- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 24 January 2017 18:54
- Hits: 1785
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : Swing Trade
Stock of the town : HTECH LDC
หุ้นแนะนำพิเศษ : IVL
หุ้นมีข่าว : KTB PTTGC SC
ภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวขึ้นจากแรงซื้อดักผลประกอบการปี 2559 โดยส่วนใหญ่เป็นแรงซื้อในกลุ่มพลังงานและปิโตรฯตามราคาน้ำมันที่รีบาวด์ขึ้น รวมถึงหุ้นขนาดกลางและเล็กที่มีประเด็นข่าวเฉพาะตัว ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,570.79 จุด (+7.80 จุด) Vol. 4.4 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -263 ลบ. , TFEX Net -3,458 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ตลาดหุ้น DJ อ่อนตัวลงจากความกังวลสหรัฐถอนตัวออกจากข้อตกลง TPP และเตรียมเจรจาครั้งใหม่ต่อข้อตกลงการค้าเสรีอเมริกาเหนือ (นาฟต้า)กับแคนาดาและเม็กซิโกเพื่อไม่ให้สหรัฐเสียเปรียบการทำการค้า
- ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงล่าสุด 53 US/Barrel หลังแท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในสหรัฐฯเพิ่มขึ้น 29 แท่น สู่ระดับ 551 แท่น
+/- ทิศทาง Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Sell เล็กน้อย 263 ลบ. แต่แนวโน้มค่าเงินบาทยังแข็งค่าที่ 35.2 BATH/USD.
+ คลังเผยจะหารือกับสศค.ในสัปดาห์นี้เพื่อเร่งสรุปมาตรการลดหย่อนภาษี 2 เท่า กระตุ้นการลงทุนภาคเอกชน และจะเสนอครม.ภายในเดือนม.ค.60
** วันนี้ 24 ม.ค. 16.30 น.จับตาศาลฎีกาอังกฤษอ่านคำวินิจฉัยว่าด้วยอำนาจนายกฯสามารถใช้มาตรา 50 เพื่อเริ่มต้น Brexit โดยไม่ต้องขอความเห็นชอบจากรัฐสภาได้หรือไม่
** ตลท.เพิกถอนหุ้น TPC มีผล 30 ม.ค.,เทรดวันสุดท้าย 27 ม.ค.
** WHA ให้สิทธิผถห.จองซื้อหุ้น WHAUP ไม่เกิน 57.29 ล้านหุ้น สัดส่วน 250:1 ราคาเดียวกับขาย IPO
ตลาดหุ้นไทยถูกแรงกดดันจากความกังวลการกีดกันทางการค้าของนโยบายนายโดนัล ทรัปม์ รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่ผันผวนหลังพลิกเป็น Net Sell อีกครั้ง อย่างไรก็ตามคาดว่าแรงหนุนจากการซื้อดักงบปี 2559 ที่กำลังทยอยประกาศเป็นบวกต่อทิศทางดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,560 - 1,580 จุด
กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันทรงตัวระดับสูงและคาดว่างบ Q4/59 รวมถึงงบปี 59 จะมีกำไรเติบโตขึ้น
- STA TRUBB ราคายางพาราพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 3 ปีล่าสุด 303 Yen/Kg
- IVL ราคาฝ้ายพุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ล่าสุด 74.8 US/Tons
- THAI BA AAV รมว.คมนาคม เผยกพท.คาดออกใบรับรอง AOC ใหม่ได้ราวก.พ.-มี.ค.
- กลุ่มที่คาดว่ากำไรปี 2559 เติบโต PTT IRPC PTTGC TOP BANPU WICE SYNEX ANAN ORI FSMART BCH BIG SMT KCE BEAUTY BJC
หุ้นแนะนำพิเศษ
IVL ราคาปิด 35.25 บาท Consensus เฉลี่ย 38.23 บาท
Consensus คาดผลประกอบการ 4Q59 อยู่ที่ 2.75-2.85 พันล้านบาทเติบโต 3.5%QoQ และเติบโต 480%YoY เนื่องจาก Spread MEG และ PTA ปรับตัวขึ้นจากไตรมาส 3 ราว 145% และ 2% ตามลำดับช่วยหนุนผลประกอบการ
Consensus คาดกำไรปี 2017 อยู่ที่ 9.8-9.9 พันล้านบาทลดลง 11%YoY จากปี 59 เนื่องจากปี 59 มีกำไรจากการซื้อกิจการราว 7 พันล้านบาท
อานิสงส์ราคาฝ้ายทำ High ในรอบ 2 ปี ล่าสุด 74.8 US/Tons
หุ้นมีข่าว
Analyst Meeting : KTB (ราคาปิด 18.90 ซื้อ ราคาเหมาะสม 21.60)
เป้าปี 60 สินเชื่อเติบโต 4-6% เน้นสินเชื่อโครงการภาครัฐ และ SME โดยจะรักษา %NPL ที่ระดับเดิม (แม้ NPL มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อแต่ผู้บริหารมองว่าสินเชื่อปีนี้น่าจะพลิกเติบโตจากที่หดตัว 6% ในปี 59)
ผู้บริหารไม่มี guidance เกี่ยวกับ NIM ซึ่งฝ่ายวิจัยประเมินว่า NIMน่าจะลดลงจาก 2.94% ในปี 59 เนื่องจากเงินฝากพิเศษด/บสูงที่จะครบกำหนดในปีนี้มีไม่มาก และสินเชื่อภาครัฐมี yield ค่อนข้างต่ำ ส่วนสินเชื่อ SME ที่มี yield สูงกว่าสินเชื่อกลุ่มอื่นแต่ธนาคารยังเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่ออย่างระมัดระวัง
แม้คาดกำไรปี 60 เติบโตไม่มากจากปี 59 แต่จุดเด่นของ KTB อยู่ที่ yield สูงสุดในกลุ่มแบงก์ใหญ่ จากที่คาด EPS ปี 59 ราวหุ้นละ 2.31 บาท คาดเงินปันผลปี 59 หุ้นละ 0.85 บาท yield 4.5%
PTTGC (ราคาปิด 67.50 ราคาเหมาะสม 71) เตรียมดัน "บริษัทโกลบอลกรีนเคมิคอล จำกัด (มหาชน) หรือ GGC" เข้าตลาดไตรมาส 2/60 นี้ หวังโกยเงินระดมทุนลุย "โครงการไบโอคอมเพล็กซ์" จากอ้อย และ "โครงการโรงผลิตไอโอดีเซล" แห่งที่ 2 ทั้งนี้บริษัทยังไม่ตัดสินใจขาย VNT (ทันหุ้น)
ความเห็น การนำบริษัทลูก GGC เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จะช่วยโอกาสในการขยายธุรกิจของบริษัทลูกในการระดมทุน อีกทั้งยังเป็นการปลดล็อกมูลค่าหุ้นของ PTTGC เพิ่มเติม
SC (ราคาปิด 3.60 ซื้อ ราคาเหมาะสม 4 บาท) ตั้งเป้ารายได้ 3 ปี ไม่ต่ำกว่า 2 หมื่นลบ. ลุยพัฒนาโครงการต่อเนื่องพร้อมกางแผนธุรกิจปีนี้รุกเปิดโครงการใหม่ 17 โครงการ มูลค่า 2.7 หมื่นลบ. ปั๊มยอดขายโต 38% ที่ 1.6 หมื่นล้านบาท ส่วนรายได้คาดอยู่ที่ 1.48 หมื่นล้านบาท ทุ่มงบกว่า 1.6 หมื่นล้านบาท เพื่อซื้อที่ดิน-ก่อสร้าง (ทันหุ้น)
ความเห็น ฝ่ายวิจัยประมาณการรายได้ปี 60 ราว 1.24 หมื่นล้านบาทและคาดกำไรปี 59 ราว 2,056 ลบ. +8% และคาดกำไรปี 60 ราว 1,936 ลบ. ซึ่งหดตัว 6% เนื่องจากมี backlog ค่อนข้างต่ำเพียง 926 ลบ.ณ ปลาย 3Q59 ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยจะเข้าร่วม Analyst Meeting แถลงแผนการดำเนินงานปี 60 ในวันนี้ โดยมีแนวโน้มทบทวนประมาณการหากพบว่าสัญญาณการรับรู้รายได้มีแนวโน้มดีขึ้น
DCC แจ้งกำไรปี 59 เท่ากับ 1,422 ลบ. +4% พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 0.036 บาท กำหนด XD 3 มี.ค. วันจ่าย 12 พ.ค.
อดีตซีอีโอ PTT-PTTEP ยันไม่มีเอี่ยวปมสินบนโรลส์-รอยซ์ โดยได้ตั้งคณะกรรมการสอบสวนที่มีทั้งบุคคลภายในและภายนอกเข้าร่วม
รมว.คมนาคม เผยกพท.คาดออกใบรับรองผู้ดำเนินการเดินอากาศ (AOC Re-certification) ใหม่ให้ THAI-BA-AAV ได้ราวก.พ.-มี.ค.
NOBLE แย้มแผนปีนี้เปิดตัวมากกว่า 2 โครงการใหม่ยังเน้นระดับบน-รุกขยายฐานลูกค้าต่างชาติ ส่วนโครงการโนเบิลเพลินจิตมีจำนวน 1,444 ยูนิต ปัจจุบันมียอดขายแล้ว 60% เริ่มทยอยโอนเมื่อปลายปี 59 เหลืออีก 40% จะทยอยขายให้หมด ขณะนี้ราคาขายต่อตรม.ปรับขึ้นเป็น 270,000 บาทต่อตรม. จาก 140,000 บาทต่อตรม. เมื่อ 7 ปีก่อนตอนเปิดตัว ทำให้มูลค่าโครงการขยับขึ้นเป็น 1.8 หมื่นลบ.จาก 1.4 หมื่นลบ. ตอนเริ่มต้น
UWC ได้งานเสาส่ง กฟผ.จำนวน 2 โครงการราว 1.3 หมื่นตัน รวมมูลค่ากว่า 500 ลบ
"PPM" เซ็นเอ็มโอยูกับ บริษัท "Pacific Star Energy" ผลิตแผงโซลาร์ 100 เมกะวัตต์ ในประเทศกัมพูชา เพื่อเป็นผู้รับเหมาแบบครบวงจร พร้อมเข้าลงทุน 25% ต่อยอดธุรกิจด้านพลังงาน หนุนการเติบโตในระยะยาว (ทันหุ้น)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -27.40 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 19,799.85 จุด ลดลง 27.40 จุด หรือ -0.14% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,552.94 จุด ลดลง 2.39 จุด หรือ -0.04% และดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,265.20 จุด ลดลง 6.11 จุด หรือ -0.27% เนื่องจากนักลงทุนเริ่มวิตกกังวลเกี่ยวกับนโยบายเศรษฐกิจของนายโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐ ที่สะท้อนถึงการกีดกันทางการค้า โดยล่าสุดทรัมป์ได้ได้ลงนามถอนสหรัฐออกจากข้อตกลงการค้าเสรีหุ้นส่วนยุทธศาสตร์เศรษฐกิจภาคพื้นแปซิฟิค (TPP) อย่างเป็นทางการ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันจากการร่วงลงของราคาน้ำมัน ซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นพลังงานปรับตัวลงด้วย
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +1.05 USD/Barrel
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค.ลดลง 47 เซนต์ หรือ 0.9% ปิดที่ 52.75 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่า แท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในสหรัฐ มีจำนวนเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยข้อมูลดังกล่าวส่งผลให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาด และยังได้สกัดปัจจัยบวกจากรายงานที่ว่า ประเทศผู้ผลิตน้ำมันได้ปฏิบัติตามข้อตกลงปรับลดการผลิตเป็นอย่างดี
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
