- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 23 January 2017 17:50
- Hits: 7494
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 23 มกราคม 2560
What’s in store?
วิเคราะห์ตลาดและแนวโน้ม: คุณวิกิจ ถิรวรรณรัตน์วันนี้คาด ดัชนี Sideways up แนวรับ 1,555 แนวต้าน 1,575จุด โดยคาดดัชนีฯ เปิดบวกตามตลาดหุ้นภูมิภาค รับข่าวการขึ้นรับตำแหน่ง ปธน.สหรัฐฯ เมื่อ(คืน)วันศุกร์ ที่ผ่านไปด้วยดีไม่มีเหตุการณ์รุนแรงเหนือคาดหมาย ขณะที่การประกาศถอนตัวออกจากข้อตกลง TPP ทันที-คาดเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มนิคมฯและ ตัวเลข GDP จีน 4Q16 โต 6.8% ดีกว่าตลาดคาด, ส่วนปัจจัยในประเทศสัปดาห์นี้ ลุ้นรัฐฯขึ้นงบโครงการประกันสังคม(คาดบวกต่อ รพ.กลาง-เล็กที่รับคนไข้ประกันสังคม) และ การทยอยประกาศงบ บจ.ไทย
หุ้นแนะนำวันนี้
AMATA ย่อซื้อตามแนวรับ 14.6 บ. ต้าน 15.5 บ. Stop
loss 14 บ.,
SQ แนวรับ 4.86 บ. ต้าน 5.05 บ. Stop loss 4.8 บ.
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์: นักวิเคราะห์ทางด้านกลยุทธ์
รายงานวันนี้: นักวิเคราะห์ทางด้านพื้นฐาน
KKP (BUY Bt73.00)
BAY (BUY Bt42.50)
กลุ่มพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ (ที่อยู่อาศัย) (NEUTRAL)
ปฏิทินหุ้น: ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์ฯ
Derivative Warrants: ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์ฯ
วิเคราะห์ทางเทคนิค: คุณธนรัตน์ อิศรกุล
ขึ้นตามตลาดหุ้นโลก
วันนี้คาด ดัชนี Sideways up แนวรับ 1,555 แนวต้าน 1,575 จุด โดยคาดดัชนีฯ เปิดบวกตามตลาดหุ้นภูมิภาค รับข่าวการขึ้นรับตำแหน่ง ปธน.สหรัฐฯ เมื่อ(คืน)วันศุกร์ ที่ผ่านไปด้วยดีไม่มีเหตุการณ์รุนแรงเหนือคาดหมาย ขณะที่การประกาศถอนตัวออกจากข้อตกลง TPP ทันที-คาดเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มนิคมฯและ ตัวเลข GDP จีน 4Q16 โต 6.8% ดีกว่าตลาดคาด, ส่วนปัจจัยในประเทศสัปดาห์นี้ ลุ้นรัฐฯขึ้นงบโครงการประกันสังคม (คาดบวกต่อ รพ.กลาง-เล็กที่รับคนไข้ประกันสังคม) และ การทยอยประกาศงบบจ.ไทย
ระยะสัปดาห์ สัปดาห์ที่แล้วดัชนีฯปรับลง ก่อนจะค่อยๆฟื้นตัว ช่วงท้ายสัปดาห์ ส่วนแนวโน้มสัปดาห์นี้คาดมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,575 จุด (ยังคงมีโอกาสผ่าน) แนวรับหลักคงไว้ทีบริเวณ 1,550 จุดคาดตลาดมีโอกาสขึ้นรับข่าว การรับตำแหน่ง ปธน.สหรัฐฯ เมื่อ(คืน)วันศุกร์ ที่ผ่านไปด้วยดีไม่มีเหตุการณ์รุนแรงเหนือคาดหมาย และ ตัวเลข GDP จีน 4Q16 โต 6.8% ดีกว่าตลาดคาด, ส่วนปัจจัยในประเทศสัปดาห์นี้ จะมีประเด็นเรื่อง การขึ้นค่าอุดหนุนโครงการประกันสังคม ให้กับ รพ.ที่เข้าร่วมโครงการ คาดบวกต่อ รพ.กลาง-เล็กที่รับคนไข้ประกันสังคม และ การทยอยประกาศงบ บจ.ไทยระยะเดือน มค. มีโอกาสที่ดัชนีฯจะปิดเดือน ให้ผลตอบแทนเป็นบวกเล็กน้อย หรือลบบางๆ m-m ซึ่งแย่กว่าที่คาด และต้นเดือน กพ. คาดผันผวนตามผลประกอบการ บจ.ที่ทยอยประกาศ ส่วนกลยุทธ์ลงทุนระยะเดือน (กพ.) คาด ช่วงเวลาก่อนเข้าสู่ฤดูกาลประกาศผลการดำเนินงานปี 2016 ที่จะออกในเดือน กพ. 2017 ตลาดจะมีการคาดการณ์ถึงผลประกอบการปี 2016 หรือ Earning previews ซึ่งหลังจากรู้ตัวเลขงบการเงินเบื้องต้น คาดตลาดจะโฟกัส (เลือกลงทุน) ไปที่หุ้นที่ ให้ผลตอบแทนเงินปันผลสูง ดังนั้นเราเริ่มแนะนำ สะสมหุ้นที่คาดจะให้ผลตอบแทนเงินปันผลปี 2016 (หักระหว่างกาลแล้ว) สูงกว่า 4% ขึ้นไป (เช่น GLOW IRPC KTB TCAP JASIF ฯลฯ)
หุ้นแนะนำวันนี้ AMATA ย่อซื้อตามแนวรับ 14.6 บ. ต้าน 15.5 บ. Stop loss 14 บ., SQ แนวรับ4.86 บ. ต้าน 5.05 บ. Stop loss 4.8 บ.
รายงานวันนี้
(+) กลุ่มบ้าน เราปรับน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มขึ้นเป็น “เท่ากับตลาด” (เดิมน้อยกว่าตลาด) เพราะเรามองว่า 1) การพลาดเป้าจากแผนธุรกิจในปี 2016 ได้สะท้อนในราคาแล้ว และตลาดกำลังมองไปสู่ปี 2017 ซึ่งเราคาดว่าจะเห็นการเปิดตัวโครงการใหม่เพิ่มขึ้นราว 20% 2) คาดยอดจองซื้อใน4Q16 ไม่แย่อย่าที่ตลาดคาด เราประเมินที่ 5.9 หมื่นล้านบาท (ทรงตัว YoY และเพิ่มขึ้น 2% QoQ)3) เรามองว่าตลาดจะกลับมาโฟกัสหุ้นที่มีปันผลสูงซึ่งเราคาด หุ้นในกลุ่มที่จะจ่ายปันผลสูงดังนี้ SC(DPS คาดที่ 0.19 บาท/หุ้น, 5.3% simple yield), LPN (0.60 บาท/หุ้น, 4.6%), and SIRI (0.08บาท/หุ้น, 4.3%) และ 4) สำหรับหุ้นที่เราแนะเป็น top pick จะเป็น ANAN, AP และ SPALI เพราะเราคาดกำไรจะเติบโตโดดเด่น
(+) KKP รายงานกำไร 4Q16 ออกมาที่ 1.45 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 48% YoY แต่ลดลง 14% QoQกำไรที่ออกมาสูงกว่าคาด 26% และสูงกว่าตลาดคาด 38% จากการตั้งสำรอง LLP ที่ต่ำกว่าคาดจากการบริหารสินทรัพย์ได้ค่อนข้างดีใน 2H16 เรามีการปรับการตั้งสำรอง LLP ลง 13% ในปี 2017และปี 2018 ที่ 11% ทำให้เราปรับประมาณการกำไรขึ้น 5% มาที่ 5.7 พันล้านบาท ในปี 2017และ 4% ในปี 2018 เราปรับราคาเป้าหมายขึ้น 3% มาอยู่ที่ 73 บาท และยังคงคำแนะนำ ซื้อ หนุนโดยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่สูงสุดในกลุ่มราว 6.8% ในปี 2017
(0) BAY รายงานกำไรสุทธิ 4Q16 ที่ 5.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% YoY และ 2% QoQ กำไรที่ออกมาเป็นไปตามทีเราคาด และต่ำกว่าตลาดคาด 5% เราคาดกำไร 1Q17 จะเติบโตได้ 10% YoYจากอัตราการเติบโตของสินเชื่อ ในขณะที่ NIM รักษาระดับได้ เราเชื่อว่า BAY จะสามารถทำกำไรได้อย่างแข็งแกร่งในปี 2017 จากการบริหารคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี และการขยายธุรกิจไปตลาดCLMV ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการควบรวมกิจการ BTMU เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย42.50 บาท
หุ้นมีข่าว/ประเด็น
(-) CIMBT ซีไอเอ็มบี ไทย ตั้งสำรองเพิ่ม 66% หลังเอ็นพีแอลทะลุ 6% ประกาศเพิ่มทุนอีก 5,505ล้าน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ธนาคารซีไอเอ็มบี ไทย เปิดเผยว่า ผลประกอบการปี 2559 ขาดทุนสุทธิ 629 ล้านบาท เนื่องจากธนาคารตัดสินใจตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญ 6,277 ล้านบาท สูงขึ้น66.6% จากปีก่อนหน้า หลังจากหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (เอ็นพีแอล) ยังเพิ่มขึ้น และเห็นสัญญาณความเสี่ยงในลูกค้าธุรกิจสินค้า เช่น โรงสีและเหล็ก ที่ผิดนัดชำระหนี้ ธนาคารจึงจัดชั้น ลูกหนี้เชิงคุณภาพและเติมสำรองพิเศษอีก 400 ล้านบาท เป็น 1,000 ล้านบาท ทำให้การตั้งสำรองหนี้ไตรมาส 4 รวมสูงถึง 2,200 ล้านบาท (ที่มา โพส์ตทูเดย์)
(+) KSL จ่ายปันผลงวดปี 2559 หุ้นละ 0.10 บาท กำหนด XD 3 มี.ค. 2560 (ที่มา ตลท.)
ปัจจัยที่มีผล
(+) เมื่อวันศุกร์ GDP 4Q16 + 6.8% ดีกว่าคาดที่ +6.7% จาก 3Q16 ที่ 6.7% และ ปี 2016 โต6.7% (ที่มา Bloomberg)
(0) จันทร์ สุนทรพจน์ประธาน ECB ที่อิตาลี, Euro area Consumer confidence มค., ญี่ปุ่น Allindustrial activity index, สิงคโปร์ CPI ธค. คาด +0.1% y-y. ไต้หวัน Industrial production ธค.คาด +8% จาก 8.8% y-y. ฮ่องกง CPI ธค. คาด +1.3% จาก 1.2% y-y. (ที่มา Bloomberg)
(0) อังคาร US ยอดขายบ้านเก่า ธค.คาด 5550k จาก 5610k, Euro area PMI composite มค. คาด54.7 จาก 54.4, Euro PMI mnfg มค.คาด 55.4 จาก 54.9, ญี่ปุ่น PMI mfg (ที่มา Bloomberg)
(+) พุธ เยอรมนี ifo business expectation คาด 111.9 จาก 111, ifo expectation คาด 106.5 จาก105.6, ญี่ปุ่นส่ง ออกเดือน ธค. คาด +1.7% จาก -0.4% y-y. ไต้หวัน Advance GDP 4Q16 คาด+3.2% จาก 2% y-y. เกาหลีใต้ Advance GDP 4Q16 คาด +2.2% จาก +2.6% y-y. (ที่มาBloomberg)
(+) พฤหัส US new home sales คาด 586k จาก 592k, UK GDP 4Q16 (1st) ฟิลิปปินส์ GDP 4Q16คาด +6.4% จาก 7.1% สิงคโปร์ Industrial production ธค. คาด 10 จาก 11.9% y-y. (ที่มาBloomberg)
(0) ศุกร์ US GDP 4Q16 1st คาด +2.1% จาก 3.5% q-q.ar, US Durable goods คาด +0.5% จาก+0.6% m-m. US U of M Consumer sentiment มค.คาด 98.1, ญี่ปุ่น Core CPI ธค. คาด -0.3%จาก -0.4% y-y. (ที่มา Bloomberg)
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
