- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 27 January 2017 17:47
- Hits: 8869
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ซิกแซกขึ้น
Stock of the town : BJC ALT
หุ้นแนะนำพิเศษ : PSH
หุ้นมีข่าว : PTTEP PTT TMB
ภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวขึ้น ขานรับนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของนายโดนัล ทรัมป์ในการปรับลดภาษีและการใช้จ่ายงบประมาณในโครงการสาธารณูปโภค รวมถึงแรงซื้อดักงบและปันผลปี 2559 โดยเป็นแรงซื้อในกลุ่มขนส่งและพลังงาน หนุนให้ SET ปิดที่ 1,591.00 จุด (+6.71 จุด) Vol. 7.1 หมื่นลบ.โดย Foreign Net +3,203 ลบ. , TFEX Net -2,083 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้นยืนเหนือ 20,000 จุด ตอบรับผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทฯ แม้ว่าจำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น 22,000 ราย สู่ระดับ 259,000 ราย รวมถึงยอดขายบ้านใหม่เดือนธ.ค.
-10.4% MoM สู่ระดับ 536,000 ยูนิต ต่ำสุดในรอบ 10 เดือน
+ ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นล่าสุด 53.8 US/Barrel จากความคืบหน้าการปรับลดกำลังการผลิต โดยกลุ่มในและนอกโอเปกลดการผลิตน้ำมันจำนวน 1.5 ล้านบาร์เรล/วัน ใกล้เคียงกับระดับ 1.8 ล้านบาร์เรล/วันที่ตกลงกันไว้
+/- ทิศทาง Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Buy 3.2 พันลบ. แต่แนวโน้มค่าเงินบาทอ่อนค่าเล็กน้อยที่ 35.3 BATH/USD.
- กลุ่มสายการบิน สรรพสามิตรีดภาษีน้ำมันเครื่องบินจากเดิม 20 สตางค์/ลิตร เป็น 4 บาท/ลิตร (ข่าวหุ้น)
** IFEC ผิดนัดชำระตั๋วบี/อี 200 ล้าน รวมยอดเดิมผิดนัดแล้ว 500 ล้าน ส่งผลหุ้นกู้ 3 พันล้าน ครบกำหนดชำระทันที
** EFORL คืนหนี้ตั๋ว B/E 50 ลบ.ให้ บลจ.โซลาริส ตามกำหนด 26 ม.ค.
** ตลท.เพิกถอนหุ้น TPC มีผล 30 ม.ค.,เทรดวันสุดท้าย 27 ม.ค.
** ตลาดหุ้นจีน ไต้หวันปิดทำการวันนี้ (27 ม.ค.) เนื่องในเทศกาลตรุษจีน
ตลาดหุ้นไทยได้ sentiment เชิงบวกจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น , Fund Flow ต่างชาติที่พลิกเป็น Net Buy 3.2 พันลบ. รวมถึงแรงซื้อดักงบและเงินปันผลปี 2559 ที่กำลังทยอยประกาศ อย่างไรก็ตามแรงกดดันจากภาวะ Overbought ตามสัญญาณเทคนิคจะทำให้ตลาดผันผวน ดังนั้นประเมินว่า SET จะซิกแซกขาขึ้นโดยมีแนวต้านที่ 1,595 - 1,600 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- STA TRUBB ราคายางพาราพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 3 ปีล่าสุด 333 Yen/Kg
- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันทรงตัวระดับสูงและคาดว่างบ Q4/59 รวมถึงงบปี 59 จะมีกำไรเติบโตขึ้น
- AOT เผยดอนเมืองมีผู้โดยสารเพิ่มขึ้น 3.8% เที่ยวบินโต 4.5%ในช่วงเทศกาลตรุษจีน และลุ้นโหวตพิจารณาแตกพาร์จาก 10 เป็น 1 บาท
- IVL ราคาฝ้ายพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ล่าสุด 74.2 US/Tons
- กลุ่มที่คาดว่ากำไรปี 2559 เติบโต PTT IRPC PTTGC TOP BANPU WICE SYNEX ANAN ORI FSMART BCH BIG SMT KCE BEAUTY BJC
หุ้นแนะนำพิเศษ
PSH ราคาปิด 23.80 บาท ราคาเหมาะสม 28 บาท
ฝ่ายวิจัยคาดกำไร Q4 จะสูงสุดรายไตรมาส อยู่ที่ราว 2.6 พันลบ. +177%qoq -14%yoy ส่งผลให้กำไรปี 59 อยู่ที่ 6.64 พันลบ. -13%yoy และคาด DPS ปี 59 1.49 บาท จ่ายระหว่างกาล 0.60 บาท เหลือจ่าย 0.89 บาท yield 3.7%
ปี 60 เป้ารายได้ 50,200 ลบ. +9% เป้ายอดขาย presale 52,900 ลบ. +19% มีแผนเปิดขายโครงการใหม่ 72 โครงการมูลค่าราว 60,800 ลบ.โดยมีกลุ่มบ้านราคา 3-5 ลบ.เป็น driver หลัก ปีนี้มีแผนเพิ่มพอร์ตสินค้าพรีเมี่ยม 5 โครงการ Q1 จะเปิด 2 โครงการคอนโดมิเนียมและบ้านเดี่ยว
Gross margin ปี 60 มีแนวโน้มดีกว่าปี 59 แต่มีแรงกดดันจากคชจ.ขายและบริหารจากการปรับมาผลิตสินค้าพรีเมี่ยมและการย้ายสนง.
ผู้บริหารยังไม่เปิดเผยธุรกิจใหม่ซึ่งอยู่ระหว่างขออนุมัติบอร์ดโดยจะชี้แจงในวันที่ 17 ก.พ.
หุ้นมีข่าว
PTTEP (ราคาปิด 98.50 ราคาเหมาะสม 97) พลิกกลับมากำไรปี 59 ที่ 1.28 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น 140%YoY เนื่องจากไม่มีค่าใช้จ่ายด้อยค่า 4.98 หมื่นล้านบาทเหมือนในปี 58 ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามผลประกอบการไตรมาส 4/59 พลิกขาดทุนราว 8 ร้อยล้านบาทเนื่องจากมีการบันทึกด้อยค่าจากหลุมเยตากุนและนาทูน่า ซี เอราว 47 ล้านดอลลาร์ และมีรายจ่ายภาษีเงินได้ที่เกิดจากผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยนอีกราว 127 ล้านดอลลาร์สหรัฐมากดดัน โดยหากไม่รวมรายการดังกล่าว PTTEP จะมีกำไรปกติราว 123 ล้านบาทหรือ 4.3 พันล้านบาท –7%YoY และ -20%QoQ พร้อมกันนี้ได้ประกาศจ่ายเงินปันผลอีก 2.5 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนทั้งปีที่ 3.3%
ประเด็นลบ PTT (ราคาปิด 420 Bloomberg Consensus 401) สรรพสามิต รีดภาษีน้ำมันหล่อลื่นโดนด้วยถูกเก็บลิตรละ 5 บาท จากเดิมไม่เก็บ (ที่มาข่าวหุ้น)
ความเห็น PTT เป็นผู้ขายอันดับ 1 ในตลาดน้ำมันหล่อลื่นประมาณ 180-200 ล้านลิตรต่อปีซึ่งหากมีการประเก็บภาษีน้ำมันหล่อลื่นจะส่งผลกระทบต่อ PTT ราว 900-1,000 ล้านบาทต่อปี ซึ่งจะส่งผลกระทบด้านลบราว 0.3-0.4 บาทต่อหุ้น
TMB (ราคาปิด 2.34 บาท ถือ ราคาเหมาะสม 2.53 บาท) วางเป้าสินเชื่อรายใหญ่ปี 2560 เติบโต 2-3% พร้อมเดินหน้าปรับโครงสร้างพอร์ตสินเชื่อให้มีสมดุลหวังช่วยลดความเสี่ยงจากการแข่งขันที่รุนแรงจนกระทบมาร์จิ้น พร้อมทุ่มงบลงทุน 2-3 พันล้านบาท พัฒนาระบบเทคโนโลยี และเปิดตัว TMB Business Touch ตอบโจทย์ลูกค้าเอสเอ็มอี คาดมีผู้ใช้บริการ 2 หมื่นรายในสิ้นปี 2560 (ที่มา : ทันหุ้น)
ความเห็น : ปี 60 ผู้บริหารตั้งเป้าสินเชื่อเติบโต 8-10% โดยมองว่าลูกค้ากลุ่ม SME ปีนี้น่าจะเติบโตดีกว่าปีก่อนจากฐานการเติบโตหดตัวโดยยังคงระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อ คาดกำไรสุทธิปี 60 ราว 9.8 พันล้านบาทพลิกกลับมาเติบโต 19% จากปี 58
ประเด็นบวก CPF-GFPT-TFG - กลุ่มส่งออกไก่ตีปีกได้อานิสงส์ไข้หวัดนกระบาดหลายประเทศ ดันดีมานด์พุ่ง กรมปศุสัตว์คาดการส่งออกเนื้อไก่และผลิตภัณฑ์ปี 60 เพิ่มขึ้นเป็น 760,000 ตัน กวาดรายได้เข้าประเทศกว่า 97,900 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)
AKR เผยโซลาร์ฟาร์มสหกรณ์ 3.35 MW เริ่ม COD แล้ว หนุนรายได้ 26 ลบ./ปี
PSTC เข้าซื้อโรงไฟฟ้าไบโอแมส"ขุดพัดเพ็ง"ถือ PPA 0.98 MW มูลค่าลงทุนทั้งโครงการ 95.2 ลบ.
DCORP จะใช้เงิน 126 ลบ.ซื้อหุ้น 40% พร้อมลงทุนก่อสร้างโซลาร์ฟาร์ม 50 MW ในฟิลิปปินส์,COD ปี 60
AOT เผย 17 สายการบินขอเพิ่มเที่ยวบินเข้าสุวรรณภูมิช่วงตุรษจีน คาดผู้โดยสารพุ่งเป็น 1.8 แสนคน/วัน (วันนี้ประชุมผถห.อนุมัติแตกพาร์จาก 10 บาทเป็น 1 บาท)
ICHI เปิดตัวน้ำผลไม้ 100%-น้ำผลไม้เยลลี่พร้อมดื่ม ดันยอดขายรวมปีนี้ที่ 7.45 พันลบ.
IVL เปิดสายการผลิตเส้นใยสำหรับยางรถยนต์ใหม่ในจีน เริ่มผลิตต้นปี 61 กำลังผลิต 6 หมื่นตัน/ปี
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : +32.40 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,100.91 จุด เพิ่มขึ้น 32.40 จุด หรือ +0.16% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,655.18 จุด ลดลง 1.16 จุด หรือ -0.02% และดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,296.68 จุด ลดลง 1.69 จุด หรือ -0.07% ขานรับผลประกอบการที่สดใสของบริษัทจดทะเบียน ซึ่งรวมถึงบริษัทคอมแคสต์ อย่างไรก็ตาม ดัชนี NASDAQ และ S&P500 ปิดตลาดในแดนลบ เนื่องจากบรรยากาศการซื้อขายได้รับแรงกดดันจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของสหรัฐ โดยเฉพาะอย่างยิ่งยอดขายบ้านใหม่ที่ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 10 เดือน
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +1.03 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค.เพิ่มขึ้น 1.03 ดอลลาร์ หรือ 2% ปิดที่ 53.78 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กทำสถิติปิดเหนือระดับ 20,000 จุดติดต่อกัน 2 วันทำการ ซึ่งช่วยหนุนความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจและอุปสงค์พลังงาน นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับปัจจัยบวกจากความคืบหน้าของกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันในการปรับลดกำลังการผลิต
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
