- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 18 January 2017 18:11
- Hits: 1182
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( อดิศักดิ์ คำมูล เลขทะเบียนฯ: 026889 )
รับรู้ปัจจัยภายนอก
KGI ประเมินตลาดอาจมีแรงขายทำกำไรระยะสั้นต่อเนื่อง จากการรับรู้ปัจจัยการเปลี่ยนถ่ายตำแหน่งผู้นำสูงสุดของอเมริกา ค่าเงิน
บาทที่ยังแข็งค่าอาจส่งผลให้เม็ดเงินต่างชาติไหลเข้าไทยต่อเนื่อง ขณะที่ราคาน้ำมันโลกจะกำหนดการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นที่ผูกไว้กับ
น้ำมันโลก ภาวะตลาดที่คละกันด้วยปัจจัยนี้ อาจส่งผลให้เกิดแรงซื้อแรงขายหุ้นรายตัวเป็นสำคัญ เชิงเทคนิด วันนี้ เราให้ความสำคัญแนว
ต้าน SET ที่ 1,570 จุด หากยืนเหนือ 1,570 จุดได้ เราคาดหวังแรงดีดขึ้นต่อเนื่อง แต่หากต่ำกว่า 1,570 จุด อาจคาดหวังการปรับฐานของ
ราคาสั้นในทางลงได้ 10 ถึง 15 จุด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เล่นหุ้น Defensive มีปันผล EGCO* / เก็งกำไร TFG*, DRT
EGCO* (เป้าพื้นฐาน 230 บาท) 1) ความเสี่ยงตลาดพักฐานเพิ่มขึ้น สำหรับนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้น้อย อาจพิจารณาสะสมหุ้น
Defensive + มีปันผล อย่าง EGCO* โดยฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผลสำหรับ 2H59 = 3.25 บาท/หุ้น (Dividend yield 1.6%) และสำหรับปี 2560
= 7.0 บาท/หุ้น (Dividend yield 3.5% ต่อปี) 2) มี Upside ในการปรับประมาณการฯ จากการเข้าลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนใต้พิภพ
ที่ประเทศอินโดนีเซีย (กำลังการผลิตไฟฟ้า 402MW และ EGCO* จะรับรู้รายได้ตามสัดส่วนการถือหุ้น 20%) 3) ประเมินแนวรับ 200 บาท
แนวต้าน 208 บาท ถัดไปที่ 220 บาท (Stop loss 200 บาท) ... นักลงทุนที่เน้นปันผลอาจเลือก GLOW* ที่คาดยังมีปันผลสำหรับ 2H59 อีกราว
4.29 บาท/หุ้น (Dividend yield 5.4%) แต่ราคาหุ้นอาจ Upside จำกัดกว่า โดยฝ่ายวิจัยฯประเมินเป้าพื้นฐานไว้ที่ 85 บาท
TFG (เป้า Consensus เฉลี่ย 6.2 บาท ... ล่าสุด Consensus มีการปรับเป้าสูงสุดไปเป็น 7.85 บาท) 1) ราคาเนื้อไก่ในประเทศวานนี้เริ่มปรับ
ขึ้นเป็นเฉลี่ยกิโลกรัมละ 35 บาท (หลังจากที่ยืนบริเวณ 34 บาท ตลอดเดือน ธ.ค.59 – 16 ม.ค.60) ... ข้อมูลจากกรมการค้าภายใน ซึ่งเป็นไป
ตามที่ฝ่ายวิจัยฯประเมินไว้ก่อนหน้าว่าราคาเนื้อสัตว์จะเริ่มฟื้นตัวในต้นปี 2560 2) ขณะเดียวกันราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์อย่าง กากถั่วเหลือง
(เมล็ดนำเข้า) ลดลงเป็น 15.1 บาท/กก (จากที่ยืนบริเวณ 15.4 บาทตลอด ต.ค.59 – 11 ม.ค.60) ส่วนวัตถุดิบอาหารสัตว์อื่นๆอย่าง ข้าวโพด
มันเส้น ปลาป่น ทรงตัว 3) ประเมินรูปแบบราคา Sideway รอสัญญาณซื้อหากทะลุแนวต้าน 7.2 บาทได้ ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนว
ต้านถัดไปที่ 7.45 บาท และ 7.8 บาท (หากต่ำกว่า 6.9 บาท แนะนำ Stop loss)
DRT (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) 1) วานนี้ ครม มีมติ ออกมาตรการช่วยเหลือผู้ประสบภัยน้ำท่วมภาคใต้ (ลดหย่อนภาษีสำหรับค่าใช้จ่ายซ่อม
แซมที่อยู่อาศัย) เป็นบวกต่อดีมานด์วัสดุก่อสร้างในช่วงปลาย 1Q60 – 2Q60 หลังน้ำลด ขณะที่โดยปกติไตรมาสแรกของปีจะเริ่มเข้า High
season ของธุรกิจวัสดุก่อสร้าง (DRT ขายผลิตภัณฑ์สำหรับ ผนัง ฝ้า และรั้ว + ระบบหลังคา) 2) ประเมินแนวรับ 5.60 บาท แนวต้าน 5.90
บาท หากทะลุผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 6.20 บาท (Stop loss 5.2 บาท) 3) ฝ่ายวิจัยฯประเมิน PE ปี
2560 = 13.7 เท่า Dividend yield 5.2%
หุ้นในกระแส
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ TMB รายงานกำไร 2.1 พันล้านบาท (+16% QoQ, –18% YoY) ดีกว่า Consensus คาด 14% เราประเมินว่าจะทำให้
เกิด Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่ยังไม่รายงานผลประกอบการ ว่ามีโอกาสจะออกมาดีในทิศทางเดียวกัน
ค่าเงินปอนด์รีบาวด์ Sentiment บวกต่อหุ้นที่มีธุรกิจที่ประเทศอังกฤษ (TCMC) แนะนำ “เก็งกำไร” TCMC แนวรับ 4.0 บาท แนวต้าน 4.2 บาท
(Stop loss 4.0 บาท)
TKS (เป้า Consensus 10.5 บาท) 1) ราคาหุ้น Laggard หุ้นลูกอย่าง SYNEX โดย TKS ถือหุ้น SYNEX อยู่ 38.5% (ข้อมูลใน Settrade
ล่าสุด) 2) ในเชิง Valuation PE ปี 2560 = 11.2 เท่า ปันผล 5.7% ต่อปี (ข้อมูล Bloomberg consensus) ขณะที่หุ้นลูกอย่าง SYNEX upside
หมดแล้ว (เป้า SYNEX Bloomberg consensus = 6.3 บาท) 3) ประเมินแนวรับ 9.75 บาท แนวต้าน 10.2 บาท (Stop loss 9.45 บาท)
หุ้นกลุ่มค้าปลีกไอที (COM7*, SPVI) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศไต้หวัน ออกบทวิเคราะห์ Apple Insight (13 ม.ค.60) คาดยอดขาย
คอมพิวเตอร์ MacBook รุ่นใหม่ในปีนี้ (ทั่วโลก) จะกลับมาเติบโตราว 10% YoY แนะนำ “เก็งกำไร” COM7* ที่คาดจะได้อานิสงส์โดยตรง
จากสินค้ารุ่นใหม่ของ Apple โดยจากข้อมูล Bloomberg consensus COM7* มี PEG ที่ต่ำสุดในกลุ่มค้าปลีกที่ 1 เท่า (CAGR ) เทียบค่า
เฉลี่ยกลุ่มฯ 2.4 เท่า (เฉลี่ย CPALL*, ROBINS*, GLOBAL*, HMPRO*, BIG*)
หุ้นกลุ่มวัสดุฯ (TASCO*, GLOBAL*, DRT, DCC) เราประเมินจะได้อานิสงส์ยอดขายที่มีโอกาสเพิ่มขึ้นหลังภาคใต้พ้นภาวะน้ำท่วม (เพื่อ
ซ่อมแซมถนน+ที่อยู่อาศัย) นักลงทุนอาจพิจารณา “เก็งกำไร” หุ้นในกลุ่มฯ หุ้นเด่น DRT, TASCO*
หุ้นมีข่าว
(+) BRR ยื่นไฟลิ่งจัดตั้งกองทุนฯเล็งสร้างโรงงานแปรรูปน้ำตาล (ข่าวหุ้น) BRR ยื่นไฟลิ่งกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานโรงไฟฟ้า กำลัง
ผลิตรวม 19.80 MW หวังระดมทุนก่อสร้างโรงงานแปรรูปน้ำตาลทรายขาวบริสุทธิ์เกรดสูง
(+ DRT, TACSO*, DCC, GLOBAL) 'ลดหย่อนภาษี'ช่วยน้ำท่วมซ่อมแซมที่อยู่อาศัยไม่เกินแสน-รถยนต์ 3 หมื่น (กรุงเทพธุรกิจ) รัฐ
ประเมินเบื้องต้น เสียหาย 1.5 หมื่นล้าน จ่อออกมาตรการฟื้นฟู ครม.ไฟเขียวลดหย่อนภาษีช่วยน้ำท่วมใต้ ซ่อมแซมบ้านไม่เกิน 1 แสนบาท
ส่วนรถยนต์ ไม่เกิน 3 หมื่น พร้อมเตรียมออกมาตรการเยียวยา-ฟื้นฟูเพิ่มเติม ประเมินเบื้องต้นเสียหาย 1.5 หมื่นล้าน เหตุท่วมขังไม่นาน
นายกฯเตรียมลงพื้นที่ภาคใต้ ขณะเกษตรฯ เตือนรับฝนรอบใหม่ 16-20 ม.ค.
(+ CPF*, GFPT, TFG*) ส่งออกปศุสัตว์กระฉูด ไทยรุ่งเอาหวัดนกอยู่ (ไทยรัฐ) นส.พ.อภัย สุทธิสังข์ อธิบดีกรมปศุสัตว์ เปิดเผยว่า
ปัจจุบันการควบคุมการระบาดของไข้หวัดนกหลายประเทศยังไม่สามารถทำได้ดี เมื่อเทียบกับไทย ส่งผลประเทศต่างๆ ต้องการสินค้า อาทิ
ไข่ไก่ ไก่เนื้อ ไก่สด เป็นจำนวนมาก ซึ่งคาดว่าในปี 2560 ไทยจะสามารถส่งออกสินค้าปศุสัตว์ คิดเป็นมูลค่าทั้งสิ้น 213,775 ล้านบาท หรือ
เพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบกับปี 2559 โดยมีปัจจัยบวกมาจากการขยายตลาดการส่งออกไปยังประเทศใหม่ๆ อาทิ เกาหลีใต้ และสิงคโปร์
(+) TICON หวังธุรกิจสยายปีกจับมือ FPHT เดินหน้าลงทุน (ทันหุ้น) TICON จัดทัพใหม่รองรับแผนการขยายธุรกิจ หลังได้ FPHT เข้ามา
เป็นพันธมิตรรายใหม่พร้อมอัดฉีดเงินทุนอีก 1.32 หมื่นล้านบาท เดินหน้าพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่ออุตสาหกรรมแบบครบวงจร
(+ BJC*, BIGC) ผุด 'มินิบิ๊กซี' เท่าตัวปีนี้ ขยายเพิ่มเป็น 800 สาขา เจาะชุมชนจากงบลงทุนรวม 1 หมื่นล้าน (โพสต์ทูเดย์) บิ๊กซีเปิดแผน
ปีนี้เน้นเปิดมินิบิ๊กซีกว่าเท่าตัวรวมเป็น 800 แห่ง จากงบลงทุน 1 หมื่นล้าน นางวิภาดา ดวงรัตน์ รองประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท บิ๊กซี
ซูเปอร์เซ็นเตอร์ ห้างค้าปลีกในกลุ่มเบอร์ลี่ยุคเกอร์ (บีเจซี) เปิดเผยว่า แผนการดำเนินธุรกิจของบริษัทในปี 2560 มีแผนที่จะใช้งบประมาณ 1
หมื่นล้านบาท เพื่อการลงทุนเปิดห้างบิ๊กซีฯ สาขาใหม่ โดยในส่วนของฟอร์แมตที่จะเน้นการขยายสาขาใหม่เพิ่มขึ้นเป็นพิเศษในปีนี้ ยังคงเป็น
ในส่วนของร้านมินิบิ๊กซี เนื่องจากใช้พื้นที่ไม่มากเมื่อเทียบกับประเภท ไฮเปอร์มาร์เก็ต
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 14.5 บาท) ประเมินราคาหุ้น Sideway สร้างฐานบริเวณ ±13 บาท ประเมินหากยืนเหนือแนวต้าน 13.4 บาท
ได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 14.2 บาท (Stop loss 12.6 บาท) ... ประเมินอุตสาหกรรมค้าปลีกไอทีเข้าสู้ขาขึ้นรับไทยแลนด์ 4.0 + ลด
การเล่นสงครามราคาในกลุ่มผู้ประกอบการรายใหญ่
BTW* (เป้า Consensus 4.25 บาท) แนะนำ “ถือ” ประเมินรูปแบบราคา Downside ต่ำ แนวรับ 3.36 บาท (Stop loss 3.2 บาท) ... จาก
ข้อมูล Opportunity day วันที่ 14 พ.ย.59 บริษัทมีโอกาสส่งออกงานโครงสร้างเหล็กไปประเทศญี่ปุ่น (อยู่ระหว่างการขอมาตรฐาน JIS H-
grade) +คาดผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุด โดยใน 4Q59 คาดจะรับรู้รายได้จากการส่งมอบงานโครงการโซลาร์ฟาร์มมูลค่าราว 400 ล้าน
บาท (ราว 10MW) และประเมิน Backlog ณ สิ้นปี 2559 อยู่ที่ราว 1 พันล้านบาท
KTC* (เป้าพื้นฐาน 160 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 135 บาท แนวต้านแรก 141 บาท และถัดไปที่ 148 บาท (สำหรับนักลงทุนระยะ
สั้น Stop loss 135 บาท) ... PE ต่ำเพียง 12 เท่า และปันผล 3.5% + ประเด็นภาครัฐฯจัดระเบียบหนี้นอกระบบ คาดจะทำให้สินเชื่อในกลุ่ม
Non-bank มีโอกาสเติบโต (สินเชื่อกลับเข้าสู่ระบบฯ) คาดเป็น Sentiment ต่อหุ้นในกลุ่มอย่าง MTLS เป็นต้น
TNR (เป้า Consensus 20.26 บาท ... คาดมีโอกาสปรับขึ้น) แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้านถัดไป 34 บาท แนวรับ 31.75 บาท
เป็นจุดขายล๊อกกำไร ... ประเมินได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อน + 4Q เป็น High season + คาดกำไรปีหน้าโตเด่นจากกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น
(โรงงานที่หยุดผลิตในปีนี้กลับมาผลิต ด้วยกำลังการผลิต +30%)
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
DRT แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 7 บาท การฟื้นตัวของอุปสงค์วัสดุก่อสร้างในประเทศโดยเฉพาะในส่วนของดีลเลอร์และร้านค้าปลีก
วัสดุก่อสร้างสมัยใหม่, อีกทั้งการฟื้นตัวของอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) จากอัตราการใช้กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น คาดจะช่วยหนุนให้กำไรสุทธิ
ในปี2559-2560 เติบโตได้อย่างแข็งแกร่งถึง 18.0% YoY และ 12.8% YoY เป็น 390 ล้านบาท และ 440 ล้านบาท ตามลำดับ จากแนวโน้ม
การเติบโตของกำไรที่ชัดเจน
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- นัยต้าน 1570 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1570 จุดนั้น อาจรักษาแรงกดลงในกรอบ 1570-1551 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิด
ต่ำกว่านัยต้าน 1570 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1570-1584 จุด
แนวรับวันนี้: 1563/1558/1551 แนวต้านวันนี้: 1570/1579
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
