสุทธิ 14,703 ลบ. +33%yoy จากผลการดำเนินงานธุรกิจสัตว์บกเข้าสู่ภาวะปกติและธุรกิจกุ้งฟื้นตัวจากโรคตายด่วน
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +11.44 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 11.44 จุด หรือ 0.05% ปิดที่ 20,821.76 จุด ดัชนี S&P500 บวก 3.53 หรือ 0.15% ปิดที่ 2,367.34 จุด ดัชนี NASDAQ ปรับขึ้น 9.80 จุด หรือ 0.17% ปิดที่ 5,845.31 จุดขณะที่นักลงทุนจับตาประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งจะกล่าวสุนทรพจน์ต่อสภาคองเกรสในสัปดาห์หน้า
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -0.46 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย. ลดลง 46 เซนต์ หรือ 0.84% ปิดที่ 53.99 ดอลลาร์/บาร์เรล แต่ตลอดทั้งสัปดาห์สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.1% หลังมีรายงานว่าจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ใช้งานในสหรัฐเพิ่มขึ้นทะลุ 600 แท่นในสัปดาห์ที่แล้ว
ส่องหุ้น
ECF แนวรับ 3.64 บาท แนวต้าน 3.74-3.76 บาท ระดับราคามความพยายามดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบสัปดาห์ โดยระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงสุดของวันอีกทั้งยังมีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นมาก และ MACD ประคองตัวยืนเหนือศูนย์ได้พร้อมดีดกลับ หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาปิดต่ำกว่าแถวๆ 3.64 บาทซะก่อน มีโอกาสที่ระดับราคาจะดีดกลับขึ้นต่อได้แถวๆ 3.74-3.76 บาทต่อไป
WORK แนวรับ 54.00-53.75 บาท แนวต้าน 56.00 บาท ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบ 1 เดือน โดยผ่านขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงสุดของวันและปิดออกไปนอกกรอบ BollingerTop เล็กน้อย ท่ามกลางวอลุ่มซื้อขายที่สูงขึ้น และ MACD ดีดกลับขึ้นมาเหนือ SIGNAL แล้ว หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 54.00-53.75 บาทอีก มีโอกาสที่ระดับราคาจะปรับตัวขึ้นต่อทำ New high แถวๆ 56.00 บาทต่อไป
Analyst – วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
