- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 30 January 2017 17:38
- Hits: 1849
บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
คาดกลุ่มธุรกิจการเงิน (โดยเฉพาะหลักทรัพย์) มีบรรยากาศเก็งกำไรบวก
คาดหุ้นไทยวันนี้ยังมีจิตวิทยาการเก็งกำไรที่เป็ นบวกจากค่าเงินสหรัฐฯอ่อนหนุนราคาโภคภัณฑ์ และการ
เก็งกำไรผลประกอบการ โดยเฉพาะกลุ่มหลักทรัพย์หลังบล.บางแห่งรายงานผลประกอบการแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม
ความผันผวนของตลาดมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากความไม่แน่นอนการเมืองสหรัฐฯ และการเพิ่มขึ้นของผลตอบแทน
พันธบัตรยุโรป ทำให้เรายังคงระวังโดยเฉพาะเมื่อเข้าใกล้ 1600 จุด ในเชิงกลยุทธ์เรามองเลือกเก็งกำไร ในหุ้นที่
ขึ้นไม่มาก เพื่อรอจังหวะสะสมหุ้นดี // หุ้นแนะนำวันนี้ AOT, MAJOR / เก็งกำไร TPIPL*, SGP*, JWD*
ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ – GDP สหรัฐฯไตรมาส 4/59 เติบโต 1.9% น้อยกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะโต
2.2% และตํ่ากว่าการเติบโต 3.5% ในช่วงไตรมาส 3/59 โดยการส่งออกและการใช้จ่ายของผู้บริโภคชะลอตัว
ลง ซึ่งเราประเมินจะลดแรงกดดันต่อการขึ้นดอกเบี้ยจากการประชุมรอบ 1 ก.พ.นี้
กลุ่มหลักทรัพย์ –กลุ่มหลักทรัพย์เป็นอุตสาหกรรมที่มีแนวโน้มรายงานกำไรแข็งแกร่งกว่าครึ่งปีแรก ปริมาณ
การซื้อขาย 2H59 คิดเป็นสัดส่วน 56% ของทั้งปี ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยไตรมาส 4/59 อยู่ที่ 5.2 หมื่นล้าน
บาท ลดลง 10% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 34% YoY เราคาดบรรยากาศการเก็งกำไรกลุ่มนี้เป็ นบวกหลัง ZMICO
รายงานกำไรไตรมาส 4/59 มีกำไร 100 ล้านบาท คิดเป็ น 43% ของกำไรทั้งปี และดีขึ้นมาจากไตรมาส
4/58 ที่ขาดทุน 24 ล้านบาท ซึ่งจะจุดประเด็นการเก็งกำไรหุ้นหลักทรัพย์ อื่น อาทิ KGI, ASP
กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง – แม้ได้ประโยชน์จากการเร่งประมูลและใช้จ่ายของภาครัฐ แต่ผลของราคาเหล็กที่ปรับ
ขึ้นในช่วงปลายปี 2559 คาดมีน้ำหนักกดดันต่ออัตรากำไรของกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง และราคาหุ้นช่วงสั้น
กลุ่มบันเทิง – กทม.และกระทรวงมหาไทย อยู่ระหว่างปรับปรุงร่างกฎกระทรวงมหาดไทยด้านการจัดเก็บภาษี
ป้ ายโฆษณาใหม่ โดยเฉพาะการเก็บภาษีจากป้ ายดิจิทัลตามจำนวนสินค้า ทั้งนี้ PLANB มีส่วนแบ่งการตลาด
ป้ ายโฆษณานอกบ้าน 30% ซึ่งเบื้องต้น ผลกระทบต่อกำไรปี 2560 จะอยู่ที่ราว 10% ของคาดการณ์กำไรของ
Concensus แนะนำเพิ่มความระมัดระวังในการเก็งกำไร
สำหรับปัจจัยติดตามที่สำคัญ: 30 ม.ค.–สศค.ทบทวน GDP ไทย / 1 ก.พ.- ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ
คำแนะนำทางกลยุทธ์ : เพิ่มความระวังเมื่อดัชนีปรับขึ้นทดสอบ 1,585-1,600 เรายังระวังแรงทำกำไรใน
หุ้นที่ PER สูงและขึ้นมามาก การเข้าเก็งกำไร เลือกหุ้นที่ยังขึ้นไม่มากและไม่ไล่ราคา โดยใช้จังหวะนี้ทยอย
สะสมหุ้นเด่นปี 2560 ซึ่งได้แก่ BANPU, PTTEP, SCB, TU, STEC, DTAC* และหุ้นเล็กม้ามืด PSTC*, KSL*, BA*
// สำหรับหุ้น top pick วันนี้ AOT, MAJOR / เก็งกำไร TPIPL*, SGP*, JWD*
แนวรับ/แนวต้าน : 1585/1600 สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 50% : พอร์ตหุ้น 50%
ประเด็นเก็งกำไรเชิงกลยุทธ์
หุ้นเด่นจากสัมมนา 21 ม.ค. – TU, MAJOR, PTTGC /เก็งกำไร VNG*, WHA*, JWD*, TSR*, TTA*
หุ้นเด่นปี 2560: BANPU, PTTEP, SCB, TU, STEC, DTAC*, PSTC*, KSL*, BA*
เขตเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก: AMATA, WHA*, CCP*, EASTW*
หุ้น Laggard: JWD*, SCN*, BA*, WHA*, SCC, TU, EGCO และอสังหาฯ เช่น SPALI, PSH, AP
หุ้นพลังงานทดแทนที่น่าสนใจ: PSTC*, TSE*, CHOW*, TLUXE*
(* หุ้นที่ไม่อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH หรือหุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ ผู้ลงทุนควรพิจารณาจุดตัดขาดทุน ราว 3-5%)
หุ้นแนะนำ
AOT (450) : ราคาหุ้นที่ Underperform ตลาดรวมสะท้อนปัจจัยลบจากทัวร์ศูนย์เหรียญไประดับหนึ่งแล้ว
ขณะที่คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 1/60 (ก.ย.-ธ.ค.59) ฟื้นตัวขึ้นจากการเปิ ด ดอนเมือง เทอร์มินัล
2 และนักท่องเที่ยวต่างชาติ ม.ค.เริ่มกลับมาเติบโต 12% YoY
MAJOR (37) : ปี 2560 วางแผนขยายโรงภาพยนตร์อีก 70-80 โรง จากปัจจุบันที่ 700 โรง โดยคาดผล
ประกอบการปี นี้ฟื้ นตัวชัดจากการบริโภค หน้าภาพยนตร์ที่แข็งแกร่ง และผลดีจากการขยายสาขาอย่าง
ต่อเนื่องในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา
TPIPL* (2.56) : กกพ.มีมติขยายเวลาลงนามสัญญาซื้อขายไฟกับ TPIPP จนถึง 7 ก.ย.60 ทำให้ถึงแม้
โครงการจะล่าช้า แต่ปิดความเสี่ยงที่โครงการจะถูกยกเลิก เราประเมินทำให้มีแรงเก็งกำไรซื้อกลับได้
SGP* (14) : คาดกำไรไตรมาส 4/59 ฟื้นตัว จากธุรกิจที่จีนเข้าช่วง high season ความต้องการเชื้อเพลิง
ให้ความร้อนและราคาพลังงานที่ปรับเพิ่มขึ้น
JWD* (10) : ธุรกิจผ่านจุดที่แย่ที่สุดไปแล้วไตรมาส 3/59 มีกำไรปกติ 26 ล้านบาท แต่รายงานขาดทุน
สุทธิจากการตั้งสำรองค่าใช้จ่าย 130 ล้านบาท เราคาดไตรมาสนี้ผลการดำเนินงานจะฟื้ นตัวอย่าง
ต่อเนื่อง และปี 2560 จะเห็นการฟื้นตัวอย่างเต็มที่ทั้งปี
นักกลยุทธ์: กิจพล ไพรไพศาลกิจ Email: [email protected]
