- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 20 January 2017 18:21
- Hits: 2068
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ปรับฐานต่อ ก่อนอีเวนท์สำคัญฝั่งสหรัฐฯ
KGI คาด SET วันศุกร์แกว่งลงต่อ นักลงทุนยังลดความเสี่ยงก่อนอีเวนท์ในฝั่งสหรัฐฯ วันนี้ (วานนี้ดัชนีฯ ปรับลงต่อ ใกล้เคียงกับที่เราประเมิน) ปัจจัยสำคัญเช่น i) การสาบานตนเข้ารับตำแหน่งของนายทรัมป์ และนโยบายเศรษฐกิจต่างๆ ที่อาจทยอยประกาศตามมา และ ii) การแถลงอีกหนึ่งรอบในวันนี้ของประธานเฟด เกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจและนโยบายการเงินสหรัฐฯ ผนวกกับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อคืน เช่นยอดเริ่มสร้างบ้านเดือน ธ.ค. 2559 ที่สูงกว่าคาด น่าจะดันให้บอนด์ยิลด์ของสหรัฐฯ ยืนสูงต่อไป และถ่วงฟันด์โฟลว์ในระยะสั้น ด้านปัจจัยภายใน หุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ใกล้จบการรายงานกำไรไตรมาส 4/2559 แล้ว และตลาดน่าจะเปลี่ยนไปให้น้ำหนักกับการรายงานผลประกอบการของหุ้นที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน ซึ่งจะคึกคักตั้งแต่สัปดาห์หน้าเป็นต้นไป
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
สะสม EGCO* / เก็งกำไร KTC*
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 230 บาท) 1) ความเสี่ยงตลาดพักฐานเพิ่มขึ้น สำหรับนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้น้อย อาจพิจารณาสะสมหุ้น Defensive + มีปันผล อย่าง EGCO* โดยฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผลสำหรับ 2H59 = 3.25 บาท/หุ้น (Dividend yield 1.6%) และสำหรับปี 2560 = 7.0 บาท/หุ้น (Dividend yield 3.5% ต่อปี) 2) มี Upside ในการปรับประมาณการฯ จากการเข้าลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนใต้พิภพ ที่ประเทศอินโดนีเซีย (กำลังการผลิตไฟฟ้า 402MW และ EGCO* จะรับรู้รายได้ตามสัดส่วนการถือหุ้น 20%) 3) ประเมินแนวรับ 199 บาท แนวต้าน 206 บาท ถัดไปที่ 220 บาท (Stop loss 198 บาท) ... นักลงทุนที่เน้นปันผลอาจเลือก GLOW* ที่คาดยังมีปันผลสำหรับ 2H59 อีกราว 4.29 บาท/หุ้น (Dividend yield 5.4%) แต่ราคาหุ้นอาจ Upside จำกัดกว่า โดยฝ่ายวิจัยฯประเมินเป้าพื้นฐานไว้ที่ 85 บาท
KTC* (เป้าพื้นฐาน 160 บาท) 1) วานนี้รายงานผลการดำเนินงาน 4Q59 = 640 ล้านบาท (+20% YoY และ +0.1% QoQ) ดีกว่าคาดราว 13% แต่ใกล้เคียงกับที่ Consensus คาด และด้วยแนวโน้มการฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศ ฝ่ายวิจัยฯยังคงประเมินแนวโน้มกำไรปี 2560 – 61 จะเติบโตเฉลี่ยปีละ 19% 2) PE ปี 2560 ต่ำเพียง 12.2 เท่า และปันผล 3.5% 3) ประเด็นภาครัฐฯ จัดระเบียบหนี้นอกระบบ คาดจะทำให้สินเชื่อในกลุ่ม Non-bank มีโอกาสเติบโต (สินเชื่อกลับเข้าสู่ระบบฯ) คาดเป็น Sentiment ต่อหุ้นในกลุ่มฯ
หุ้นในกระแส
AUQA (ไม่มีเป้า Consensus) วานนี้ราคาหุ้น EPCO ปรับขึ้นแรง (+6%) จากประเด็นข่าวเตรียมยื่นไฟลิ่ง บ.ลูก (ธุรกิจพลังงานทดแทน) เข้าตลาดฯภายในปีนี้ (นสพ ทันหุ้น) ขณะที่ AQUA ที่ถือหุ้น EPCO 38.4% (จาก www.settrade.com ล่าสุด) ยัง Laggard นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไร AQUA แนวรับ 0.84 บาท แนวต้าน 0.86 บาท และหาก Breakout ผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป 0.88 – 0.90 บาท (Stop loss ถ้าหลุด 0.84 บาท)
หุ้นกลุ่มวัสดุฯ (TASCO*, GLOBAL*, DRT, DCC, SCC*) เราประเมินจะได้อานิสงส์ยอดขายที่มีโอกาสเพิ่มขึ้นหลังภาคใต้พ้นภาวะน้ำท่วม (เพื่อซ่อมแซมถนน+ที่อยู่อาศัย) นักลงทุนอาจพิจารณา “เก็งกำไร” หุ้นในกลุ่มฯ หุ้นเด่น DRT
หุ้นมีข่าว
(+) ชงไอพีโอปตท.ค้าปลีก เม.ย.ระดมทุน นำลูก PTTOR เข้าซื้อขาย SET ปี 2561 ทั่วถึงทุกกลุ่ม (โพสต์ทูเดย์) PTT* ลดสัดส่วนถือหุ้นค้าปลีกต่ำกว่า 50% หนุนไม่เป็นรัฐวิสาหกิจ สร้างความโปร่งใส คาดเข้าซื้อขาย SET ปี 2561 นายเทวินทร์ วงศ์วานิช ประธาน เจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่ บริษัท ปตท.(PTT) เปิดเผยว่า แผนการจัดโครงสร้างธุรกิจนำ บริษัท ปตท.น้ำมันและการค้าปลีก หรือ PTTOR เป็นบริษัทลูกและเป็นบริษัทแกนของกลุ่ม ปตท. ในการดำเนินธุรกิจน้ำมันและค้าปลีก จะเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนให้กับประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (ไอพีโอ) โดยจะนำเสนอวาระต่อที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2560 ให้พิจารณาอนุมัติในช่วงเดือน เม.ย. 2560 นี้ จากนั้นจะดำเนินการแยกบริษัท รวมถึงการโอนทรัพย์สินที่ใช้ในการทำธุรกิจไปยัง PTTOR รวมถึงเตรียมการยื่นแบบแสดงรายการข้อมูล (ไฟลิ่ง) และทำตามขั้นตอน คาดว่าจะสามารถขายไอพีโอและนำหุ้น PTTOR เข้าซื้อขายจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ได้ภายในปี 2561 การจัดสรรไอพีโอจะแบ่งให้ทั้งนักลงทุนทุกกลุ่ม
(+) SAWAD* ระดม 4,000 ล้าน กลต.นับหนึ่งไฟลิ่ง MGT (ไทยโพสต์) น.ส.ดวงใจ แก้วบุตตา กรรมการ บมจ.ศรี สวัสดิ์ พาวเวอร์ 1979 (SAWAD) เปิดเผยว่า เมื่อธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) อนุญาตให้บริษัทเข้าไปลงทุนในบริษัทเงินทุนกรุงเทพธนาทร (BFIT) และมีการปรับโครงสร้างธุรกิจภายในกลุ่ม จะทำให้ภาพรวมของบริษัทมีความแข็งแกร่งมากขึ้น จึงทำให้มีความเชื่อมั่นว่า หุ้นกู้ของบริษัทที่จะกำหนดขายปลายเดือน ม.ค.นี้ มูลค่าไม่เกิน 4,000 ล้านบาท จะได้รับความสนใจจากนักลงทุน ทั้งจากสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่
(+) บอร์ด RAM-VIBHA* ไฟเขียวซื้อหุ้น “วิภาราม”วางเป้ารับเงินปันผล (ข่าวหุ้น) บอร์ด RAM-VIBHA ไฟเขียวเข้าซื้อหุ้นเพิ่มทุน “โรงพยาบาลวิภาราม” บริษัทละกว่า 4 ล้านหุ้น มูลค่าเกิน 57 ล้านบาท หวังรับเงินปันผลในอนาคต
(+) EPCO รายได้โตก้าวกระโดดอัพกำลังผลิตไฟฟ้า 600 MW (ทันหุ้น) EPCO ส่งสัญญาณผลงานปี 2560 เติบโตแบบก้าวกระโดด หลังรับรายได้จากโรงไฟฟ้าที่เข้าไปถือหุ้นเพิ่ม เผยปีนี้มีกำลังผลิตราว 400 MW พร้อมตั้งเป้าปี 2561 อัพกำลังการผลิตแตะ 600 MW เตรียมสรุปแผนซื้อกิจการโรงไฟฟ้าในประเทศ Q1/2560 พร้อมยื่นไฟลิ่งบริษัทย่อยหวังดันเข้าเทรดภายในปีนี้ ล่าสุดลงทุนโซลาร์เซลล์ญี่ปุ่น 3.465 เมกะวัตต์ มูลค่า 443.40 ล้านบาท
(+) SST ครึ่งแรกพลิกบวก เข็นบ.ลูกเข้าตลาดหุ้น (ทันหุ้น) SST ส่งซิกครึ่งปีแรกปี 2560 ผลงานเทิร์นอะราวด์ จากช่วงเดียวกันปีก่อนที่ติดลบ อานิสงส์ธุรกิจอาหารโตต่อเนื่อง แถมดีมานด์เช่าคลังพุ่งส่วนปีนี้ย้ำรายได้โตต่อเนื่องเมื่อเทียบกับปี 2559 รับพอร์ตลูกค้าขยายตัวพร้อมจ้องเข็นบริษัทย่อย "มัดแมน" เข้าตลาดเอ็มเอไอ ปูทางเสริมความแข็งแกร่งระยะยาว
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
TFG (เป้า Consensus เฉลี่ย 6.2 บาท ... ล่าสุด Consensus มีการปรับเป้าสูงสุดไปเป็น 7.85 บาท) หากวันนี้ ไม่กลับไปยืนบริเวณ 6.95 บาท แนะนำ Stop loss แต่หากกลับยืนบริเวณ 6.95 บาทได้ แนะนำ “ถือ”
DRT (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ประเมินแนวรับ 5.50 บาท แนวต้าน 5.90 บาท หากทะลุผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 6.20 บาท (Stop loss 5.2 บาท) ... ฝ่ายวิจัยฯประเมิน PE ปี 2560 = 13.3 เท่า Dividend yield 5.4%
COM7* (เป้า Consensus 14.5 บาท) ประเมินราคาหุ้น Sideway สร้างฐานบริเวณ ±13 บาท ประเมินหากยืนเหนือแนวต้าน 13.4 บาทได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 14.2 บาท (Stop loss 12.6 บาท) ... ประเมินอุตสาหกรรมค้าปลีกไอทีเข้าสู้ขาขึ้นรับไทยแลนด์ 4.0 + ลดการเล่นสงครามราคาในกลุ่มผู้ประกอบการรายใหญ่
BTW* (เป้า Consensus 4.25 บาท) แนะนำ “ถือ” ประเมินรูปแบบราคา Downside ต่ำ แนวรับ 3.38 บาท (Stop loss 3.2 บาท) ... จากข้อมูล Opportunity day วันที่ 14 พ.ย.59 บริษัทมีโอกาสส่งออกงานโครงสร้างเหล็กไปประเทศญี่ปุ่น (อยู่ระหว่างการขอมาตรฐาน JIS H-grade) +คาดผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุด โดยใน 4Q59 คาดจะรับรู้รายได้จากการส่งมอบงานโครงการโซลาร์ฟาร์มมูลค่าราว 400 ล้านบาท (ราว 10MW) และประเมิน Backlog ณ สิ้นปี 2559 อยู่ที่ราว 1 พันล้านบาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BEM* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 8.68 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดว่าโครงการสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย (Blue Line Extension หรือ BLE) จะเป็นก้าวต่อไปที่รัฐบาลจะทำให้เสร็จ เป็นที่ชัดเจนแล้วว่า BEM จะรับบทสำคัญในปิดช่องว่างหนึ่งกิโลเมตรของรถไฟฟ้าสายสีม่วง และสายสีน้ำเงินเดิม (Initial Blue Line หรือ IBL) ระหว่างสถานีบางซื่อ และเตาปูน ซึ่งจะช่วยให้ผู้โดยสารสามารถเชื่อมต่อระหว่างสายสีม่วง และสายสีน้ำเงินเดิมได้ง่ายกว่าการใช้ shuttle bus แบบในปัจจุบัน ตามนโยบายของรัฐบาลชุดปัจจุบัน คาดสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย (Blue Line Extension หรือ BLE) จะเป็นเป้าหมายถัดไปที่รัฐบาลจะเร่งการเจรจาระหว่าง รฟม. และ BEM ให้เสร็จ ซึ่งโครงการนี้จะช่วยขยายระยะทางการเดินรถของโครงการสายสีน้ำเงินเดิมให้ยาวขึ้น (บางซื่อ-ท่าพระ และ หัวลำโพง-บางแค) ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็นซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 8.68 บาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- กรอบราคา 1556 – 1552 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1556 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1556-1572 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1552 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1552-1540 จุด
แนวรับวันนี้: 1552/1542 แนวต้านวันนี้: 1556/1567
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
