- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 16 January 2017 16:52
- Hits: 2717
บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เม็ดเงินต่างชาติชะลอ ติดตามเงินเฟ้ออียูสหรัฐฯ 18 ม.ค.
หุ้นไทยวันนี้แนวโน้มแกว่งและใกล้พักฐาน หลังเม็ดเงินต่างชาติชะลอและขายสุทธิเป็ นวันที่สอง ทั้งนี้ตลาดเริ่มหมดแรงส่งจาก Trump’s rally ขณะที่มีแนวโน้มเปราะบางต่อปัจจัยลบมากขึ้น กลยุทธ์การลงทุนช่วงนี้จึงเป็นการเก็งกำไรรายตัวแบบจำกัดวงเงิน และรอทยอยสะสมหุ้นดีในจังหวะตลาดอ่อนตัว // หุ้นแนะนำวันนี้ BDMS / เก็งกำไร CHOW*, TLUXE*, BA*, VNG*
เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัว โดยยอดค้าปลีก ธ.ค.เพิ่มขึ้น 0.6% MoM และ 4.1% YoY ทั้งนี้จับตาตัวเลขเงินเฟ้ อทั้งอียูและสหรัฐฯ (18 ม.ค.) หากเร่งตัวขึ้นจะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับขึ้นและกดดันเงินเงินทุนไหลออกในได้
ขณะที่ในประเทศ ประเด็นข่าวส่วนใหญ่ มีโอกาสกระทบตลาดในเชิงลบไม่ว่าจะเป็น 1) การใช้พรบ.ห้ามคิดดอกเบี้ยเกินฉบับใหม่ ที่อาจกระทบต่อกลุ่มเช่าซื้อ โดยเฉพาะ SAWAD และ MTLS 2) สรรพสามิตปัดฝุ่นภาษีสุขภาพ สิ่งแวดล้อม ที่กระทบต่อเครื่องดื่ม ชาเขียว หรือที่มีความหวาน รวมทั้งบรรจุภัณฑ์น้ำมันเครื่องกระทบต่อ ICHI, CBG และ MALEE และ 3) การปรับตัวของค่ายมือถือต่อมติ กทค. เรื่องการคิดค่าโทร ซึ่งอาจทำให้เกิดสงครามราคารอบย่อยๆได้
สำหรับปัจจัยติดตามที่สำคัญ: 18 ม.ค. – เงินเฟ้ อ (อียูและสหรัฐฯ), 19 ม.ค. - ประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB), 20 ม.ค. – การหารือเปิดเสรีน้ำตาล (ไทย), การสาบานตนรับตำแหน่งประธานาธิปดี (สหรัฐฯ)
คำแนะนำทางกลยุทธ์ : เก็งกำไรหุ้นขนาดเล็กคั่นเวลาหลังหุ้นใหญ่หลายตัวส่งสัญญาณเสี่ยงต่อการพักฐานเน้นหุ้นที่ยังขึ้นไม่มาก และไม่ไล่ราคา โดยใช้จังหวะนี้ทยอยสะสมหุ้นเด่นปี 2560 ซึ่งได้แก่ BANPU, PTTEP, SCB, TU, STEC, DTAC* และหุ้นเล็กม้ามืด PSTC*, KSL*, BA* // สำหรับหุ้น top pick วันนี้ BDMS / เก็งกำไร CHOW*, TLUXE*, BA*, VNG*
แนวรับ/แนวต้าน : 1564/1580-1585 สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 60% : พอร์ตหุ้น 40%
ประเด็นเก็งกำไรเชิงกลยุทธ์
หุ้นเด่นปี 2560: BANPU, PTTEP, SCB, TU, STEC, DTAC*, PSTC*, KSL*, BA*
หุ้น Laggard: JWD, SCN, BA, WHA, SCC, TU, EGCO และอสังหาฯ เช่น SPALI, PSH, AP
หุ้นพลังงานทดแทนที่น่าสนใจ: PSTC*, TSE*, CHOW*, TLUXE*
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและเงินเฟ้ อปรับขึ้น: BLA*, TIP*, EASTW*
(* หุ้นที่ไม่อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH หรือหุ้นแนะนำเชิงกลยุทธ์ ผู้ลงทุนควรพิจารณาจุดตัดขาดทุน ราว 3-5%)
หุ้นแนะนำ
BDMS (30) : หุ้นขนาดใหญ่ที่ยังคง Laggard โดยปรับขึ้นเพียง 5.5% เทียบกับ SET ที่ 19.3% ทำให้มีโอกาสเป็น Window dressing target ขณะที่โมเมนตัมของกำไรยังเป็นบวก และคาดกำไรปี 2560 ยังคงเติบโต 11.2%
CHOW (9) : ธุรกิจเหล็กคาดมีกำไรฟื้นตัวจากราคาเหล็กที่ปรับดีขึ้น และการที่พาณิชย์มีมาตรการตอบโตการทุ่มตลาดจากเหล็กจีน นอกจากนี้ธุรกิจไฟฟ้ ามีกังการผลิตที่พรอ้มจ่ายไฟ 26MW และจะเพิ่มกว่าเท่าตัวในปี 2560 โดยบริษัทมีแผนนำ Chow Energy (CE) เข้าจดทะเบียนในปีนี้
TLUXE (12) : ธุรกิจอาหารสัตว์น้ำอยู่ในช่วงฟื้นตัว และได้คำสั่งผลิตจากพันธมิตร (Nutrix) ซึ่งจะทำให้การใช้กำลังการผลิตของโรงงานที่เพชรบุรีและสงขลาสูงขึ้น รายได้จากการจำหน่ายไฟพลังงานความร้อนใต้พิภพ 2 หน่วยเข้ามาในครึ่งปีหลัง ขณะที่เราประเมินบริษัทอาจแบ่งทำกำไรเงินลงทุนใน ACAP ไปบางส่วนเพื่อนำเงินไปแปลง ACAP-W รวมทั้งพัฒนาโครงการและลงทุนเพิ่มเติม
BA* (30) : หุ้นที่ทำธุรกิจด้านการบินทั้ง สายการบิน สนามบิน รวมถึงธุรกิจเกี่ยวเนื่อง ทำให้มีความเสี่ยงที่ตํ่ากว่าสายการบินอื่น การเปิดเส้นทางบินจีนเพิ่มส่งผลบวกต่อรายได้และ Load factor เราคาดกำไรไตรมาส 4/59 ฟื้นตัวหลังโดนค่าใช้จ่ายภาษี BOI ครั้งเดียวไปในไตรมาสก่อน
VNG* (16) : บริษัทตั้งเป้ ายอดขายปี 2560 เติบโต 20% ทั้งจากความต้องการไม้อัด และการลงทุนโครงการไฟฟ้ า และมีโอกาสเข้าประมูลไฟฟ้ าชีวมวล ที่จะเปิดประมูล 400MW ก.พ.-มี.ค.60 นี้
นักกลยุทธ์: กิจพล ไพรไพศาลกิจ
Email: [email protected]
