- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 13 January 2017 18:14
- Hits: 3296
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
แรงขายใกล้แนวต้าน 1,585 จุด กดดัน SET เป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน ปิด -0.26% ที่ 1,568.84 จุด นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 382 ล้านบาท
เรามองอย่างไร: ผิดหวังถ้อยแถลงทรัปม์ เมื่อคืนนี้ที่ไม่ได้มีการชี้แจงรายระเอียดนโยบายเศรษฐกิจมากนัก กดดัน Dow Jones ปรับลดลง 0.32% เมื่อคืนนี้ แต่ราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ปรับสูงขึ้น +1.7% จะเป็น Downside protection ที่แนวรับ 1,564 จุด...อย่างไรก็ดีเรายังมอง Reward to Risk ของตลาดไม่ได้น่าสนใจมากนัก เนื่องจาก Valuation ที่ PE 15x สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต, Bond yield ระยะ 12 เดือนข้างหน้ายังเร่งตัวขึ้น โดยมองการ “พักฐาน” ของ bond yield ในช่วง 1-2 สัปดาหี่ผ่านมาเป็นเพียงระยะสั้นเท่านั้น (ดูรายงาน Pathumwan Corner วันที่ 10 ม.ค. ประกอบ)
ทำอะไรดี: คาด Growth plays ที่กำไร 4Q16 ออกมาดีจะ Outperform:-
“ซื้อ” IRPC: พื้นฐาน 7.0 บาท (แนวต้าน 5.6/6.0 บาท) กำไร 4Q16 แข็งแกร่งจากค่าการกลั่นสูง รับรู้ผลจาก UHV เต็มไตรมาส ขณะที่การจ่ายเงินปันผลปีละครั้ง จะให้ Div Yield สูง 4.4%
“ซื้อ” WHA: พื้นฐาน 3.80 บาท (แนวต้าน 3.34 บาท) กำไร 4Q16 จะออกมาดี, นำบริษัท WHAUP เข้าตลาดหนุน Sentiment 1-2 เดือนข้างหน้า และ กำไร 2017 เติบโต +45% (ดูเพิ่มใน Tactical Portfolio)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ “ถือ” BEAUTY BJC IRPC KTB SAWAD SEAFCO SUSCO WHA TMB และ เงินสดในสัดส่วน 10% ของพอร์ต (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
AP: “ซื้อ” พื้นฐาน 8.60 บาท (เดิม 8.0 บาท)…แม้ยอด Presale จะกลับมาติดลบในเดือน ธ.ค. แต่ไม่ทำให้มุมมองกำไร 4Q16 ที่จะออกมาเติบโต +90% y-y และ +181% q-q ที่ 1.28 พันล้านบาทเปลี่ยนไป และจะเปิดโครงการเชิงรุกมากขึ้นในปีนี้ มอง EPS เติบโตสูง 14-22% ในปี 2017-18 ดีกว่ากลุ่ม
SIRI: “ถือ” พื้นฐาน 1.60 บาท…ตั้งเป้า Presale +16% ที่ 3.6 หมื่นล้านบาทปีนี้ ซึ่ง 2 ใน 3 เป็นคอนโดฯ 8 แห่ง (4 แห่งเป็น JV) ขณะที่รายได้จาก JV เริ่มรับรู้ตั้งแต่ปลายปี 2016 แล้ว
Pathumwan Corner: แนะนำ “ซื้อ” หุ้นปันผลสูง โดยเฉพาะในกลุ่มอสังหาฯ, ธนาคาร และ REIT/Infra Fund โดยเฉพาะ AP, SIRI, QH, THANI, TISCO, KKP และ DIF ให้ผลตอบแทน Total Return 3.7-7.1% ในช่วง ก.พ.-เม.ย.
Technical Story:
ลุ้นไปเขต 1,600 โดยมี Stoploss: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ยังมีลุ้นแกว่งซิกแซกขึ้นต่อไปในเขต 1,600 จุด โดยมีแนวรับของการแกว่งที่ 1,565 และ 1,560 จุด และหากวันนี้ฟื้นตัวขึ้นไปทะลุด่าน 1,572 และ 1,575-1,577 จุดได้ได้ จะมีลุ้นตั้งหลักกลับขึ้นไปที่ 1,583 และ/หรือ 1,589 จุด...โดยมี Stoploss กรณี SET ปิดหลุด 1,564 จุด
หุ้นแนะนำ:
SPRC เข้าซื้อเมื่อทะลุ 13.20 บาท เป้าหมาย 13.80 / 14.40 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” Long S50H17 เป้าหมาย 1,005 จุด...Trailing Stop 970 จุด
Block Trade TTCL เป้าหมาย 22.6 / 23.2 บาท...Leverage 6.6 เท่า
TradeCode: Buy > TTCL, JWD, SPRC
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
