- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 10 January 2017 09:39
- Hits: 1409
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ไซด์เวย์ หลังขึ้นแรงรับปีใหม่แล้ว
KGI คาด SET วันจันทร์ไซด์เวย์ หลังขึ้นแรงใน 3 วันทำการแรกของปี (ศุกร์ที่แล้วเทรดกรอบแคบ ตามคาด) แม้ฟันด์โฟลว์ยังแรง แต่ valuations ของดัชนีฯ ปัจจุบันที่ 14.8x fwd PE2560-consensus เทียบกับกำไร บจ. โตประมาณ 10% ปีนี้ ถือว่าค่อนข้างตึง ขณะที่เมื่อวันศุกร์เริ่มมีสัญญาณนักลงทุนสถาบันในประเทศล็อกกำไร เราจึงมองดัชนีฯ มีอัพไซด์จำกัดในสัปดาห์นี้ ด้านปัจจัยภายนอก ตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ ธ.ค. +1.56 แสนคน ต่ำกว่าคาด แต่หากพิจารณาตัวเลข พ.ย. ที่ถูกปรับเพิ่มขึ้นจากเดิม 2.6 หมื่นคน ถือว่าตัวเลขรวมสองเดือนนั้นสูงกว่าคาด ขณะที่ข้อมูลค่าจ้างแรงงานสหรัฐฯ +2.9% YoY, +0.4% MoM ชี้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ตึงตัวขึ้นเล็กน้อย ด้านปัจจัยภายในไม่มีประเด็นระดับมหภาคที่สำคัญในช่วงสุดสัปดาห์ ทั้งนี้เนื่องจาก SET ดูมีทางขึ้นจำกัด แนะนำให้เน้นหุ้นขนาดกลางมากขึ้น เน้นธีม i) หุ้นงบไตรมาส 4/2559 แข็งแกร่ง ii) รายได้ภาคเกษตรฟื้นตัวแรง (ดูรายละเอียดในส่วนถัดไป)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SAT, CPF*
SAT (เป้า Consensus 16.5 บาท) 1) ประเมินหากวันนี้ยืนเหนือ 15.3 บาท ได้มีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±17 บาท แต่ในกรณีที่ต่ำกว่า 15.3 บาท แนะนำ “ซื้อแนวรับ” 14.9 บาท (Stop loss 14.5 บาท) 2) เรายังคงประเมินอุตสาหกรรมยานยนต์พ้นจุดต่ำสุด โดยคาด i) กำลังซื้อของผู้บริโภคในประเทศจะฟื้นตัวตามภาวะเศรษฐกิจ (ผลจากการลงทุนภาครัฐฯ + ราคาสินค้าเกษตรฟื้นตัว) ii) การส่งออกรถยนต์มีโอกาสฟื้นตัวตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะในสหรัฐฯ + ตะวันออกกลาง (ราคาน้ำมันฟื้น) 3) Bloomberg consensus ประเมิน PE ปีนี้ 10 เท่า ปันผล 4%
CPF* (เป้าพื้นฐาน 42 บาท) 1) ประเมินมีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 31.75 บาท แนวรับ 29.50 บาท (Stop loss 28.75 บาท) 2) Catalyst บวกเรื่อง i) ครม มีมติอนุมัตินำเข้าถั่วเหลืองเสรี 3 ปี (ต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์ลดลง) ii) นสพ ไทยรัฐฯ วันนี้ลงข่าว ภาครัฐฯ สิงคโปร์ประกาศรับรองโรงงานผลิตเนื้อไก่สดแช่แข็งจากไทยเพิ่มเติม … อาจพิจารณา “เก็งกำไร” TFG ที่ราคาหุ้น Sideway รอสัญญาณซื้อหาก Breakout แนวต้าน 7.20 บาท ได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.8 บาท (Stop loss 7 บาท)
หุ้นในกระแส
หุ้นรับกระแสไอที + อินเตอร์เนต (COM7*, SAMART, SAMTEL, ILINK, ITEL) เราประเมินหุ้นในกลุ่มที่ได้อานิสงส์จากนโยบายไทยแลนด์ 4.0 (เน้นการใช้เทคโนโลยีและอินเตอร์เนต เพื่อพัฒนาเศรษฐกิจ) ได้แก่หุ้นกลุ่มงานวางระบบสื่อสาร อย่าง SAMART+SAMTEL และ ILINK+ITEL และ COM7 ที่จะได้อานิสงส์ในด้านการขายอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ ทั้งกลุ่มลูกค้าระดับบน (Studio7 + Banana IT) และล่าง (Banana Sure ขายคอมฯ มือสอง) รวมถึงระบบ Software เพื่อสนับสนุนกลุ่ม Startup แนะนำ “เก็งกำไร” หุ้นในกลุ่มฯ
หุ้นที่ได้อานิสงส์เศรษฐกิจในประเทศฟื้น ธนาคารและสถาบันการเงิน (KBANK*, KTC*) ยานยนต์ (SAT, AH) ค้าปลีก (COM7*, TACC, ROBINS*) ลีสซิ่ง (GL, THANI) ผลจากราคาสินค้าเกษตรที่ฟื้นตัว และพ้นภาวะภัยแล้ง รวมทั้งเม็ดเงินลงทุนภาครัฐฯจำนวนมาก ที่จะเริ่มเข้าสู่ระบบในปีนี้ จะเป็นปัจจัยหนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยปี 2560 โดยนักเศรษฐศาสตร์ บล เคจีไอ ประเมิน GDP ปี 2560 ไว้ที่ 3.6 – 3.8% (ขณะที่ปี 2559 คาดไว้ที่ 3.3%) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” KTC*, SAT, COM7*, TACC และ GL
หุ้นมีข่าว
(-) SAWAD* – TRIS Rating ได้ประกาศเครดิตพินิจกับ SAWAD หลังจากที่ประกาศซื้อกิจการ 100% ใน BFIT โดย TRIS ได้กังวลถึงความไม่แน่นอนในโครงสร้างบริษัทหลังจากซื้อ BFIT ความเห็น หลังจากที่ SAWAD เข้าซื้อกิจการครบ 100% ใน BFIT และมีแผนปรับโครงสร้างบริษัทจะทำให้ SAWAD ถูกจัดกลุ่มสถาบันการเงินแบบรวมกลุ่ม และต้องดำเนินกิจการภายใต้กฏเกณฑ์ของทั้งในด้านการบริหารความเสี่ยง และการดำเนินงานโดยรวม ทั้งนี้ธุรกิจปัจจุบันของ SAWAD ไม่ได้อยู่ภายใต้การกำกับของธปท. ดังนั้นหากบริษัทต้องดำเนินงานภายใต้ธปท.จะกดดันต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท ดังนั้นคงคำแนะนำ Neutral ราคาเหมาะสม 48 บาท
(+CPF*, GFPT, TFG) ผู้ส่งออกไก่ไทยเฮรับปีไก่ทอง (ไทยรัฐ) นายแพทย์อนันต์ ศิริมงคลเกษม นายกสมาคมผู้ผลิตไก่เพื่อส่งออกไทย เปิดเผยถึงกรณีที่ประเทศสิงคโปร์ประกาศรับรองอนุญาตให้โรงงานผลิตเนื้อไก่สด แช่แข็งของไทยส่งออกไปยังประเทศสิงคโปร์ได้อีก 20 โรงงาน เพิ่มเติมจากเดิมที่รับรองเพียง 2 โรงงานนั้น สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในคุณภาพมาตรฐานผลิตภัณฑ์เนื้อไก่ของไทยที่มีมาตรฐานระดับโลก โดยในปีที่ผ่านมากลุ่มผู้นำเข้าหลักกว่า 20 ราย ได้มีคำสั่งซื้อต่อเนื่อง โดยเฉพาะประเทศผู้นำหลักทั้งสหภาพยุโรป ญี่ปุ่น เพิ่มคำสั่งซื้อเนื้อไก่สดและผลิตภัณฑ์จากไทยมากขึ้น ที่สำคัญเมื่อปลายปีที่ผ่านมา เกาหลีใต้ได้ประกาศเปิดรับเนื้อไก่สดจากไทยเป็นครั้งแรกในรอบ 12 ปี ทำให้คำสั่งซื้อไก่สดกลับมาเกือบทั้งหมดแล้ว
(+) TU* จัดตั้งบ.“ไท่หว้านฯ”เดินหน้าขยายตลาดจีนเล็งดันรายได้ปี 63 โต (ข่าวหุ้น) TU เทขายหุ้น “เซ็นจูรี่ (เซี่ยงไฮ้) เทรดดิ้ง” 50% รับทรัพย์ 623,594 เหรียญสหรัฐ พร้อมจัดตั้ง “ไท่หว้านฯ” ในจีน ถือหุ้น 100% ลุยขยายตลาดในจีน เล็งสร้างฐานการเติบโต ดันรายได้ปี 63 ได้ตามเป้า
(+) IVL* เด้งรับราคา MEG พุ่งปี 59 กำไรทะลุ 1.5 หมื่นล. (ข่าวหุ้น) ราคาหุ้น IVL ทำนิวไฮรอบ 4 ปี วิ่งรับราคา MEG พุ่งทุบสถิติ 870 เหรียญสหรัฐต่อตัน โบรกฯ เชียร์ “ซื้อ” คาดกำไรปี 59 โตก้าวกระโดด 15,703 ล้านบาท จับตาธุรกิจในอเมริการับอานิสงส์นโยบาย “โดนัลด์ ทรัมป์” ลดภาษีนิติบุคคล
(+) MONO ทุ่มงบอัดคอนเทนต์ปันเรตติ้งเพิ่ม (โพสต์ทูเดย์) โมโนชี้เศรษฐกิจส่งสัญญาณฟื้น มั่นใจอุตสาหกรรมโฆษณาฟื้นตัวตาม เตรียมเทงบ 700-900 ล้านบาท ลุยคอนเทนต์ใหม่ นายนวมินทร์ ประสพเนตร ผู้ช่วยประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการตลาด บริษัท โมโน เทคโนโลยี ผู้บริหารช่องโมโน 29 เปิดเผยว่า เศรษฐกิจเริ่มส่งสัญญานฟื้นตัวดีขึ้นตั้งแต่เดือน ธ.ค.ที่ผ่านมา ทำให้มั่นใจว่าภาพรวมเศรษฐกิจไทยปีนี้จะเติบโตกว่าปีที่ผ่านมา เนื่องจากการลงทุนต่อเนื่องของภาครัฐ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลให้ภาพรวมสื่อโฆษณาปี 2560 กลับมาเติบโต 3-5% และสื่อโฆษณาทีวีคาดเติบโต 3-5% เช่นกัน
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
COM7* (เป้า Consensus 14.1 บาท ... สูงสุด 17.5 บาท) แนะนำ “สะสม” ที่แนวรับ 13 บาท (Stop loss 12.6 บาท) ในกรณีที่ทะลุผ่านแนวต้าน 13.4 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 14 บาท (จะยืนยันสัญญาณซื้อต่อเนื่องหากยืนเหนือ 14.2 บาท: CBL Count Back Line) ... เราประเมินอุตสาหกรรมค้าปลีกไอที เข้าสู่ขาขึ้น i) คู่แข่งเลิกสงครามราคาที่ใช้มายาวนาน 5 ปี ii) นโยบายไทยแลนด์ 4.0 สร้างดีมานด์คอมพิวเตอร์และอุกรณ์
TNR (เป้า Consensus 20.26 บาท ... คาดมีโอกาสปรับขึ้น) ประเมินแนวรับ 30 บาท แนวต้าน 32 บาท หากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ แนะนำ “Let profit run” ... ประเมินได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อน + 4Q เป็น High season + คาดกำไรปีหน้าโตเด่นจากกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น (โรงงานที่หยุดผลิตในปีนี้กลับมาผลิต ด้วยกำลังการผลิต +30%)
ASEFA (เป้า Consensus 8.9 บาท) พิจารณาที่แนวต้าน 7.8 บาท หากทะลุผ่านได้ประเมินขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 8.05 บาท ... คาดกำไร 4Q59 ลุ้นโต YoY และ QoQ จากเป็น High season ของการส่งมอบงาน (ตู้ระบบไฟฟ้า)
TPBI (เป้า Consensus 16.2 บาท) ประเมินแนวรับ 14.8 บาท แนวต้านแรก 15.4 บาท หากทะลุผ่านได้แนวต้านได้ ประเมินแนวต้านถัดไป 16.3 บาท ... ยังได้อานิสงส์แนวโน้มราคาเม็ดพลาสติกต้นทุนต่ำ + ค่าเงินบาทที่อ่อนค่า
THAI* (เป้าสูงสุด Consensus 34 บาท) ประเมินแนวรับสำคัญ 23 บาท หากยืนได้ แนะนำ “ถือ / เก็งกำไร” ประเมินแนวต้าน 23.5 บาท และถัดไปที่ 25 บาท แต่หากต่ำกว่า 23 บาท แนะนำ “ขายตัดขาดทุน”
TRC* (เป้าสูงสุด Consensus 1.8 บาท) อยู่ระหว่างทดสอบแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ ±1.54 บาท หากผ่านได้แนะนำ “Let profit run” ... คาดปลดล๊อกการลงทุนเหมืองแร่โปแตซ (APOT) ภายใน 1Q60 ปลดล๊อกการปล่อยสินเชื่อเงินกู้จากธนาคารพาณิชย์ (มูลค่าลงทุนงานโครงสร้างเหมืองฯราว ±3.5 หมื่นล้านบาท)
BCPG (เป้าพื้นฐาน 13.5 บาท) ประเมินรูปแบบราคามีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 15.9 บาท โดยมีแนวต้านแรกที่ 14.7 บาท แนวรับ 14 บาท (Stop loss 13.7 บาท) ... Dividend yield 3.8% สูงเป็นอันดับต้นๆในกลุ่มพลังงานทดแทน
ITEL (เป้าสูงสุด Consensus 15 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 11.6 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
DTAC* แนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 30 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มกำไร 4Q59 = 380 ล้านบาท (-42% QoQ และ –62% YoY) เป็นผลจากค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2560 – 61 คาดจะยังเป็นขาลงต่อเนื่อง
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ยังอยู่ที่นัยรับ 1568 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1568 จุดได้นั้น อาจรักษาแรงผลักขึ้นในกรอบ 1568-1585 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1568 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1568-1558 จุด
แนวรับวันนี้: 1568/1558 แนวต้านวันนี้: 1578/1584
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
