- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 15 February 2017 19:15
- Hits: 3564
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : รีบาวด์กรอบแคบ
Stock of the town : COMAN VNT
หุ้นแนะนำพิเศษ : BANPU
หุ้นมีข่าว : ETE PTTGC IRPC PTT BEM
ดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวลงเนื่องจากนลท.ลดความเสี่ยงลงเพื่อรอฟังคำแถลงนโยบายการเงินของ FED ต่อวุฒิสภาที่คาดว่าจะมีการส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้มีแรงขายในกลุ่ม ENERG BANK กดดันให้ SET ปิดที่ 1,572.24 จุด (-13.00 จุด) Vol. 5.2 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -1,783 ลบ. , TFEX Net -6,049 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+/- FED ส่งสัญญาณอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น เนื่องจากหากรอเวลานานเกินไปจะเสี่ยงต่อระบบตลาดการเงิน และฉุดเศรษฐกิจให้เข้าสู่ภาวะถดถอย ทั้งนี้การขึ้นดอกเบี้ย FED จะประเมินจากตัวเลขการจ้างงานและเงินเฟ้อ
+ FED ชี้เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัวปานกลาง ตลาดแรงงานแกร่ง ขณะเงินเฟ้อใกล้เป้าหมายเฟด
+ ตลาดหุ้น DJ พุ่งขึ้นจากแรงซื้อกลุ่มธนาคารขานรับ FED ส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย รวมถึงข่าวปธน.ทรัมป์เตรียมประกาศแผนการปรับลดภาษีครั้งใหญ่
+ ราคาน้ำมันรีบาวด์ขึ้นล่าสุด 53.1 US/Barrel หลังกลุ่มโอเปกปรับลดกำลังการผลิตน้ำมันในเดือนม.ค.ลง 890,000 บาร์เรล/วัน
+ BEM ครม.ไฟเขียวจ้างจัดการเดินรถ 1 สถานี เตาปูน-บางซื่อ "รฟม." นัดเซ็นสัญญา 16 ก.พ.
+/- Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Sell 3 วันราว 2.5 พันลบ. แต่แนวโน้มค่าเงินบาทยังแข็งค่าล่าสุด 35 BATH/USD.
** ติดตามการประกาศงบปี 2559 ของกลุ่มพลังงาน โดยคาดวันประกาศงบ 15 ก.พ. TOP / 16 ก.พ. BCP / 17 ก.พ. PTT / 23ก.พ. BANPU
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้แรงหนุนจาก Sentiment เชิงบวกของตลาดหุ้นรอบบ้านที่ขานรับ FED ส่งสัญญาณปรับขึ้นดอกเบี้ย รวมถึงแรงซื้อดักงบและเงินปันผลปี 2559 อย่างไรก็ตามความผันผวนของ Fund Flow ที่พลิกเป็น Net Sell กดดันให้ดัชนีผันผวนสูง ดังนั้นประเมินว่า SET จะรีบาวด์ขึ้นในกรอบจำกัดบริเวณแนวต้าน 1,580 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- PTTGC จากข่าว PTT จะโอนธุรกิจปิโตรฯสายโพรเพน-พลาสติกชีวภาพให้ มูลค่ารวม 2.63 หมื่นลบ.
- IVL ราคาฝ้ายทรงตัวระดับสูงล่าสุด 76.4 USD./Ton
- FORTH AIT SVOA ILINK จากข่าวได้งานอินเทอร์เน็ตหมู่บ้านของ TOT
- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นและคาดกำไรปี 2559 เติบโต
- กลุ่มที่คาดว่ากำไรปี 2559 เติบโต PTT TOP BANPU WICE SYNEX ANAN ORI FSMART BCH BIG BEAUTY BJC
หุ้นแนะนำพิเศษ
BANPU ราคาปิด 19.20 บาท ราคาพื้นฐาน 21.75 บาท
คาดปี 2016 พลิกมีกำไรที่ 1,142 ลบ. (+139% YoY) จากโรงไฟฟ้า BLCP และโรงไฟฟ้าหงสาทำการผลิตครบทั้ง 3 หน่วย
มุมมองบวกต่อผลประกอบการใน Q4/59 ต่อเนื่องถึงปี 60 เนื่องจากบริษัทกำลังจะตกลงราคาขายถ่านหินในปีหน้าซึ่งราคาปรับตัวขึ้น 40-50% YoY ขณะที่คาดว่าต้นทุนจะปรับตัวขึ้นเพียง 15-20% อีกทั้งสามารถลดภาระดอกเบี้ยได้ราว 800 ลบ.ต่อปีจากการนำ BPP เข้าตลท.
MSCI ปรับน้ำหนักเพิ่มเป็น 1.3% จากเดิม 0.89% มีผล 28 ก.พ.
หุ้นมีข่าว
ETE (ราคา IPO 4.20 บาท) บมจ.บูรพา เทคนิคอล เอ็นจิเนียริ่งจะเริ่มซื้อขายในตลาด mai กลุ่มบริการ วันนี้เป็นวันแรก ดำเนินธุรกิจ 3 ด้านได้แก่ 1) ธุรกิจให้บริการบริหารจัดการบุคลากร ระบบงานธุรกิจ และงานบริหารจัดการรถเช่าพร้อมพนักงานขับรถ 2) ธุรกิจให้บริการงานวิศวกรรมระบบไฟฟ้า และระบบโทรคมนาคม และ 3) ธุรกิจผลิตไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์ ซึ่งเปิดดำเนินงานแล้ว 4 โครงการ รวม 16.47 เมกะวัตต์ ราคา IPO คิดเป็นอัตราส่วนกำไรสุทธิต่อหุ้น(P/E) เท่ากับ 174.61 เท่า คำนวณจากผลประกอบการในรอบ 12 เดือนที่ผ่านมา โดยยังไม่รวมผลการดำเนินงานจากธุรกิจพลังงานทดแทนจากพลังงานแสงอาทิตย์ที่จะเริ่มรับรู้รายได้ในช่วง 1Q60 นาน 25ปี
PTTGC (ราคาปิด 67.50 บาท ราคาเหมาะสม 77 บาท) รายงานกำไร 25,602 ล้านบาทเติบโต 23%YoY ซึ่งสูงกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ 3% เนื่องจากผลประกอบการธุรกิจโอเลฟินส์และอะโรเมติกส์ดีกว่าที่เราคาดไว้
IRPC (ราคาปิด 5.30 บาท ราคาเหมาะสม 5.85บาท) รายงานกำไรสุทธิที่ 9,721 ล้านบาทเติบโต 3%YoY ซึ่งต่ำกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ 5% เนื่องจากมีผลขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยงเข้ามากดดัน
คาดหุ้นกุล่มพลังงานประกาศงบ 4Q59 ดีที่สุดในปี 59 โดยเฉพาะกลุ่มกลุ่มโรงกลั่น เนื่องจากได้รับแรงหนุนจากค่าการกลั่นที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1-2 ดอลลาร์ และมีกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบราว 5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลมาช่วยหนุน โดยหลักทรัพย์ที่คาดว่าผลประกอบ 4Q59 การจะเติบโตสูงสุดได้แก่ BANPU TOP และ BCP โดยคาดว่าจะเติบโตจากไตรมาสก่อน 1,470% 50% และ 39% ตามลำดับ (ที่มา Bloomberg Consensus)
PTT (ราคาปิด 386 Bloomberg Consensus 406) จะโอนธุรกิจปิโตรฯสายโพรเพน-พลาสติกชีวภาพ ให้ PTTGC มูลค่ารวม 2.63 หมื่นลบ.
ประเด็นบวก BEM (ราคาปิด 7.05 ราคาเหมาะสม 7.40) ครม.อนุมัติว่าจ้าง BEM เดินรถไฟฟ้าเชื่อมต่อสถานีเตาปูน-บางซื่อ วงเงิน 918 ล้านบาท
TWPC (ราคาปิด 9.80 Bloomberg Consensus 11.33) ลงทุน 70 ลบ.สร้างรง.วุ้นเส้นในเวียดนาม พร้อมแตกไลน์ธุรกิจอาหารวางเป้าผู้นำกลุ่ม CLMV
บอร์ด ECF-FPI อนุมัติให้บ.ร่วมเข้าลงทุนไม่เกิน 425 ลบ.ในโรงไฟฟ้าชีวมวลจ.นราธิวาส ขนาด 7.5 MW
IFEC เลือกกรรมการใหม่จากตัวแทนฝั่ง"ทวิช" 5 คน -ฝั่ง"หมอวิชัย" 2 คน
ทริสฯ เพิ่มอันดับเครดิตองค์กร PTG เป็น “BBB+” จาก “BBB” แนวโน้ม “Stable”
ครม.รับทราบผลประกวดราคาทางหลวงพิเศษระหว่างเมือง (มอเตอร์เวย์) สายบางใหญ่-กาญจนบุรี จำนวน 11 ตอน วงเงิน 17,975 ล้านบาท-เป็นการประมูลเก่าซึ่งได้ผู้ชนะไปเรียบร้อยแล้วไม่ส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มรับเหมา
AOT เผยกำไรสุทธิ Q1/60 โต 9.9% ตามจำนวนผู้โดยสาร-เที่ยวบินโต หลังศก.ฟื้นหนุนการเดินทาง
PHOL กางแผน 3 ปี โกยรายได้ 2,000 ล้านบาท หรือโตเฉลี่ยปีละ 25% พร้อมเดินหน้าประมูลงานประปาชุมชน 3,000 โครงการทั่วไทย ตั้งเป้าคว้างานปีละ 100 โครงการ มูลค่า 4 ล้านบาท/โครงการ หวังดันสัดส่วนรายได้ธุรกิจน้ำแตะ 55% (ข่าวหุ้น)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +92.25 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,504.41 จุด เพิ่มขึ้น 92.25 จุด หรือ +0.45% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,782.57 จุด เพิ่มขึ้น 18.61 จุด หรือ +0.32% และดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,337.58 จุด เพิ่มขึ้น 9.33 จุด หรือ +0.40%ขานรับถ้อยแถลงของนางเจเน็ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในการแถลงรอบครึ่งปีต่อสภาคองเกรสเมื่อวานนี้ โดยประธานเฟดระบุว่า การประวิงเวลาในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนานเกินไปนั้น อาจจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.27 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค.เพิ่มขึ้น 27 เซนต์ หรือ 0.5% ปิดที่ 53.20 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่า การผลิตน้ำมันดิบของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ปรับตัวลดลงในเดือนม.ค. ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่า ประเทศสมาชิกโอเปกให้ความร่วมมือในการปรับลดกำลังการผลิตตามข้อตกลง
Analyst – วิลาสินี บุญมาสูงทรง , ชัยยศ จิวางกูร, ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์-ระพีพัฒน์ ด่านไพบูลย์
